風險投資：企業填補空白 - 彭博社

Citi Ventures，花旗集團的企業風險投資部門，自去年三月將總部遷至加利福尼亞州帕洛阿爾託以來，已與300多家初創公司會面。負責該部門的Debby Hopkins表示，該單位與傳統的風險投資公司不同，後者使用外部投資者籌集的資金對公司進行投資。相反，Citi Ventures完全由其母公司支持。它的投資不僅僅是為了財務回報，而是為了跟上最新的創新，以增強花旗現有的業務。“[我們正在]尋找一些可能與我們今天所做的相鄰的東西，或者可能稍微有些超出我們的範圍，”Hopkins説。

她所考慮的公司包括Shopkick，這是一家成立兩年的帕洛阿爾託初創公司，開發了一款擁有190萬用户的基於位置的購物應用程序。今年七月，花旗在由風險投資公司Kleiner Perkins Caufield & Byers主導的1500萬美元融資輪中對Shopkick進行了未披露金額的投資。起初，Hopkins的同事們並不理解Shopkick對銀行的實用性。“很多人都非常驚訝，”她説。該應用程序在用户進入帕洛阿爾托地區的試點花旗分行時，會向用户的智能手機發送提示。示例消息：“與個人銀行家完成財務審查以獲得1500個積分[獎勵點數]。”

首次公開募股的乾旱對傳統風險投資造成了影響。根據國家風險投資協會的數據，美國的公司在2010年籌集了125億美元，這是自2003年以來的最低金額。現金充裕的公司正在填補這一空白。NVCA的數據表明，在最後一個季度，企業佔美國所有風險投資投資金額的約10%，高於2010年的8.5%。根據倫敦的貿易出版物Global Corporate Venturing的創始人James Mawson的説法，過去12個月內全球建立了約50家企業風險投資公司。SVB Financial的風險投資集團在帕洛阿爾託的董事總經理Gerald Brady表示，這一復甦是由“資產負債表上有大量現金”的首席執行官推動的，他們推動增長和創新，通常是在與其核心業務相關的領域。

當寶馬在二月份成立寶馬IVentures時，這家汽車製造商希望吸引那些現在無法負擔其車輛但未來可能會的城市居民。它參與了對MyCityWay的500萬美元融資，這是一款為步行或公共交通出行的個人繪製城市地圖的應用程序。應用程序底部顯示着“由BMWi提供支持”的字樣。百思買的企業部門投資於消費技術公司，例如Zeo，這是一家制造睡眠追蹤設備的公司。它還在一些商店測試電動車充電站和家庭能源管理系統的需求。“隨着越來越多的公司在外部尋求新想法、創新技術和產品，我們都必須保持步伐一致，”通用磨坊的風險投資部門負責人梅雷迪思·施瓦茨説。它投資於像MarketTools這樣的公司，MarketTools是一家客户反饋軟件製造商，以及移動、視頻、社交媒體和遊戲初創公司。

企業風險投資部門在2000年互聯網泡沫期間做出了大量錯誤的投資，向市場注入了超過150億美元。“他們是後期的、愚蠢的錢，”馬森説。“他們被洗劫了。”

現在公司們變得更加謹慎。例如，花旗風險投資在2009年承諾約30萬美元贊助Shopkick的測試應用程序，然後才獲得少數股權。這幫助讓Shopkick的首席執行官Cyriac Roeding放心，他的公司將從銀行作為支持者中受益。Roeding説：“我們看到花旗與我們合作，這就是我們決定出手的原因。”