401(k)自助餐 - 彭博社

如果你認為在你的401(k)計劃中有10個投資選項令人不知所措，那就想象一下有成千上萬的選項。通過在退休計劃中添加經紀窗口，也稱為自我導向經紀賬户（SDA），越來越多的公司為員工提供了豐富的選擇。

思科系統、ITT和伊士曼柯達是過去一年中在其退休計劃中添加窗口的公司之一。許多州和城市的項目也提供這些窗口。這些窗口打開一個經紀賬户，讓你可以訪問近7000種現有的共同基金和交易所交易基金。股票和期權也可能可用，通常你可以隨意交易。SDA可以幫助你替換退休賬户中的核心投資，但如果你想進入金融世界的更偏遠角落，如新興市場、國際債券、房地產和商品，它們尤其有用。大多數計劃不提供如此奇特的選擇。“多樣化的機會是一件美好的事情，”波士頓的Sensible Financial Planning顧問Rick Miller説。

如果你的401(k)計劃提供SDA，不必感到有義務使用它。自從思科在2006年將窗口添加到其退休計劃中以來，只有不到3%的其30000名美國員工註冊，思科發言人Abby Smith説。研究表明，大公司的參與率在2%到8%之間。“雖然我們很高興為員工提供更多的投資選擇靈活性，但我們意識到這是一個最適合精明投資者的項目，”Smith説。

如果你不能至少承諾將$50,000投入你的401(k)，那麼就不要考慮開設SDA，Apropos Financial Planning的收費顧問Kay Conheady在紐約Rush説。“如果你在小賬户中投資，降低成本並不容易。”

雖然在税收遞延的SDA中税務不是問題，但你確實需要關注成本。佣金因提供商而異，但每筆交易通常需要$10到$15。如果你是頻繁交易者，這些費用會累積起來。用於記錄保存和其他費用的管理費每年可能高達$100，但一些僱主會承擔這些費用。

需要組裝

如果你購買共同基金，你還需要關注潛在的成本以及是否需要支付銷售費用。為了獲得最佳交易，查看你的計劃是否提供沒有交易費用的基金。如果沒有，你可能需要為每次購買支付$75。

當你準備好通過那個窗口時，慢慢開始。34歲的Vincent Joseph是休斯頓石油巨頭斯倫貝謝的財務主管，他花了兩年時間選擇他資產配置計劃所需的12只基金。雖然僱主在選擇投資方面不提供幫助，但像富達投資和查爾斯·施瓦布這樣的SDA提供商可以為你配對顧問。

確保你還考慮到監控投資所需的時間。56歲的Charlene Williamson來自達拉斯，遠遠超出了大多數人在退休賬户中的做法。她遵循一種複雜的策略，使用期權和股票，每月花費大約六個小時在她丈夫的退休SDA中進行交易。（她負責家庭的財務。）但這都是值得的：Williamson一家在轉換後，投資組合在四個月內上漲了8%，她説。有些人喜歡SDA的靈活性，但他們沒有時間或智慧來正確管理它。因此，他們將控制權交給投資經理。事實上，施瓦布的SDA資產中有四分之一是由計劃參與者的財務顧問管理的。

僅僅因為窗口是打開的，並不意味着天空是極限。“大多數計劃限制了有趣的東西，”施瓦布公司企業和退休服務部門的董事羅伯特·耶施説。這包括期貨、貨幣、私募和衍生品。您的僱主也可能會對您通過經紀窗口投資退休賬户的金額設定上限。如果提供股票，計劃通常會限制購買在主要交易所上市的公司。換句話説，您不會在這些窗口中找到任何“粉單”（場外股票）。

作者：勞倫·楊