緩解鉅額抵押貸款的壓力 - 彭博社

隨着房地產價格達到多年來的最低水平，現在是尋找夢想房屋交易的好時機。但是，如果您需要借款超過大多數銀行為常規固定利率抵押貸款設定的191,200美元限額，成本可能會很高，即使在今天的低抵押貸款利率下。所謂的巨型抵押貸款通常比常規貸款的利率高出半個百分點。

最近，包括美林證券、銀行信託和波士頓安全存款與信託在內的一些貸款機構開始提供一種替代方案：基於優質利率的巨型貸款。這些貸款相較於常規巨型貸款有兩個優勢。它們的利率與銀行對商業貸款收取的利率掛鈎——目前為8.5%。而且您在前10年支付的100%利息是可以抵税的。

更好的比例。在今天的優質利率下，35萬美元的基於優質利率的抵押貸款的月供為2,479美元，比常規固定利率巨型貸款的9.5%節省了464美元。如果説常規巨型貸款收取兩個點，而基於優質利率的巨型貸款是免點的，您在前12個月中最多可以節省12,566美元。本金的攤銷直到第11年才開始（儘管您可以選擇提前償還本金）。另一方面，常規35萬美元的巨型貸款，第一年的94%支付將用於利息，6%用於本金。第5年的比例將是91%/9%，第10年的比例將是86%/14%。

但是有一個陷阱。基於優質利率的貸款是針對年收入六位數且在房地產之外有 substantial 投資的借款人。一些貸款機構還更喜歡那些有足夠資產能夠在經濟下滑時迅速償還貸款的客户。貸款機構希望得到這種保證，因為基於優質利率的貸款是可變的，月供每六個月會根據優質利率變化。自1986年以來，用於這些貸款的指數在10.5%和7.5%之間浮動。但在1981年，優質利率飆升至20%。如果發生類似情況，銀行家不希望因無法償還的借款人而受到損失。

許多借款人更喜歡固定利率貸款的可預測性，馬薩諸塞州劍橋的託菲亞斯·弗萊什曼·沙皮羅財務規劃師的會計師凱瑞·蓋勒説。但蓋勒説：“在市場的高端，很難找到具有競爭力的固定利率產品。”

基於優質貸款的鉅額貸款可能非常適合那些只需要短期抵押貸款並希望最大化税收節省的人。它們也可能吸引那些想要再融資高利率固定利率抵押貸款的借款人。無論如何，這都減輕了夢想房屋成本的一些負擔。