背景：希臘債務危機

根據歐盟《穩定與增長公約》，成員國應將每年的財政赤字控制在當年國內生產總值（ＧＤＰ）的３％以下，公共債務總額不得超過ＧＤＰ的６０％。但是，由於缺乏有效的執行和懲戒機制，希臘多年來對這套財政紀律置若罔聞，甚至在統計數據上做手腳欺瞞歐盟。

２００９年１０月，希臘總理帕潘德里歐公佈了希臘財政的真實狀況，宣佈當年政府財政赤字將達到ＧＤＰ的１２．７％，是上屆政府估計的兩倍以上，而公共債務將達到ＧＤＰ的１１３％，約為３０００億歐元。

上述數字公佈後，引起外界一片譁然。人們擔心國庫嚴重虧空的希臘政府無法償還鉅額到期債務，這種擔心持續“發酵”，導致希臘債務危機正式上演並不斷升級。此後公佈的修正數據甚至顯示，希臘去年財政赤字佔ＧＤＰ的水平實為１３．６％。

２００９年１２月，全球三大評級機構下調了希臘的主權評級。一時間，希臘債務鏈全線崩潰，不僅相關銀行被波及，有類似弱點的國家主權債務全受到影響，希臘債務危機的爆發震動了世界金融市場。希臘債務危機引爆歐元危機，歐洲其他國家包括比利時這些外界認為較穩健的國家，及歐元區內經濟實力較強的西班牙，都預報未來三年預算赤字居高不下。

希臘債務危機爆發後，希臘本國政府及歐元區國家紛紛採取救助措施擺脱危機。希臘政府為擺脱債務危機，除大幅削減財政赤字，發行高利率國債外，試圖在歐洲聯盟乃至世界範圍內尋求援助，但希臘政府的財政緊縮措施在國內遭到強烈抗議。

２０１０年１１月１５日，歐盟統計局公佈最新數據，將２００９年希臘財政赤字佔國內生產總值的比重從原來估計的１３．６％上調到１５．４％。希臘債務佔國內生產總值的１２６．８％，該數字比原來預測的提高了１１．７％。歐盟統計局最新發表的有關希臘財政赤字的數據顯示，２０１０年希臘財政赤字預計為佔國內生產總值的９．４％。當日，希臘財政部發表聲明表示，“外界對希臘的統計數字一直持懷疑態度，現在終於塵埃落定。希臘財政部表示，現在是重塑希臘民眾、國際市場以及投資夥伴信心的時候。未來幾年，希臘政府將不再通過削減工資和養老金以及增加税收等方式來削減財政赤字。” ２０１１年４月２６日，希臘國家統計局公佈最新數據，將２０１０年希臘財政赤字從原先預測的佔國內生產總值（ＧＤＰ）的９．４％上調到１０．５％。２０１０年希臘政府的債務總量達到３２８６億歐元（約合４７９２億美元），佔ＧＤＰ的１４２．８％。

２０１０年１１月１６日，希臘政府發行３個月短期國債，利率為４．１％，高於１０月和９月分別發行的３個月國債利率３．７５％和３．９８％，共融資３．９億歐元。

２０１１年１月１１日，希臘政府發行半年期國債，融資１９．５億歐元，高於原定的１５億歐元的融資計劃。這是希臘今年首次開始的每月例行發行國債。

２０１１年１月１４日，國際三大評級公司之一的惠譽公司認為希臘中期國債的穩定性欠佳，以及希臘重返國際市場存在不確定性，故再次下調希臘主權信用評級，將希臘主權信用評級從ＢＢＢ—降為ＢＢ+，前景展望負面。

２０１１年１月１８日，希臘出售３月期短期國債，融資６．５億歐元。

２０１１年３月７日，國際信用評級機構穆迪投資者服務公司將希臘主權信用評級從Ｂａ１降至Ｂ１，前景展望為負面。希臘政府對此表示強烈批評。２９日，國際評級機構標準普爾下調希臘主權信用評級，從此前的BB＋降至BB－。該評級機構認為希臘有可能需要更多的國際資金支持才可能避免違約，擺脱危機。

２０１１年６月１日，希臘政府宣佈將在２０１２年至２０１５年間對７５家國營公司進行改革，視企業情況決定是否關停並轉。６月２９日，希臘議會通過新經濟緊縮計劃，以便獲得歐盟及國際貨幣基金組織的救援貸款，避免可能出現的償債困難。７月１３日，歐盟委員會表示希臘仍然處於主權債務危機的風暴中心，希臘應加大力度執行財政緊縮和改革計劃。同日，國際貨幣基金組織（ＩＭＦ）發佈報告稱，陷於主權債務危機的希臘還需約１０４０億歐元的救助。

２０１１年７月２１日，歐元區領導人召開緊急峯會就希臘新一輪救助方案達成一致，同意再為希臘提供１０９０億歐元的貸款。７月２５日，出於對希臘債務違約的擔憂，國際評級機構穆迪投資者服務公司將希臘國債級別直降三級，由“Ｃａａ１”級降至“Ｃａ”級。７月２７日，評級機構標準普爾將希臘的主權信用評級從“ＣＣＣ”下調一級至“ＣＣ”，評級前景為“負面”，該機構認為歐盟提出的最新救助希臘債務問題的方案有可能導致“選擇性違約”。

２０１１年９月２１日,希臘政府宣佈了一系列新經濟緊縮措施，以便獲得避免債務違約急需的救援貸款。新措施包括加快結構改革、裁減國營機構員工、減少退休金、降低個人所得税起徵點等。

２０１１年１０月３１日，希臘總理帕潘德里歐宣佈，希臘將就歐盟最新救援方案舉行全民公決，並在議會舉行信任投票。這一提議令全球震動，法國、德國、歐盟、國際貨幣基金組織領導人緊急會晤後決定，暫停向希臘提供第六批救援款。１１月４日，希臘決定取消就歐洲聯盟新救援方案全民公決的決定。