存款連續減少 誰動了銀行的奶酪？

“就為了給孩子去英國夏令營辦個存款證明，這損失大了”，辦公室裏，王姐正在向同事們抱怨，“10萬元的理財產品提前贖回得損失一道，還要凍結三個月，又損失不少。還好當初買的是保本收益、期限靈活的理財產品，不然想贖都贖不出來。”

王姐的孩子參加國外夏令營，辦簽證的時候必須提供銀行存款證明。而家境富有的王姐，竟然拿不出一張銀行存單來。倉促之間只好損失收益，提前贖回理財產品以解燃眉之急。

王姐的情況不是個例。由於銀行存款利息比不上CPI漲幅，選擇銀行存款的人越來越少，而更多的則是選擇收益更高的理財產品，結果引發了新一輪存款大搬家。

據銀行業內交換數據顯示，5月前20天僅四大行存款就下降2700億元。央行公佈的4月份金融數據顯示，當月人民幣存款減少4656億元，同比少增8080億元。其中，住户存款淨減少6379億元。

根據以往的經驗，居民儲蓄減少，總是伴隨着股市和樓市的火爆。可如今樓市慘淡、股市低迷，居民存款都跑哪裏去了？

據記者的深入調查發現，包括理財產品、股票、國債、基金在內的多項理財渠道分流了居民存款。此外，雖然股市震盪，但仍有不少投資者蓄勢補倉。

理財產品

理財產品分流了大部分存款。走進位於安貞橋東的一家支行，本報記者就在等待叫號座位前的小黑板上看到了當期熱賣的理財產品。金卡客户專享，53天理財，年化收益率4.9%。當記者走到櫃枱詢問的時候，理財顧問馬上熱情的介紹各種理財產品：“這種60天的，保本浮動收益，風險非常低，之前的業績都非常不錯，基本能達到4.5%左右的年化收益率。還有這種QDII系列的屬於高風險的，不保本。不過風險高，收益率也相當高，從2008年開始做的，之前的業績都不錯，能達到8%。”聽着這些介紹，不禁讓人心動。

據普益財富數據統計， 3月1日—3月31日，銀行理財產品發行2272款，規模約為2.2萬億。4月前20天，銀行理財產品發行815款，規模約為0.84萬億。另據用益信託工作室5月22日發佈統計數據顯示，5月14日-20日，共23家銀行和13家信託公司參與發行了176款銀信合作理財產品，發行數量環比增加1.73%；預計發行規模283.12億元，環比增加25.16%。

一位招商銀行支行零售銀行部理財顧問告訴記者，越來越多的人開始諮詢、購買理財產品，期限短，收益也不錯。

記者採訪的一位券商銀行業分析師稱，自從業以後，按照規定，銷掉證券賬户，自己一直是通過購買理財產品理財，就當是存款。他説，自己的要求不高，年化收益率能達到5%，跑過CPI就行。

業內人士表示，肥水不流外人田，銀行通過理財產品變相攬儲。而為了吸引投資者，理財產品從品種到服務也都越來越多樣化。

據瞭解，為了方便投資者，近期一些銀行還開通了理財夜市幫助“朝九晚五”的上班族理財。

理財夜市就是銀行在夜間發售理財產品，投資者一般通過網上銀行等在線渠道購買產品。理財夜市延長了傳統銀行服務時間，而且通過網絡銷售，降低了銀行的運營成本，其專屬產品的收益率比普通櫃枱銷售的理財產品高0.1至0.2個百分點。據瞭解，夜市理財產品頗為緊俏，有的銷售幾分鐘便告罄。

4年前記者也針對理財產品做過調查，那時理財產品的櫃枱前遠不像如今這樣受歡迎。

德邦證券報告稱，過去6年中，中國理財業務每年的市場增長率達到18%，預計2012年中國理財市場規模將達到250億美元。

股票

中國證券登記結算有限公司最新公佈的數據顯示，2012年5月14日-5月18日當週，新增A股開户數為9.3萬户，為2012年4月中旬以來的低位。不過，持倉帳户數再度回升。截至5月11日，A股持倉賬户數為5,686.16萬户，較前一週增加4萬户，A股帳户的持倉比例為34.38%。此外，當週參與交易的A股賬户數為1031.07萬户。

“雖然目前的形勢不好，但機會是跌出來的，我的定存剛到期，我得趕緊挪出去補倉。”在建設銀行北三環一家支行，一位客户對記者如是説。

“我是來轉賬的，轉給我哥，讓他幫我炒股。”農行某支行裏等待叫號的一位年輕妹妹高興的對記者説。“他説，賺了就都是我的，賠了就算他的，比存在銀行收利息強。”

近期，A股市場的表現不盡人意。A股在過去一週震盪收平，滬指小幅下跌0.5%。5月25日，上證指數收盤報2333.55點。值得注意的是在上週的最後三天，滬指連續三天收陰，市場成交亦小幅回落。與股市的下滑相應的是，越來越多的數據顯示出5月份經濟增長繼續放緩。

不過，在投資羣裏討論熱烈的就是，補倉時機。一些樂觀的投資者表示，温總理都説要將“穩增長”放在更重要的位置上，留足子彈，等待機會。

不僅如此，目前政策面看，包括對新股制度的改革、對券商的扶持、降低交易成本、要求上市公司加大分紅比例等舉措，這都是證監會對資本市場的呵護，一位業內人士表示，政策紅利接下來或許會慢慢釋放出來。從上市公司本身及股票估值水平來看，部分股票已具備了相對不錯的投資價值。

5月29日，上證綜指以2389.64點報收，上漲1.20%，盤中最低下探至2358.37點，最高上探至2393.28點。業內人士分析，投資政策鬆動預期明顯增強，資金做多熱情比較高漲。

如何讓自己手中的財富保值增值、讓“錢生錢”已經成為人們的迫切需求。越來越多的理財新人開始進入自己的理財之路。無論是什麼樣的品種，他們的最低要求就是高過銀行利息，跑得過CPI。

基金

“請問您要辦理什麼業務”。

“我想買基金”。

“您想買什麼類型的，是股票的，還是債券的，還是混合的”。

“那種類型的比較好？”客户問。

“股票的風險大，收益高，但虧損的可能也大；債券的收益不高，但是穩定，虧損的可能性非常小；混合的，風險和收益都介於兩者之間，您看您要選擇那種？”

“您是第一次買基金嗎”？

“是的”

“那您得先做一下風險測試，然後我們再決定”。

這是發生在招商銀行安貞支行的理財櫃枱前的一段對話。

據理財顧問小李介紹，買基金的人越來越多，來做基金定投的人更多，都是年輕上班族，大部分每月定投都在800-1000元。不僅如此，有的還買了分紅險，強制自己存款。

基金投資本身是個“專業投資人”為“非專業投資人”服務的行業，具有專家管理、集合理財，具有分散風險，收益穩定，流動性強的特點

據《證券日報》基金週刊統計，今年以來成立的基金已有64只，按照發行份額計算，64只基金累計募集金額1596.13億元，平均每隻基金募集24.94億元。與去年同期平均每隻基金18.94億元相比，募集金額增長了31.68%。基金已經成為家庭投資理財的主流品種。

國債

“我過來諮詢一下，下一期的國債什麼時候發。”銀行裏一位中年大姐對記者説。“我聽別人説，現在買長期國債很好，收益率高還有保障。有國家在後面撐着，這是一定的。上一次沒搶到，所以來問一下，好為下一次做充分的準備”。

據瞭解，目前1年期理財產品的收益率在5%左右，與國債相比差不多，而且眾多理財產品銀行一般都不承諾保本，很多求穩健的投資者認為，買理財產品不如買國債。

此前，有報道稱，第三期、第四期國債總額300億遭到投資者瘋搶，上演“秒殺”大戲。其瘋搶程度幾乎達到令人吃驚的地步，很多銀行網點，客户頭天晚上就開始排隊，拿到第一號居然都沒有買上。

根據財政部公告，本次發行的兩期國債發行期為5月10日至5月23日，均為固定利率固定期限國債。其中第三期期限為3年，年利率5.58%，最大發行額為210億元；第四期期限為5年，年利率6.15%，最大發行額為90億元。按客户購買10萬元5年期國債計算，5年後國債的收益將比辦理銀行定存多獲得3250元。

經過監管部門不遺餘力的投資教育，也經歷了股市、理財市場的實踐過程，大多數老百姓終於懂得投資要保本第一，資金安全第一。而國債是安全係數最高的投資產品之一，理論上認為，國債是世界上唯一的無風險的資產。據瞭解，今年以來發行的多期國債中，幾乎每期國債都在發行的首日和次日被搶購一空。