眾議院加強華爾街規則 - 彭博社

美國眾議院收緊了對衍生品的規則，並在今天通過的立法中賦予了拆分威脅經濟的大型健康金融公司的權力，儘管遭到了華爾街和共和黨的反對。

立法者以223票對202票通過了創建消費者金融保護局的立法，加強對對沖基金的監管，並創建一個1500億美元的行業支持基金，政府將利用該基金拆解失敗的系統性風險公司。焦點轉向參議院，立法者正在起草立法，但尚未確定行動時間表。

北卡羅來納州的民主黨代表梅爾·瓦特今天在接受採訪時表示，這項立法“將傳達一個信息，即我們正在努力回應導致我們陷入經濟崩潰的原因，並試圖建立機制以防止未來的經濟崩潰。”

該措施是立法者努力結束對被認為“太大而不能倒”的公司的政府救助的核心，這導致了去年對總部位於紐約的美國國際集團和花旗集團的救助。銀行業、共和黨立法者和全國最大的商業遊説團體正在努力縮減這項立法。

華爾街改革和消費者保護法案採納了總統巴拉克·奧巴馬在6月提出的加強金融規則的優先事項。該法案允許監管機構解散失敗的系統重要公司，成立一個委員會以監測系統性風險，並創建一個1500億美元的行業支持基金用於解散大型失敗公司。該法案結束了對聯邦儲備委員會的審計禁令，解除其對貨幣政策決策的審計保護。

立法者在今天超過五小時的辯論中考慮了二十多個修正案。眾議院以223票對208票否決了代表沃爾特·米尼克提出的修正案，該修正案旨在創建一個監管委員會，以監督金融消費者保護，而不是提議的獨立機構。銀行業反對該機構。

分裂角色 “通過將責任分散在兩個監管機構之間來實現更好的監管是行不通的，在許多情況下，這兩個機構相距數千英里，各自承擔一半的責任，”來自愛達荷州的民主黨人米尼克今天説道。

眾議院金融服務委員會主席巴尼·弗蘭克，作為該法案的發起人，表示一個委員會將是“一個龐大的”機構，“一個12頭的”機構。

“消費者機構的職責之一將是發佈規則，以防止在我們的危機中起到重要作用的那種濫用抵押貸款，”弗蘭克説。

金融服務行業已將提議的消費者金融保護局作為打擊目標。美國商會本週支持了委員會的想法。

眾議院以241票對188票否決了一項提案，該提案包含一項條款，遭到金融行業反對，該條款將允許破產法官延長還款期限、降低利率並減少抵押貸款的本金，以避免止贖。

‘厭倦救助’ 立法者否決了一項共和黨替代提案，該提案將創建破產法的新章節，以解散大型失敗的系統重要性非銀行金融公司。

“美國人民厭倦了救助，”來自德克薩斯州的共和黨代表蘭迪·紐蓋巴爾今天説道。“美國人民有足夠的智慧做出自己的決定。”

該立法重寫了對監管較少的605萬億美元場外衍生品市場的規則，該市場被指責為導致去年AIG和雷曼兄弟控股公司失敗的原因。

該措施要求商品期貨交易委員會通過限制石油和貨幣期貨的交易量來遏制過度投機。它要求包括高盛集團（Goldman Sachs Group Inc.）在內的經紀交易商和像房利美（Fannie Mae）這樣的“主要掉期參與者”使用受監管的清算所來處理通常被接受清算並被監管機構視為強制的標準衍生品合同。

最終用户 一些衍生品交易將被強制轉移到所謂的掉期執行設施。對金融系統沒有風險的對沖基金、航空公司和企業最終用户將獲得該法案清算、交易和抵押要求的豁免。

最終用户主要是依賴衍生品來管理其所謂的操作風險的公司，例如保護自己免受利率或燃料價格波動的影響。達美航空公司（Delta Air Lines Inc.）、農業公司嘉吉（Cargill Inc.）和農機制造商迪爾公司（Deere & Co.）成功遊説反對一些將縮減豁免的修正案。

“這些重要的風險管理工具幫助製造商保持運營，投資新技術，建設新工廠，並保留和擴大勞動力，”全國製造商協會税務和經濟政策副總裁多蘿西·科爾曼（Dorothy Coleman）在一份聲明中表示。

68名支持商業的民主黨新聯盟説服眾議院領導限制各州推翻國家銀行的聯邦消費者保護規則。金融公司支持優先權，以避免州法律的拼湊，而消費者團體和州檢察長則希望對銀行實施更嚴格的規則。

參議院計劃 昨天眾議院通過了伊利諾伊州民主黨代表梅麗莎·比恩提出的語言。該條款賦予聯邦監管機構比最初提議更多的權力來推翻各州的決定。

在參議院，銀行委員會主席克里斯托弗·多德上個月發佈了一份草案，偏離了奧巴馬的提議。他的計劃要求設立一個單一的銀行監管機構，剝奪聯邦儲備委員會和聯邦存款保險公司對銀行的監管權，並取消財政部的貨幣監理辦公室和儲蓄監督辦公室。

共和黨人拒絕了該計劃，認為這使得納税人資助的救助變得永久化，並反對多德提議的消費者金融保護局。

作為回應，多德要求立法者組成四個小組，每個黨派兩名立法者，以制定妥協措施。參議員們正在協商立法的條款，包括高管薪酬、衍生品、公司治理、系統性風險和解決權力。目前尚未提出任何法案。