貸款機構瞄準信用缺陷的購房者 - 彭博社

作為消費者金融保護局的首席副主任，Raj Date幫助制定了新的抵押貸款規則，包括設計合格抵押貸款——一種對借款人有嚴格信用和收入要求且沒有氣球支付等特徵的貸款。作為回報，發行合格抵押貸款的貸方將對消費者訴訟有一定的保護。

那些財務狀況良好但不符合CFPB指南的借款人怎麼辦？現在，Date正在嘗試建立一個為他們服務的業務。他去年離開CFPB創辦了Fenway Summer，這是一家位於華盛頓的公司，計劃向他認為是安全風險的借款人提供貸款，包括僅付利息的抵押貸款，即使他們的債務超過了該機構提出的閾值。“現實是，今天好人獲得貸款太難了，”Date説。

合格抵押貸款的創建是由2010年多德-弗蘭克金融監管改革法案所強制的，這意味着“某些類型的貸款有安全港，而其他類型則沒有，”Date説，他在2011年2月加入CFPB之前曾在Capital One Financial和德意志銀行工作。“如果沒有安全港，那麼你必須對自己在信用風險的校準和定價能力特別有信心。坦率地説，這將是我們試圖建立的公司的差異化因素。”

丹佛的Paisano Sausage老闆Kathy Laurienti正在購買一套價值230,000美元的科羅拉多州韋斯敏斯特的聯排別墅，並可能需要像Fenway這樣的貸方的幫助。儘管她的信用評分很高，沒有個人債務，銀行賬户中有145,000美元，摩根大通只願意融資最多100,000美元的費用。這是因為她去年從公司賺了43,000美元，而公司虧損了12,000美元，使她因債務與收入的限制而無法獲得更高的貸款。“這是我的銀行。他們在我走進門時就認識我。感覺這似乎不再算數。”摩根大通的一位發言人拒絕對此貸款發表評論。

日期，估計非合格抵押貸款可能佔到1.5萬億美元的10萬億美元住房貸款市場，已加入少數幾家提供行業內稱為“非優質”貸款的貸方名單。位於加利福尼亞州爾灣的Citadel Servicing在4月從一傢俬募股權合作伙伴那裏籌集了2億美元，以向有不良記錄的借款人提供抵押貸款，例如最近的止贖。根據其網站，Citadel Servicing在11個州向信用評分低至500的借款人提供高達75萬美元的貸款。對於那些能夠支付40%首付款的最低信用評分借款人，30年期貸款的利率通常在七年後可調整，最高可達1.25%。

在5月，Athas Capital Group開始為信用評分至少為550且能夠支付40%首付款的借款人提供11%的可調利率貸款。Athas首席執行官布萊恩·奧肖內西表示，他的次級抵押貸款與住房繁榮時期不需要首付款或借款人收入證明的聲明收入貸款不同。“這是理智和安全的次級貸款，”他説。“這些借款人有自己的投入。”

分析師預計，銀行將放寬標準，以抵消由於利率上升導致的再融資活動下降。“至少有一些貸方開始深入挖掘借款的角落和縫隙，”抵押貸款信息網站HSH.com的副總裁基思·甘賓格説。“一些借款人可能會在市場上找到之前沒有找到的回應。”