勞埃德銀行將支付36億美元以籌集20億美元 - 彭博社

勞埃德銀行集團有限公司（LLOY），這家由政府救助的英國抵押貸款機構，同意在15年內支付至少36億美元以籌集20億美元的資本。

根據彭博社彙編的數據，該銀行於12月15日出售了混合一級證券，利率為12%，即每年2.4億美元的利息，直到2024年。這一利率高於自行車架製造商TriMas Corp.為出售高級票據所支付的利率，穆迪投資者服務公司將其評級為Caa1，低於投資級別七個等級。

勞埃德銀行的43%為國有，因其自11月初以來籌集了約230億英鎊（370億美元）的債務和股本以增強資產負債表，並避免將多數控制權交給政府，因此正在為新資本支付高額費用。由於對企業和房地產貸款的減記，該貸款機構在上半年錄得31億英鎊的虧損。

“這很昂貴，尤其是對於一家在盈利方面掙扎的銀行，”倫敦CreditSights Inc.的高級信用分析師西蒙·亞當森表示。“勞埃德據説比幾個月前的情況要好，但這可能是他們借款所必須支付的代價。”

根據彭博社的數據，法國第三大銀行法國農業信貸銀行在10月5日出售的10億美元永久次級混合票據上支付8.375%的利率。這些票據獲得了穆迪的第四高評級Aa3，如果在2019年未贖回，將轉為比倫敦銀行間拆借利率高出698個基點的浮動利率。

損失保護一級資本用於保護高級貸款人和存款人免受損失。勞埃德在8月5日為壞賬預留了134億英鎊，超過了彭博社調查的八位分析師的113億英鎊的預估。該貸款機構表示，第二季度的準備金將“顯著”下降。

勞埃德的永久混合證券，穆迪評級為Ba1，或低於投資級一步，可以在2024年贖回。如果未能滿足該贖回日期，這些證券將浮動在三個月Libor的基礎上增加11.76個百分點，目前Libor為0.25%。

根據倫敦Execution Ltd.的分析師喬·迪克森的説法，一位“大型美國債券經理”在私人配售中購買了這些證券。該交易是所謂的反向詢價的結果，勞埃德發言人薩拉·埃文斯在一份聲明中表示，買方主動接觸賣方。

埃文斯説：“我們對結果感到高興，這種交易給我們帶來了資本靈活性。”她補充道：“我們能夠迅速反應，並在24小時內完成交易。”

巴塞爾委員會上週發佈了關於銀行資本的建議，排除了銀行使用混合證券作為資本，並要求它們停止發行。勞埃德在前一天同意了此次銷售。

迪克森在一份報告中寫道：“在進行135億英鎊的配股後，跟進一個20億美元的一級資本發行，且帶有12%的票息，實在不明智。”他表示：“這對銀行的資本狀況和資本成本的影響都是負面的。”

他寫道，勞埃德票據的票息率是“深度次級債務”所需支付的市場價格。

總部位於密歇根州布loomfield Hills的TriMas公司在12月17日通過出售八年期9.75%票據籌集了2.5億美元，這些票據的收益率為10.13%，彭博數據顯示。該公司在過去三年中虧損約4.19億美元。

穆迪將Caa級別的證券定義為“信譽差且面臨非常高的信用風險”。

勞埃德在倫敦交易中上漲0.88%，至49.68便士，時間為上午10:54。