人生後期更多的美元 - 彭博社

九十五是新的八十五。至少在財務規劃中是這樣。由於保險公司預計至少三分之一的嬰兒潮一代將活到九十歲，耗盡資金的風險顯得尤為突出。這就是為什麼一些保險公司最近推出了一種新型年金，“長壽保險”。

與傳統年金一樣，這種年金將一次性付款轉換為保證的每月收入。這種收入年金通常會立即開始發放支票，但長壽支付通常要等到投保人年滿80或85歲時才會開始。由於保險公司長期持有你的資金，因此當支付開始時，金額會很大。一個65歲的人如果今天將25萬美元投入長壽保險，預計從85歲開始每年可以收到多達21萬美元。而如果選擇傳統的收入年金，他每年只能獲得2萬4百美元。

你真正購買的這種保險是更大的消費自由。知道這個安全網會到位，你將能夠在退休早期提取更大比例的儲蓄，這比其他情況下更為明智——每年約7%，而不是4%，中部弗吉尼亞州Seven Squared Financial的首席執行官Shane Chalke表示，該公司正在開發年金產品。當然，保單的支付將持續到你去世。這將使今天以競爭價格發行的年金在90歲時的有效回報率達到8%，在100歲時超過10%，Chatham（新澤西州）財富管理公司RegentAtlantic Capital的首席投資官Christopher Cordaro表示。“這使你能夠在一生中最大化消費。”如果你在60或65歲時將資產的一小部分，比如10%，投入這種產品，你將在整個退休期間比僅依賴債券或常規年金獲得的收入多花約20%，Financial Engines的退休研究董事總經理Jason Scott表示，該公司是帕洛阿爾託（加利福尼亞州）401(k)參與者的顧問。

您甚至可能能夠生成一個更豐厚的養老金。這是因為，隨着晚年資金的保障，您可能會感到更舒適地將投資組合中更高比例的資金投入股票，而股票在長期內的表現優於債券。“規劃師開玩笑説，如果您告訴我您的死亡日期，我可以為您制定一個很好的計劃，”伊利諾伊州埃文斯頓的年金數據研究公司Beacon Research的總裁傑里米·亞歷山大説。“通過這個產品，您實際上可以通過計劃讓您的資產持續到這些付款開始。”

長壽保險還減少了與傳統年金相關的最大問題之一：一旦您簽署了您的資金，您（或您的繼承人）無法取回這些資金，即使您在收集到一分錢之前就去世了。假設您希望獲得儘可能高的支付，長壽合同也適用相同的規則。但由於使用長壽計劃確保特定收入所需的資金遠少於常規年金，您將有更多的流動資產來應對意外支出。

目前只有少數幾家保險公司提供這些保單，所有這些公司都評級很高。不過，由於市場尚處於起步階段，獲取報價並不容易：您需要聯繫代理人。確保您在比較年金時是公平的。例如，雖然大多數年金的支付推遲到80歲或85歲，但紐約人壽保險公司的“終身收入年金與變化需求選項”立即支付適度的金額，並且在保單持有人在開始時選擇的指定日期可以增加多達五倍。

每個承運人還提供基本合同的附加選項。這些包括通貨膨脹保護、支付給繼承人的死亡福利、護理院費用的提前支付以及現金提取選項。缺點是支付金額較小。“你為這個產品添加的每一項都會稀釋其利益，”查爾克説。專家表示，唯一值得考慮的額外選項是通貨膨脹保護：一些承運人允許你選擇每年增加1%到5%。

什麼時候購買？一些人建議等待利率上升或更多競爭者進入市場，這兩者都會提高支付金額。但你等待的時間越長，獲得相同福利的費用就越高，因為隨着年齡的增長，你生存到獲得支付的機會會增加。“在你退休時購買，”斯科特建議。計算一下你可以用社會保障、養老金和其他形式的保證收入來覆蓋多少基本開支——並考慮為其餘部分購買保險。

不要在這個籃子裏投入太多。“通常，如果你將10%到15%的投資組合分配給這個，它將為你提供大約三分之二的收益，如果你將整個投資組合年金化的話，”斯科特説。總的來説，只要你活得足夠久以便領取，這是一筆不錯的交易。

作者：安妮·特爾傑森