美又盯上中國股會計問題 動用司法查處違規

北京時間9月29日晚9時30分，美國紐約股市一開盤，新浪、百度、優酷等諸多中國概念股再次大幅下跌。很快，市場傳出消息：美國司法部已開始對在美上市中國公司的財務違規問題展開調查。而這一傳言，在晚些時候也得到了美國證券交易委員會執法部主管羅伯特·庫扎米的確認。實際上，針對在美上市中國公司的會計違規問題，美國證券交易委員會（SEC）和聯邦調查局（FBI）已經調查了一年多時間。此次美國司法部門介入，將原本只是民事調查的案件升級到刑事調查，其責難力度和影響也是不言而喻的。

中國公司可能遭刑事起訴

自去年第四季度，中國概念股公司在美國傳出財務造假的醜聞後，中國企業開始遭受一場史無前例的信任危機。不僅美國證監會成立專門部門對借殼上市的中國公司和中介機構展開調查，一些機構也趁機做空中國概念股，在風雨飄搖的資本市場中，中國概念股更顯得不堪一擊。

據不完全統計，2010年以來，共有50只中國概念股赴美上市，截至目前，僅4只未跌破發行價。2011年共有26家中國公司從美國三大市場退市，大部分中國公司股票股價低迷。巨人網絡、第九城市、攜程網等多隻股票的價格已創下52周以來新低。

中國國際經濟交流中心信息部副部長徐洪才在接受本報記者採訪時表示，過去證監會的調查即使發現財務造假，也只能提起民事訴訟，而司法部介入將可能提起刑事訴訟，事件的性質發生了變化。如果經調查，中國公司真的存在違法事實，其違法成本是相當大的。

對於目前事件的進展，據美國證券交易委員會的人士透露，司法部的一些部門正在積極進行這方面的工作，隨着時間的推移，司法部的參與程度或許會更大。同時他暗示在民事訴訟之外還有可能提起刑事起訴。但是他並未透露將被調查的公司，以及是否涉及刑事犯罪等問題。

有意擴大中國公司會計問題

根據庫扎米所言，美國司法部門介入的原因是，證交會在調查的過程當中，由於中國和美國法律上的差異，審計師事務所普遍不願意提供相關企業的文件，這就使得調查過程當中的取證變得十分的困難。美國會計監管委員會也表示，一些美國會計師事務所將審計工作外包給專業度不足的中國事務所，中國也阻止監管委員會現場核查審計工作。

徐洪才認為，美國證券市場實行的是強制性的信息披露制度，是以披露真實信息為前提的，但中國的公司到了美國後並不能夠完全適應這一規則，這也有可能是中國公司給美證交會及司法部留下了口實，受欺負也是難免的。

但有分析人士指出，在當前國際經濟大環境低迷的背景下，美司法部現在介入，就是想把針對中國上市企業會計問題調查的力度、深度和廣度加大。

國巨投資基金管理有限公司董事長、國際財務策劃標準聯盟協會副主席孫飛在接受本報記者採訪時也對此擔憂,他表示，鑑於之前少數中國企業在美上市的中國公司利用美國的空殼公司進行反方向收購，沒有經過存託憑證IPO的盡職調查就在美國上市，在監管和內部治理方面也存在問題，更有一些企業為了隱瞞較預期遜色的業績進行財務造假，在美不規範行為引起了投資者對中國企業的不信任感，難免美機構聯手大幅做空中國，降低投資者對中概股的未來預期，使沒有違規的企業受到牽連。

然而孫飛也相信，美國司法制度比較完善，美司法部的介入必定會遵照法律程序公正進行，以此來警示外國企業和淨化美國市場的投資環境。