馬克、日元、法郎、英鎊：這是你銀行裏的錢 - 彭博社

多年來，美國人投資外幣的唯一方式幾乎是購買以美元計價的海外債券共同基金的股份，或通過外國銀行購買外幣並持有。

但去年美國銀行法的變化開啓了一種更高效的選擇：外幣銀行賬户。這些賬户大多數是針對有海外業務的小型企業。但紐約的花旗銀行和聖路易斯的馬克·吐温銀行允許投資者購買德國馬克、日元和其他貨幣。聯邦存款保險公司為這些賬户提供10萬美元的保險。

雙重收益。馬克·吐温銀行要求最低存款為2萬美元，您可以將其投資於大多數外幣定期存款。到期時間從三個月到一年不等。花旗銀行的MultiMoney賬户最低要求為2.5萬美元，並限制您的投資於六種貨幣：馬克、日元、英鎊、瑞士法郎以及加拿大和澳大利亞元。花旗銀行的客户還可以投資於由單一外幣組成的貨幣市場賬户。

外幣投資現在允許您獲得比美國存款證更高的收益率。例如，如果您今天以2萬美元開設一個英鎊賬户，您可以獲得10.25%的年利率，或每年2050美元，而美元計價的12個月存款證的收益率為6.0%到6.2%。海外更高的通貨膨脹和外國貨幣政策促成了更高的收益。如果美元貶值，您的賬户可能還會獲得“貨幣附加收益”。如果貶值9%，您在上述賬户的總回報將為3902美元。然而，如果美元升值，您可能會虧損。

投資者可以將美元存入一種貨幣並在沒有費用的情況下轉換為其他貨幣。開設外幣現金賬户沒有費用，也沒有每月管理費。銀行通過以略高於他們支付的價格出售貨幣來從每次轉換中獲利。

當然，也存在風險。銀行不會監控賬户，儘管他們會允許您將外幣定期存款續存，以避免兑現並造成損失。而且貨幣可能會極其波動。例如，在二月中旬海灣戰爭接近尾聲時，投資者紛紛湧向美元。這一激增導致外幣相應下跌了15%。

因此，銀行建議投資者對他們的賬户保持耐心，並將外幣限制在其總投資組合的20%以下。至於美元接下來會走向何方，貨幣專家們意見不一。在緊急情況下，您可以隨時拋硬幣——或者拋一枚馬克。