幫助信託保持信任 - 彭博社

佩妮·卡普蘭的丈夫愛德華來自一個緊密團結的紐約家庭，他們通過一家房地產公司維繫着關係。但在愛德華五年前因動脈瘤突然去世，享年44歲後，佩妮與她的公婆之間的關係開始惡化。

許多爭執圍繞着愛德華設立的1400萬美元的信託展開，其中800萬美元與家族企業相關。卡普蘭原本預計這些資產能夠帶來可觀的收入，但事實並非如此。卡普蘭表示，她的公公和小姑堅持認為這些企業沒有產生任何現金。（信託的另一部分，主要是600萬美元的市政債券投資組合，每年為遺孀帶來約178,000美元的收益。）“這非常情緒化，”卡普蘭感嘆道。“我的財務狀況受到限制。”公婆的律師拒絕發表評論。

信託是無法被打破的，但從中榨取更多資金變得更容易了。卡普蘭向紐約納蘇縣的遺囑法庭申請將愛德華的信託轉換為“單位信託”。這種鮮為人知的工具將使兩名大學生母親每年有權獲得信託總值的4%，從而將她的年收入提高到大約560,000美元。這可能意味着她的公婆需要以不同的方式管理房地產，甚至出售全部或部分資產以獲得支付她所需的現金。“在這種情況下，單位信託是為倖存配偶提供資金的一種方式，”卡普蘭的律師，來自紐約東梅多的Certilman Balin Adler & Hyman的斯蒂芬·J·西爾弗伯格説。他補充道，單位信託對許多信託受益人來説可能是上天的恩賜。“我們開始越來越多地推薦它。”

除了紐約，其他19個州允許進行單位信託轉換，這通常將信託鎖定為每年產生4%的收入。這個數字在大多數州被使用，因為它應該為當前受益人提供公平的回報，同時保留足夠的資本以便信託能夠為下一代增長。

單位信託是法律界將信託法帶入21世紀的更大運動的一部分。這個想法是，即使是多年前設立的信託也可以進行修改以解決當前的問題。例如，幾十年來將信託投資組合分為債券和支付股息的股票的做法，在今天低股息的環境中並不總是能產生足夠的收入。

瞭解法律

現在，為了實現他們的目標，信託需要進行總回報投資，並在必要時通過出售資產獲得一些現金支付。在39個州，信託受益人可以向受託人請求所謂的調整權。這允許受託人在產生信託支付時使用一定的投資自由裁量權。在許多情況下，受託人可以自行採取這一行動。

所有這些變化始於十年前，當時一組法學教授和信託專家提出了對76年曆史的《統一本金與收入法》（UPIA）的修訂，大多數州在沒有宣傳的情況下悄然採納了這些修訂。“大多數州在告知受益人有關單位信託或調整權的問題上保持沉默，”位於紐約傑里科的Goldberg & Goldberg的高級合夥人西摩·戈德堡（Seymour Goldberg）説。戈德堡認為，很少有遺產律師、會計師或公司受託人對他們所在州的UPIA法律瞭解得很透徹。

事實上，您現在可以從美國註冊會計師協會購買戈德堡的《顧問的修訂信託會計規則指南》，網址為cpa2biz.com。“問題是，沒有人知道這些東西，受益人對他們在法律下的權利一無所知，”他説。如果他們知道，更多的信託可能會更接近滿足設立它們的人的目標。

作者：林恩·奧肖內西