美查中國概念股 拿“四大”開刀

美國證券交易委員會（簡稱SEC）3日以拒絕配合調查9家中國概念股財務造假醜聞為由，對“四大”國際會計師事務所——普華永道、德勤、畢馬威、安永的中國分公司，以及中國大華會計師事務所提起訴訟。分析指出，美國SEC此番法律行動，將使得中美兩國間長久存在的審計監管法律衝突愈發尖鋭化。中國律師黃海4日接受採訪時表示，若中美雙方缺乏合作與協調，中國公司赴美上市的程序預計也會遭到不同形式的審查“刁難”。

此次5家審計公司淪為被告，源於中美法律存在衝突與差異。美國證券交易監管法律規定，應SEC要求，海外審計機構應向其提交在美國上市企業的審計資料。但據中國法律及監管機構具體規定，未經中國政府許可，中國會計師事務所不得直接向任何外國監管機構提供文件。

環球律師事務所高級合夥人黃海律師4日接受採訪時表示，從法律層面來説，四大會計事務所在華都不是完全的外資代表處，都是完全的中國法律實體，因此，必須遵循中國法律。按照中國《會計法》與《保密法》的規定，中國企業的原始會計憑證是不可以出境的，否則就是違法行為。SEC在美國只是一個監管機構，本身並不代表美國三權分立政治制度中的任何一方，因此美國法院很可能裁決SEC敗訴。

普華永道上海事務所

SEC在3日的聲明中稱，一名行政法官將擇日開庭，以確定針對上述會計師事務所的潛在制裁。SEC表示，過去數月，在對9家中國在美上市企業的調查中，上述會計師事務所一直拒向SEC交出相關審計資料。對此，普華永道發言人當天表示，“普華永道已經盡最大努力與美國SEC進行了合作，然而，普華永道將會繼續、也必須遵守中國法律”。彭博社説，美國監管者對中國公司進行調查並起訴5家審計機構，意在施壓，逼迫他們交出審計文件。

這並非SEC首次對審計機構採取行動。去年5月17日，在美國紐交所上市的中國廈門軟件企業東南融通因涉嫌造假被停牌。今年5月，SEC向德勤提起民事訴訟，稱其未能按要求，交出其對東南融通審計的工作底稿。

此外，安永12月3日還因另一起官司而受到關注。據英國《金融時報》報道，加拿大監管機構當天指控安永對在多倫多上市的中國木材公司嘉漢林業審計不當。去年6月初，美國做空機構渾水公司指責嘉漢林業虛報財務數據與實際資產，最終導致該公司停牌並申請破產保護。相關人士透露，安永已同意支付1.17億美元與嘉漢林業相關集體訴訟方達成和解。

相比以前的訴訟，SEC此次一共起訴5家審計機構，打擊面更大。有分析指出，SEC此次集體起訴，顯示出美國監管機構打擊中概股欺詐的“整風運動”遠未結束。過去兩年來，在美上市的中國概念股遭遇財務欺詐風波。彭博社數據顯示，已有近50家中概股在美退市，40多位企業高管被起訴。

美國SEC此番法律行動，將令中美之間圍繞審計問題的緊張關係升温。審計公司表示，此種法律衝突將使其處在違反兩國法律的尷尬境地——在美國因未公開文件受到處罰，而在中國則因公開獲罪。

黃海律師表示，考慮到客户保密信息不能對外披露與中國法律的規定，四大會計師事務所很難會實質上“響應”美國SEC的要求，否則佔據四大會計師事務所利潤相當部分的中國市場將“毀於一旦”。

據《金融時報》報道，中美圍繞跨境審計監管已經進行了1年多的談判。中國證監會今年10月表示，與美方就跨境審計監管達成初步協議，中國同意美方派員工來華，觀察中方對在美註冊的境內會計師事務所質量控制的檢查。

《金融時報》説，美國選擇這一起訴的時機令人費解，因為中美已經達成初步協議。黃海律師表示，SEC此時提出訴訟有其政治考量，主要為了達到與中國證監會開展“實質務實的監管合作”的目的，因為過去幾年，中美在資本市場監管合作方面始終“浮於表面”，遠落後於其他國家和地區。有分析認為，美方行動正在將審計公司和中國政府逼向一種“騎虎難下”的博弈局勢，只是不知道最先跌下懸崖的會是誰。

（原載於《環球時報》，原標題《美查中概股拿“四大”開刀》）