還清房貸？慢一點 - 彭博社

如果你問自己是否應該在退休前償還抵押貸款，你的第一反應可能是：“為什麼不呢？”許多人本能地希望在停止工作之前擁有一套完全屬於自己的房子，認為沒有每月的抵押貸款支付將有助於減輕在減少收入情況下的生活壓力。

但提前償還抵押貸款可能不是最明智的選擇，特別是從税務角度來看。當面臨完全資助一個税延401(k)或每月增加抵押貸款支付的選擇時，這一點尤其如此。即使替代方案是更多地投資於應税賬户，這一點也適用。

將資金投入退休儲蓄的理由很明確。你在401(k)、個人退休賬户或其他税延計劃中存下的每一美元現在都可以節省税款，並讓你的資金在長期內免税增長。税款只有在你提款時到期，通常是在你的收入和税率較低的時候。

税收節省

以一對50歲的夫婦為例，他們處於33%的邊際税率，想在10年內退休。他們的30年期、6%的抵押貸款還有40萬美元未償還，每人每年可以向他們的401(k)貢獻20,500美元。伊利諾伊州厄本那的財務規劃師凱倫·福克計算了將每年41,000美元投入他們的401(k)與將其轉用於償還抵押貸款的影響。

在第一個場景中，這對夫婦最大化了401(k)賬户。經過10年，即使獲得6%的適度回報，這兩個賬户將累計559,922美元。如果回報率為8%，賬户將獲得約625,066美元。這足夠多，即使扣除税款，也能償還約175,000美元的剩餘抵押貸款債務。此外，這對夫婦還將節省近200,000美元的税款——59,000美元來自抵押貸款利息扣除，以及由於401(k)貢獻而遞延的超過135,000美元的金額。

或者，如果他們將每人20,500美元全部用於提前還款，抵押貸款將在不到六年的時間內償還完畢，留給他們僅四年的時間將全額41,000美元投入401(k)。在這種情況下，如果401(k)的回報為6%，他們將擁有一筆已還清的抵押貸款和385,000美元；如果回報為8%，則為402,000美元。來自抵押貸款利息扣除和遞延401(k)貢獻的税收節省約為81,000美元，少於將所有資金投入401(k)所節省的一半。

即使您已經最大化了退休賬户的貢獻，將額外資金投資於應税賬户可能更明智。在密歇根州安阿伯的保險經紀公司Hylant Group擔任副總裁的38歲JPaul Dixon，在出售他的房屋時獲得了110,000美元的利潤，他認為可以將更多資金投入一棟價值435,000美元的新房，從而更快償還。但他的顧問向Dixon展示了他只需支付20%的首付並投資這110,000美元將更有利。在20年內年回報率為8%的情況下，Dixon最終將擁有512,705美元，足夠償還他剛剛承擔的348,000美元抵押貸款的餘額。

如果你的付款中有很大一部分是可抵税的利息，你也應該保留抵押貸款。迪克森的財務規劃師弗蘭克·摩爾表示，對於33%税率的納税人，6%抵押貸款的税後成本大約為4%。如果你能在税後賺到超過4%的收益，那麼你最好不要提前還款。

當然，如果你認為自己沒有紀律去投資這筆錢，或者如果你已經接近抵押貸款的結束，而税收優惠也減少了，你可能會選擇還清貸款。加利福尼亞州拉霍亞的財務規劃師J·史蒂文·科文表示，不要忽視你決策中的情感因素。科文和他的妻子知道自己的生意隨時可能面臨下滑，因此決定每月多支付1,000美元的抵押貸款。他們希望在自己的房子裏住一輩子的願望就是足夠的理由。

艾倫·霍夫曼