45張採礦證之後的下：一個產業鏈爭奪稀土王國
45張採礦證之後的下一個產業鏈爭奪“稀土王國” 贛州現場調查
理財週報記者 黃劍/贛州報道
贛州，江西省第二大城市，這裏的離子型稀土資源已探明儲量約47萬噸，遠景儲量約940萬噸，約佔全國離子型稀土礦產儲量的40%，被稱為“稀土王國”。
稀土行業限
產保價，讓這裏的稀土企業提前進入寒冬，理財週報記者在當地調查發現，贛州的稀土採礦企業和分離企業幾乎全部停工，部分企業已經倒閉，或被收購。
贛州地區稀土行業整合亦隨之加速。當地稀土礦源已被贛州稀土礦業有限公司（以下簡稱“贛州稀礦”）壟斷，新一輪的行業整合正在將焦點對準稀土分離領域。
大一統的“稀土王國”
11月15日，理財週報記者從贛州市區出發，向南行車一小時，到達東經114.92°，北緯25.60°，贛州贛縣陽埠鄉。
這裏是一片海拔400米左右的山嶺，嶺上的樹葉依然濃綠，山腳下零星散佈着幾塊金黃色的稻田，偶爾有幾片斑駁的黃土從山中顯現，遠遠望去，像是山林的傷口。
這些裸露的“傷口”就是稀土礦。贛州稀礦旗下的陽埠稀土礦即位於此處。
陽埠稀土礦地處贛縣、信豐、南康3縣交界之處，距最近的村莊嚴屋只有400米，總面積0.595平方公里，為中重稀土礦，曾屬贛州南方稀土資源有限公司所有。這裏距離贛州市區約為30公里，只有一條253縣道及一條村道接連外界。
陽埠稀土礦目前已經聽不到機器轟鳴之聲，甩礦機等設備都被上鎖，上面出現了鏽跡，整個礦區只剩一名守礦的老人。
贛縣一位稀土採購員告訴理財週報記者，陽埠稀土已經停產一年，何時復產暫不得知，而其它稀土採礦點亦是如此。
贛縣共有6座稀土礦，除陽埠礦外，其它6座分別位於北部吉埠鎮、田村鎮，東部大埠鄉，以及南部的韓坊鄉、大田鄉山區，成“U”形從北、東、南三個方向環繞贛縣城區。
當地一家稀土分離企業的中層告訴理財週報記者：“在贛縣東南部山區，甚至隨便掘一塊土，裏面都可能含有豐富的稀土元素。”
但贛縣仍然不是贛州地區稀土原料主產區，從這裏繼續往南，贛州地區南部的遼闊山脈有着更為豐富的稀土儲量，其中尤以信豐、定南和龍南為最。
龍南縣是重稀土集中地，主要為高釔型礦，龍南地區曾擁有稀土礦山21座，整合之後依然有6大稀土礦，據2010年發佈《贛州市稀土產業發展指導意見》，龍南重稀土含量佔85%左右，中稀土佔8%，輕稀土佔7%左右。探明儲量超過16萬噸，遠期儲量約30萬噸，年稀土精礦產能超過5000噸。
贛州另一大稀土礦主產區定南縣境內則有32座稀土礦山，整合之後稀土礦為4座，採礦證5張，主要分佈於定南縣西側、龍南縣以東的嶺北礦區，面積約279.82平方公里。
2007年，贛州稀土礦業有限公司曾檢測此處稀土氧化物資源量為10.364萬噸，保有稀土氧化物資源量為6.63萬噸，稀土礦平均品位為0.058%。
贛州另一大稀土主礦區則為信豐縣，原有12家稀土礦山，在經過整合之後為6座，擁有6張稀土採礦證，礦區面積為27.5613平方公里，其中釔富銪稀土資源儲量居贛南之首。
信豐全縣累計查明稀土資源量
5.8324萬噸（2007年數據），中稀土佔贛州市保有資源量20%以上，其中6座礦山總儲量為3.2萬噸。
此外，在安遠、尋烏、寧都和全南4縣亦有儲量豐富的離子型稀土礦源頭，整合後分別擁有7座、4座、3座和2座有證礦山。
贛州市下轄的18個縣市區均有稀土資源，稀土規劃礦區2534平方公里，原有88座稀土礦山，在經過一輪整合之後，擁有采礦證的礦山數量為45座。
贛州45張稀土採礦證中，只有一張不在贛州稀礦名下。據國土資源部9月發佈的《稀土採礦權名單》顯示，贛州地區另一張稀土採礦證所有者為贛州虔力稀土新能源有限公司所有。據理財週報記者調查，郭小斌同時亦為贛州稀土礦業有限公司副總工程師及其子公司贛州科源稀土總經理。虔力稀土與贛州稀土關係緊密。
曾經諸侯林立的“稀土王國”，從2004年起經過8年整合，如今已是“大一統”局面。
上市公司碰壁
稀土一直都是資本市場的香餑餑。即便只是一個虛無縹緲的概念，常常也能在市場上擾得波翻浪湧，尤其是對於那些掌握了上游資源的企業而言。
根據工信部制訂的《2009—2015年稀土工業發展規劃修訂稿》，包鋼稀土、中國五礦、江西銅業被列為國家整合稀土行業的三家龍頭企業。
“所有的眼睛都盯在了上游”，江西理工大學經管學院教授吳一忠對理財週報記者説，參與稀土整合的各方，一致的趨勢是向稀土產業鏈的上游爭奪，尤其是稀土礦源。
在北方的內蒙、山東、甘肅等地，包鋼稀土在整合輕稀土方面目前已處於絕對主導地位，在四川，江西銅業在收購西川稀土56%股份之後，已基本控制西部以氟炭鈰礦為主的稀土資源。
而五礦此前被業內人士分析認為是整合南方稀土行業的龍頭企業，但其在礦源方面進展緩慢，直至今年年初才在湖南拿到第一張稀土採礦證。
而被稱為“稀土王國”的江西贛州，自然是利益焦點所在，無論是贛州市國資委、當地稀土企業，還是五礦稀土、包鋼稀土、廣晟有色等大型國企、 上市公司，都希望儘可能多佔一點。
但當五礦稀土、包鋼稀土等外地企業開始想在贛州擴張之時，卻發現已經沒有可爭奪的稀土礦源。
“贛州政府相對而言較為強勢。”贛州當地一家稀土企業的副總向理財週報記者介紹，贛州市其實很早就開始整合區域內的稀土資源。
2004年，贛州市國資委投資9600萬元，組建贛州稀土礦業有限公司，並在8個稀土資源縣設置分公司。
贛州國資委先將當時分散的88張稀土採礦證集中到縣級公司內部，隨後逐步整合至贛州稀礦旗下，開始統一管理整個贛州地區稀土礦山開採和稀土礦產品經營。
“贛州稀土礦源形勢已成定局。”吳一忠向理財週報記者表示，其他企業想改變這種局面很難。但如果一些企業未來技術更成熟，而贛州稀土卻遲滯不前，“雙方一起合作開採稀土也可能”。
無米下鍋
贛州市區東北方向半小時車程的地方，就是有着多家稀土分離企業的贛縣經濟開發區。
進入開發區，明顯感到空氣中夾雜着灰濛濛的塵土。園區內道路筆直寬闊，但幾乎都是空無一人，偶爾能聽見附近傳來幾聲機器的轟鳴。
園區內廠房面積最大的贛縣紅金稀土有限公司，是五礦稀土最大的子公司。
一對石獅子端坐在紅金稀土大門兩側，但很久也不見人車進出。除了門房裏的保安，廠房裏很難見着人。各條生產線都已經停工，兩根巨大的煙囱靜靜矗立，有的設備上已是鏽跡斑斑。
紅金稀土正門南側商店的一名當地居民告訴理財週報記者，紅金稀土工廠已經停工“大半年”了，工人們都放假回家了，只有幾個人在裏面辦公。
與紅金稀土相隔僅300米的一個小山丘上，是另一家要小很多的稀土分離企業。這是橫店東磁子公司贛州新盛稀土實業有限公司，廠區內只有幾名工作人員在挖沙子搞整修，也沒有開工。
辦公室的一名工作人員向理財週報記者介紹，新盛稀土今年年初開始就一直停工。“工人回家了，領導出差了。”她説，今年市場行情不好，價格太低，貨賣不出去。
出工業園往西不到5公里，是虔東稀土和南方稀土的廠區，情狀與工業園內幾乎一樣。
目前，在贛州地區，幾乎所有的稀土冶煉分離企業，都處於和紅金稀土一樣的停工局面。
吳一忠向理財週報記者介紹，自去年年底開始，贛州差不多所有的稀土企業都實際沒有生產了。
“據我所知，現在不停工的稀土企業很難看到。”龍南縣萬寶稀土分離有限責任公司總經理林曉波向理財週報記者表示，很多企業“要麼倒閉，要麼被收購”。他的萬寶稀土亦於今年7月作價7000萬被贛州稀礦收購。
部分企業的情況甚至更糟糕。贛州一家銀行部門負責人透露，今年上半年贛州本地一個做民間融資的人，“大概募集了7個億，跑路了。估計有一些銀行牽扯其中吧”。
理財週報記者瞭解到，這個“跑路者”是贛州市森潤礦產品有限公司老闆範志國，其在稀土行業有20餘年的資歷，但隨着去年年底以來稀土行業的低迷，其最終因資金鍊斷裂而失蹤。
該銀行負責人介紹，一些稀土企業“借新還舊”，但整個贛州稀土行業未來，還是看不清楚。加工企業停產，銀行這塊的貸款有幾個億。去年底對稀土企業貸款是最高的。
據其分析，一部分風險很可能將在明年上半年釋放，“部分企業見勢不妙已經提前出貨”，但還有一些人仍在賭稀土升值。
吳一忠表示，市場需求下降，稀土產品價格大跌是造成稀土企業集體停工的主要原因。以氧化鈰為例，截至11月30日，其市場價格為5.6萬-5.8萬元/噸，而在去年7月其價格為18萬元/噸，降幅達到67%。
而贛州當地一名業內人士向理財週報記者表示，受國家稀土指令性生產計劃的影響，稀土開採企業採礦受限，贛州稀土分離企業面臨“無米下鍋”的境況，一般前兩個月就能用完一年的稀土量，其他時間只能停工。
2012年江西省先後下達兩批稀土指令性生產計劃，第一批全省生產指標礦產品下達4500噸，冶煉分離產品下達3950噸；第二批稀土礦產品生產計劃為4500噸，冶煉分離產品生產計劃為4050噸。
而實際上贛州地區16家稀土分離企業年產能遠高於此，僅五礦稀土一家年稀土分離能力就達到8600噸，而贛州稀礦目前年分離能力亦超過8000噸。
“稀土礦產品缺乏，也讓稀土廢料的價格漲了不少。”贛州當地一名稀土採購人員介紹，以前稀土廢料大多每噸只有幾千元，如今則多在萬元以上，“高的達7萬元每噸”。
角力稀土分離
贛州稀土儘管幾乎壟斷了贛州稀土礦產的開採，但其觸角已抵至分離領域。其在今年即先後收購了當地4家稀土分離企業。
而諸如五礦稀土、包鋼稀土、廣晟有色等，雖然在贛州稀土礦源爭奪中幾無收穫，但並沒有放慢在贛州市場的腳步，而是將目光聚集於稀土冶煉分離領域，不斷擴張重組，儘可能地爭奪利益領地。
據理財週報記者統計，目前已經在贛州擁有控股或參股公司的上市公司為4家，分別為包鋼稀土、廣晟有色、中科三環、橫店東磁，此外還有五礦稀土和中鋁集團等。
“現在稀土行業有個不好的現象，所有有實力的企業，都想盡可能地爭奪上游環節。”吳一忠認為，當第一環的稀土採礦環節差不多成定局時，這些企業就只能不斷爭奪次一環節，即冶煉分離。
據贛州金成源新材料有限公司康權總經理介紹，目前國內稀土產業鏈主要包括採礦選礦、冶煉分離、氧化物深加工和應用幾個領域。
龍南縣萬寶稀土分離有限責任公司總經理林曉波向理財週報記者表示，目前，贛州稀土行業重組兼併最頻繁的正是稀土分離領域，“這是現在大家爭奪的重點”。
林曉波的公司正是贛州稀土收購的第一家稀土分離企業。林向理財週報記者介紹，今年7月，其與贛州稀土完成最後的交易協議，將其名下龍南縣萬寶稀土分離有限責任公司的100%股權作價7000萬元出手給後者。
林曉波向理財週報記者介紹，萬寶稀土年產稀土氧化物達3000噸左右。而萬寶稀土官網資料顯示，這家公司從事稀土採礦及稀土分離深加工的稀土企業，擁有超過3萬噸高釔稀土礦藏儲量。
儘管如此，在贛州世宇實業有限公司經理葉廷盛看來，“這樣的價格過於便宜”，他介紹，在贛州當地，像萬寶稀土一般規模的企業，一般情況估價可以到數億元以上。
不過，林曉波對於這樣的價格卻表示很坦然：“企業都開不了工，不賣更虧。”如今，這名曾經稀土業內人表示可能以後不再做這一行了。
與此同時，贛州稀土已經開始收購嶺南先另一家分離企業鍇升有色金屬有限公司。贛州稀土已經宣佈併購即將完成。據贛州稀土預計，在完成收購萬寶稀土和升有色之後，其年分離能力將達到8000萬噸。
10月底，贛州稀土又同時與尋烏南方稀土有限責任公司、定南縣南方稀土有限責任公司簽訂併購協議。在短短4個月內，其已經兼併了4家稀土分離企業。
五礦集團官方資料顯示，五礦稀土贛州已擁有了4家稀土企業。包括贛縣紅金稀土有限公司、定南大華新材料資源有限公司、五礦東林照明（江西）有限公司和五礦稀土（贛州）發光材料有限公司。
廣晟有色是贛州稀土板塊的另一股力量。儘管已經幾乎取得了廣東地區稀土資源的壟斷地位，但廣晟有色依然希望在贛州板塊謀取一席之地。
早在2010年初，廣成有色即與贛州稀土及自然人張修江共同投資組建江西廣晟稀土集團有限公司，主要生產銷售稀土礦和稀土氧化物。其中，廣晟有色出資1.95億元，佔股65％；贛州礦業出資0.45億元，佔股15％。
此外，上市公司中科三環和橫店東磁亦在贛州擁有稀土分離企業。其中中科三環分別與贛州虔東稀土集團股份有限公司和贛州有色冶金研究所等合資先後組建贛州科力稀土新材料有限公司和江西南方稀土高技術股份有限公司。
橫店磁東則只有一家子公司贛州新盛稀土實業有限公司。
後來者五礦稀土
在過去幾年間，這些企業或通過增資，或直接收購，多已在贛州地區擁有數家子公司。它們所涉及的企業，更多為稀土冶煉分離企業。
不過，從在贛州收購企業規模而言，包鋼稀土和五礦稀土旗下分離企業，均是當地最大的幾家分離企業。
目前，包鋼稀土已經在贛州地區擁有3家稀土分離企業。包括信豐縣包鋼新利稀土有限公司、全南包鋼晶環稀土有限公司和贛州晨光稀土新材料有限公司。
其中晨光稀土是贛州地區最大的稀土冶煉分離企業，其資產評估值33.4億元，包鋼稀土於2010年通過增資擴股，將其納入旗下。
晨光稀土目前正在準備通過購買S*ST天發8.22億股股份（價值31.24億元），以實現借殼上市。根據S*ST天發最新公告，重組已進入最後階段，正等待深交所12月31日給予的批覆。
新利稀土同樣是包鋼稀土於2010年兼併的稀土分離企業。其設計產能為年處理3500噸南方離子型稀土礦、年綜合回收利用10,000噸釹鐵硼廢料、年產700噸熒光材料釔加銪等產品的生產能力，不過目前已經停工近2個月。
相比於贛州稀土和包鋼稀土，五礦稀土是目前在贛州稀土領域另一家實力較強的企業，3家形成鼎足之勢，競相爭奪分離企業。
“五礦其實是最早進入贛州稀土市場央企。”11月16日，林曉波稱。據悉，五礦早在2004年即開始在贛州做稀土貿易。
而贛州業內另一名鄧姓人士向理財週報記者表示，五礦最初在贛州地區只做稀土貿易，對於上游資源控制意識還不強。2008年以後稀土價格大漲，在錯過了一些機會之後，五礦才開始在稀土分離領域兼併重組而來一些企業。“包括後來的包鋼稀土等，進來都有點晚。”
2008年，五礦集團旗下五礦有色金屬股份有限公司，聯合贛縣紅金稀土有限公司和定南大華新材料資源有限公司共同成立五礦稀土（贛州）股份有限公司。由此，紅金稀土和定南大華新材料同時納入五礦稀土旗下。此次交易總出資額為8.37億元。
目前，五礦稀土在江西擁有4家企業，除了上述兩家之外，還有兩家稀土材料應用企業五礦東林照明（江西）有限公司和五礦稀土（贛州）發光材料有限公司。
“在贛州稀土行業整合過程中，五礦稀土跟贛州稀土是有較量的。”上述贛州鄧姓人士介紹，五礦稀土一直希望在贛州稀土行業整合中扮演重要角色，尤其是在稀土礦源這塊，因為五礦一直沒有屬於自己的稀土礦，也沒有采礦證。
吳一忠認為，在贛州稀土整合過程中，贛州稀土、其它央企、上市公司以及當地一些規模較大的民營企業，都想爭奪更多的利益。不過，贛州稀土“一直不肯放手”。
據悉，五礦稀土曾一度跑到江西省政府“告狀”，指責贛州稀土不給其分離企業配額（原料）。
五礦稀土最終手上空空，沒能獲得一張稀土採礦證。只能將更多的經歷放在稀土產業鏈的另一重要環節，即稀土分離。五礦稀土直到今年年初才在湖南獲得一張稀土採礦證。
2012年3月，五礦稀土江華公司以1264.67萬的價格從湖南江華縣稀土礦購得姑婆山礦區紅花源礦段縣稀土礦礦山，同時獲得了一張稀土採礦證。