投基前認清基金本質

□蘭波

“沒想到努力持基，結果會是這個樣子。”在震盪市中虧損的琴嫂道出了投基的艱辛。

“當初咋想的？”福嬸熱心打探。

“就是想賺更多的錢唄！”琴嫂不假思索地説。

“沒想過制定計劃？”福嬸表示疑惑。

“有高收益目標啊？”琴嫂洋溢着自信。

“這有何意義。不同基金具有不同風險收益特徵，投基計劃的差異會很大。貨幣市場基金主要投資一年期貨幣市場工具，有較強流動性，收回投資時，資金流動性是投資的主要目的。債券型基金主要投資債券，收益穩定，與貨幣政策調整關聯性強。股票型基金收益高風險也大，投資要考慮經濟週期。QDII基金投資海外市場，受匯率影響大，投資應考慮國際市場環境。ETF、LOF及分級基金，應關注二級市場價格與淨值之間價差。”福嬸説，“基金投資需頂部設目標，底部熱情參與，左邊解決麻煩，右邊主宰生活，中間要積極處理面臨的問題。克服利益誘惑、不選擇績差基金、不追逐低成本補倉，就不會落入投基陷阱。不同類型資金投入到不同類型基金上，因基金管理人管理能力差異，投資業績不同，只有構建基金組合，以此維護股票型基金資金安全性。貨基可能晝夜工夫就賺錢，保本型基金有避險期規定，只能賺年份。股票型基金，需調研市場及精選個股，需賺週期。基金管理人付出辛苦程度不同，投資收穫不同。只有懂得基金管理人運用資金辛苦程度基礎上，付出自己的辛苦，不當甩手掌櫃，才能爭取投資主動權。”福嬸勸慰道。

“怎麼管理？”琴嫂好奇心湧來。

“貫徹‘不把雞蛋放在同一個籃子裏’理財思想，將家庭資產在銀行存款、保險與資本市場之間分配。嚴格遵守‘100-年齡’投資法則，控制股票型基金投資比例。選擇適合自己的基金組合類型。尋找震盪市機會，補倉績優基金，增加基金持有份額，運用定投，熨平證券市場波動風險，降低投資成本。”福嬸進一步介紹。

“要做的事情真不少啊。”琴嫂耐不住了。

“投資基金之初，就認識不同類型基金投資利潤的形成機制和過程，持有過程中採取有效步驟，把基金投資利潤從贖回環節前移，才能打好投基基本功。投基利潤從購基之初已生成，風控從選基之初應構築，理財模式開户之日應完善，選擇成本應在下單之前計算，基金投資利滾利更應在填表之時做選擇，才是為未來的基金產品贖回做好鋪墊。”福嬸提醒道。

“看來虧損不是贖回時產生的？”琴嫂有所頓悟。

“基金虧損問題，不完全在贖回環節。投資者只有測算投資心態，做好投資計劃，換算投資風險，才能取得投資勝算。”福嬸説，“投資者應學會根據市場環境、基金管理人管理和運作基金狀況，更新投資理念、投資成本、投資資源、投資目標。”福嬸説。

“不使用資金時，想不到管理投基利潤啊？”琴嫂感嘆道。

“當然。從購基時就已經開始了基金利潤累積之旅。投基過程、方法、機制、理念都是累積利潤的環節和要素，每種類型基金投資收益，選擇基金之初已大體確定，贖回時履行一下結算手續，這樣的投基才從容而悠閒。選對基，做對事，只有做到閒置資金有意向，積極投資有意識，理財方案有意味，理財模式有意義，持有過程有意境，投資活動有意思，投基才會產生意外收益。”福嬸滿懷自信地説。