公關公司-宏盟：小型銀行羅斯柴爾德、莫伊利斯獲勝 - 彭博社

攝影：Balint Porneczi/Bloomberg在交易圈中，將創造全球最大廣告公司的合併因缺乏單一大型投資銀行的參與而引人注目。為了整理他們提議的聯合細節，Omnicom集團與一家總部位於紐約的精品銀行Moelis合作，而Publicis集團則聘請了歷史悠久的巴黎合併顧問Rothschild的服務。根據研究機構Freeman & Co.的説法，兩者將分攤多達7000萬美元的費用——對於他們規模的公司來説是一筆不小的支票。他們還將在備受關注的投資銀行業聯賽表中獲得提升。

Publicis-Omnicom合併的結構——一種沒有大型融資成分的股票交易——使其對精品銀行友好，諮詢公司Mercer Capital的董事總經理Jeff Davis表示。“我們沒有增加更多顧問的原因是因為我們不需要他們，”Omnicom首席執行官John Wren在7月28日的巴黎新聞發佈會上説。“Maurice和我解決了許多問題，”他補充道，指的是Publicis首席執行官Maurice Lévy。作為平等合併的結構，這一組合不需要發行債務或新股，這意味着不需要大型銀行的財務實力或與機構投資者的關係。Lévy還讚揚了Moelis和Rothschild，稱他們在7月26日彭博新聞報道討論之前保持了交易消息的保密。

小型銀行的支持者表示，他們專注於合併建議，使他們能夠為企業高管提供公正的諮詢，而像 高盛集團 和 德意志銀行 等巨頭則認為，他們的融資產品組合和在金融市場中的廣泛角色提供了關鍵優勢。

這筆交易將創造一家市值超過300億美元的公司，是Moelis今年參與的第三筆大交易。這家公司由 瑞士銀行老將肯·莫伊利斯創立於2007年，曾為H.J. Heinz提供諮詢，協助其以288億美元收購包括沃倫·巴菲特的 伯克希爾·哈撒韋在內的一組公司。該銀行還與 生命科技公司合作，處理其與 賽默飛世爾科技的136億美元收購案。根據彭博社彙編的數據，Moelis在全球收購顧問中排名第10，參與了43筆總值755億美元的交易。它和 拉扎德是前10名中唯一不是大型全球投資銀行的成員。

羅斯柴爾德，這個可以追溯到19世紀的銀行王朝，在收購公司中排名第13，提供了102筆總值620億美元的交易諮詢，數據顯示。今年，該公司為Joh. A Benckiser提供諮詢，協助其以100億美元收購咖啡製造商D.E Master Blenders。

他解釋説，廣告公司和其他服務企業通常不需要像製造商或其他處理實物商品的公司那樣多的債務。雖然這筆交易對Moelis和羅斯柴爾德都是一個好消息，但並不預示着銀行界等級制度的重大變化。戴維斯説：“擁有大額資產負債表作為交易一部分的投資銀行，幾乎不可能消失在歷史的長河中。”