希臘，科普國債知識的好典範-馬寧

2012-06-12

希臘和其他一些歐洲國家發生的主權債務危機，用最簡單的話講，就是債務太多，償還能力出了問題。2011年希臘的國債為該國GDP的157.7%，光這一年支付的利息就相當於GDP的6.9%，政府每賺10塊錢就有2.76元付利息，這還不算本金。以後幾年將更加嚴重。

之前一直有新聞報道説希臘政府要破產了，説希臘要破產了，一個國家怎麼破產？這個就和這個國家發行的債務有關，也就是我們所説的“國債”。藉此歐債危機——希臘首當其衝，筆者想和諸位讀者溝通交流雙向科普一下關於國債的前世今生。

自從有了國家，就有了財政問題。國家是個燒錢的東西，因為它是個龐大的組織，需要管理很多事務，還養活了很多人。黑格爾曾經很浪漫地説國家是人類理性的體現，事實上古往今來，國家最引人注目的地方不是理性，而是大把花錢。而且政府越強有力，就越是需要錢。

在過去的時代，國家需要的財物主要來自於捐税。在歐洲，從古羅馬時期起，歐洲各政權為了支撐龐大的開支特別是戰爭經費，都想過很多辦法徵收苛捐雜税。“錢沒有臭味”這一名言就來源於羅馬皇帝對廁所徵税的故事。在中國情況也差不多，著名的“初税畝”就是魯國遇到財政困難採取的措施，商鞅李悝乃至王安石等人搞變法説到底都是這麼回事。但是苛捐雜税每每是民眾暴動和起義的直接起因，這在西方和東方都是一樣的。古今中外能減輕賦税的“國家領導人”，無一例外都會得到頌揚。因為捐税這個東西，是直接把錢從口袋裏拿出來無償交給國家的，總是讓人不滿。所以，統治者一般也儘量避免收税收到官逼民反的地步。從很早以前開始，如果一個君主需要錢（不論是為了窮兵黷武還是享樂），又沒有足夠的實力來增加税收，所能做的就是一件事，借錢。在古代，由於貨幣匱乏，所以利息率是相當高的。一個國家如果淪落到靠借錢度日的地步，那它離破產也就不遠了。路德曾經猛烈抨擊高利貸，説，“現在，在萊比錫，一個人如果他有100萬佛羅倫，每年就會收取40萬，這等於每年吃掉一個大的國王。為此，他不必拿他的身體或商品去冒險，也不必勞動，只是坐在爐邊，烤蘋果吃。所以，一個強盜坐在家裏，可以在10年內吃掉整個世界。”

不過到了近代，事情發生了變化。靠做生意發財的商人和業主往往成為税負的主要對象，這是讓他們無法忍受的。法國大革命就是因為召開三級會議討論徵税爆發的。同時，從12世紀起，工商業繁榮的威尼斯和熱那亞出現了信用組合，而後發展為銀行，這種新型的金融機構在幾百年間傳播到了歐洲主要國家，成功的擊敗了高利貸，使利息率下降到了與今天相似的程度。這是因為銀行通過儲蓄這種手段，把一切閒置的資金都集中起來，大大增加了貨幣供應量，打破了高利貸的壟斷。現代信用體系開始出現。而推動現代信用體系出現的直接動力，就是海外貿易和由此而來的批發商業。海外貿易與海外殖民緊密聯繫在一起，馬克思指出，“殖民制度以及它的海外貿易和商業戰爭是國債制度的温室。”

在歐洲對美洲、印度和非洲的殖民進程，以及隨後的全球性的商業戰爭（所謂的“大航海時代”）中，國家權力都起到了關鍵作用。依靠着國家權力（馬克思所謂的“集中的、有組織的社會暴力”）資本主義生產方式確立起來了。國家權力的運用需要金錢的支撐，而徵税顯然不是個好主意，所以就有了國債制度。國債制度即保證了國家有足夠的財力，又使國家背上了償還債務的責任。很多人都聽説過“風能進雨能進國王不能進”的名言，以為這是保護私有財產的意思。其實不是的。説這話的是老威廉·皮特，他曾兩次出任英國首相，積極籌劃和發動了與法國爭奪殖民地的七年戰爭。英國在戰爭中獲得勝利，取得了整個加拿大、法國在密西西比河以東的全部土地（除新奧爾良）。但是英國的代價也是巨大的，英國國債從1755年的7450萬英鎊猛增到1763年的1億3325萬英鎊。為了償還債務，英國打算增税，而老威廉·皮特這時卻積極反對增税，一次在議院發表演説是講出了這句話。這其實非常容易理解，因為有錢人購買國債當然不是出於愛國，而是為了從戰爭中分得一杯羹。而徵税還債，無異於他們右手發的戰爭財馬上從左手又付了出去。

希望國家做事，又不希望國家收税，有產者的這種矛盾的心態體現在了國債制度上。償還國債，往往是通過借新債還舊債的方法實現的。如果迫不得已，一定要增税，那麼一有條件也會馬上想辦法把税負降下來。這幾百年來，歐美國家圍繞着國債問題發生的一切喧囂，其實都是這麼回事。

比如目前的希臘債務危機，為了還債希臘不惜實施極其嚴格的財政緊縮政策，但是總的預算支出卻並沒有減少：希臘政府和希臘人民節衣縮食只是為了拆東牆補西牆以便向債主償還利息，而歐盟和國際貨幣基金組織要求希臘財政緊縮的用意也就在於此。同時希臘也在考慮增税，但是它的方案中卻是以增加間接税收入為主，也就是增加的税負主要落在了普通羣眾身上。但是如果不想造成國內政治危機，間接税增加幅度就不可能太高。所以希臘政府最後還得長期依靠借債度日，也就是依靠金融資本度日。

金融資本在國債制度中獲取了巨大利益。國債的發行和流通都需要依靠金融機構，金融資本在其中拿了不少好處。此外，國債還是金融投機的主要對象，並且在很多金融衍生品中起着重要的作用，國債給金融資本帶來的好處，決不僅僅是國債利息那麼簡單。

但是債務總是要償還的。如果債務可控，那麼一切都好説。如果債務狀況惡化了，像現在的希臘一樣，隨着債券信用喪失，沒有人願意再購買新的債券了，借新債還舊債這條路就走不通了。最後債務還是要由全體人民承擔。就如同英國政治活動家威廉·科貝特在談到英國的債務時曾經説過的那樣，英國的一切公共機構都是“皇家的”，但是債是“國家的”。對此，馬克思總結道，“在所謂國民財富中，真正為現代人民所共有的唯一部分，就是他們的國債。”

作者馬寧：500強企業經理人，獨立學者，經濟學人，曾出版著作《資本的邏輯》。