保薦書出烏龍 四名保薦人遭遇“黃牌”警告

日前，證監會網站發佈兩則公告，對於道明光學和金河生物兩個IPO項目的四名保薦代表人採取了信用監管措施。海通證券的趙慧怡和顧崢因招股書擺烏龍事件被出具警示函，銀河證券的黃健和韓楊因對專利失效核查不充分等事項被監管談話。這也是今年以來監管層首次披露對保薦代表人的“黃牌”警告。保薦人制度實行9年以來，有7家保薦機構和51名保薦代表人被採取監管措施。

四名保薦人被罰

根據證監會的情況通報，海通證券的趙慧怡和顧崢在保薦道明光學IPO項目中，因擅自修改封卷後的招股説明書並提交了內容有誤的上市保薦書，未誠實守信、勤勉盡責地履行其保薦義務，故於今年5月23日被出具警示函。

去年11月22日，道明光學在巨潮資訊網發佈上市相關資料，其中由保薦人海通證券出具的上市保薦書中註明：“海通證券願意推薦上海姚記撲克股份有限公司的股票在深圳證券交易所上市交易，並承擔相關保薦責任”;不僅如此，同一份文件中，上市公司發行前後對應的市盈率也出現了顛倒。

此後，深交所向各保薦機構下發文件，要求投行對發行上市工作質量保持重視，並稱該事件“不僅干擾了深市新股發行上市工作的正常運行，而且對於保薦機構、保薦代表人的職業形象產生了不利影響”。針對上述問題，深交所採取了向相關保薦機構和保薦代表人發出監管函、上報證監會等措施。

證監會信息顯示，銀河證券兩名保代黃健和韓楊在保薦金河生物IPO的過程中，盡職調查工作不完善、不徹底，對該公司使用的一項專利已失效的事實核查不充分，故決定對上述二人採取監管談話的措施。金河生物上市招股書顯示，公司僅擁有一項名稱為“離心噴霧乾燥裝置”的專利。

對保薦人監管力度逐漸加大

據瞭解，證監會對保薦代表人的處罰一般有談話提醒、監管談話、出具警示函、3個月不受理保代負責的推薦、6個月不受理保代負責的推薦、撤銷保薦代表人資格。撤銷保薦代表人資格最嚴重，去年平安證券兩名保薦代表人曾因勝景山河造假而接受此處罰談話提醒在處罰措施中最輕，此前曾有多名保代受過此處罰。監管談話和只出具警示函，也不算太重，不會影響其未來的保薦業務。

值得注意的是，去年郭樹清當選證監會主席以來，對保薦代表人的監管力度加大。發行人證券發行上市當年營業利潤比上年下降百分之五十以上需被處罰的條款也開始使用。去年11月29日，證監會宣佈，科冕木業上市當年營業利潤比上年下滑了57.66%，負責科冕木業首發項目的保薦代表人盡職推薦工作不完善，證監會對民生證券保薦代表人馬初進、張星巖採取3個月內不受理其出具的文件的監管措施。

截至4月16日，共有195只次新股公佈了2011年年報，從淨利潤來看，有43只次新股業績同比出現負增長，涉及到24家保薦券商。其中，保薦大户平安證券保薦7家;國信證券保薦5家;安信證券和廣發證券分別保薦3家;光大證券、瑞銀證券、中國中投證券、國金證券、國泰君安分別保薦2家。方正證券下滑80%;華鋭風電業績同比下滑73%.方正證券主承銷商是平安證券，保薦代表人是陳新軍和劉哲，華鋭風電的主承銷商是安信證券和中德證券，保薦華鋭風電上市的保代為王鐵銘和鄭茂林。採寫：南都記者王濤