頂級價值投資公司First Eagle意外變動 - 彭博社
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讓-瑪麗·埃維拉德在2004年底離開舞台時,是有史以來最令人印象深刻的共同基金經理之一。那時,他的小型價值投資者團隊是紐約阿恩霍爾德和S.布萊赫羅德顧問公司的一個部分,該公司在1999年收購了這個團隊,此前它是法國銀行法國外貿銀行的一部分。埃維拉德將他管理的幾隻基金,包括第一鷹全球基金(代碼:SGENX)和第一鷹海外基金(SGOVX),留給了他的門徒查爾斯·德·沃爾克,似乎是一個有能力的人。我在2003年10月採訪了這兩位男士,當時他們正在為埃維拉德的退休做準備,他們聽起來就像一對好朋友。
因此,今天早上我收到布萊赫羅德的一份新聞稿,聲明德·沃爾克辭職,而埃維拉德,年近70歲,正在迴歸監督所有基金。新聞稿中沒有解釋為何做出這一變更。120億美元的第一鷹海外基金去年表現平平,增長了22%,落後於晨星用作基準的MSCI EAFE指數4個百分點,並且根據晨星的數據,落後於80%以上的類似基金。然而,210億美元的第一鷹全球基金表現更好,增長了21%,根據晨星的數據,超過了三分之二的類似基金。
也許這就是德·沃爾克辭職的原因。我不知道——我已經聯繫了公司以瞭解更多信息。不過,根據晨星的數據,海外基金在2003年和2004年表現也很平淡,埃維拉德離開之前的表現也不佳。也許公司正在使用其他基準或風險調整後的收益,使基金最近的表現顯得更糟。我會在瞭解更多信息後更新。
(更新) 公司的首席執行官約翰·阿爾諾德表示,他無法對德·沃爾克的辭職發表評論,只能説這確實是一次辭職。他表示,計劃是讓埃維拉德在接下來的幾年中培養一位繼任者,然後再次退居幕後。阿爾諾德報告稱,老經理在早上8點回到了他的崗位。上述提到的兩個基金仍然對新投資者關閉。