“聖盃”企業主拒絕熱切的銀行家 - 彭博社

攝影：西蒙·史密斯當艾米·巴克斯特參加醫學會議或在貿易展上設立展位時，她常常被潛在的投資者轟炸。“他們幾乎看起來對向我推銷感到尷尬；有一點害羞，”巴克斯特説，她是一名兒科急診室醫生，也是位於 MMJ實驗室 的首席執行官。她還經常被銀行家接觸，他們“想談談我們的融資需求，”她説。“當我們説我們不感興趣時，他們要麼顯得優越，要麼有點傷心——就像他們一直在聽同樣的故事。”

巴克斯特拒絕了她那些熱切的追求者，並表示她尚未動用2011年與 摩根大通銀行 建立的信用額度，她在這裏進行商業銀行業務。作為一名疼痛研究員，她在2006年發明了Buzzy，這是一種可重複使用的醫療設備，可以減輕兒童和成人的針刺疼痛。她在2009年通過國家衞生研究院獲得了110萬美元的 SBIR撥款 來資助其開發，並在2010年實現了盈利，這是她的第一年銷售。她説，這家從她地下室起步的六名員工的公司到目前為止在2013年的銷售額約為60萬美元。

關於小企業主在大衰退後是否能夠獲得所需信貸的信息混雜。一些分析指出銀行貸款 依然疲軟，而另一些則呈現出一個 更樂觀的前景。那些保持收入與債務比率“遠高於1.25，並且保持足夠的抵押品，如房地產的企業，[成為]商業貸款的聖盃——通過貸方之間的競爭——以優惠的利率獲得貸款，”東洛杉磯的 泛美銀行 總裁傑西·託雷斯説。

明確的是：在經濟低迷時期，小企業貸款急劇下降，因為貸款人對安全投資的偏好加劇。這意味着在經濟衰退和隨後的復甦期間，只有相對少數的小企業能夠抵禦貸款人的誘人報價，而其他企業則發現信用額度被取消，貸款申請被拒絕。

根據小企業貸款老手、現金預付款提供商 Swift Capital 的創始人 Ed Harycki 的説法，自 2007 年以來，貸款標準已經大幅收緊。“從 2005 年到 2007 年，信用評分在 660 或 680 左右的小企業主可以獲得資金。現在，這些企業中有 50% 將不符合貸款資格，因為銀行提高了標準。現在的標準如此嚴格，除非你有良好的商業記錄和個人信用評分在 720 到 740 之間，否則你是無法獲得資金的，”他説。

銀行家們常説：行業一直渴望放貸，但信用良好的企業卻很稀缺。這是來自 Union Bank 的高級副總裁 Heather Endresen 的信息，她管理着小企業管理局和政府貸款部門，該銀行在美國西海岸擁有 超過 400 家分行。“但優質貸款一直很稀缺，尤其是在我們生成大部分收入的資產負債表那一側增長特別困難，”她在一封電子郵件中寫道。

雖然情況正在改善——值得信賴的商業目標數量顯著上升——許多銀行家在經濟衰退期間專注於他們最好的客户，Zions Bank的高級副總裁和小企業管理局貸款經理Cece Mitchell表示，該銀行總部位於鹽湖城，在西部州擁有超過500個辦公室。像大多數銀行一樣，Zions的貸款數字在經濟衰退期間下降。“對許多公司來説，不要驚慌是很困難的，”Mitchell回憶道。“他們都迅速變得精簡。”

另一位屬於少數經營盈利、無債務、規避風險的企業家的創業者表示，像Baxter一樣，他經常收到他不想要的報價。“我注意到的主要問題是，[銀行]特別想在你不需要的時候給你信用，而當你真正需要的時候，他們又收回了，”GovernmentAuctions.org的總裁兼聯合創始人Ian Aronovich説，該公司位於紐約大頸，在線彙編和銷售關於被扣押和多餘政府商品拍賣的信息。

“在經濟衰退期間，我們走進了我們的Chase銀行分行，他們當場提出要將我們的50,000美元信用額度翻倍——這是我們幾乎從未使用過的額度，”他説。他的公司與合作伙伴於2002年成立，拒絕了這個提議。它每年的收入約為100萬美元，除了兩位主要負責人外沒有全職員工，而是依賴於離岸承包商進行網絡開發和營銷，Aronovich説。

在信貸緊縮的受益者中，有現金預支貸款機構，如Swift和Kabbage，它們為小企業主提供在線申請和快速貸款審批的服務。（根據提供商的不同，現金預支利率大約是SBA擔保貸款的1.5倍到5倍；這篇去年的文章描述了一家大銀行與現金預支提供商的合作。）“與去年同期相比，我們增長了300%，而且75%的客户至少申請了一次預支，”Harycki説。“他們將其作為現金流工具，效果很好。”

Harycki預測，替代貸款的吸引力最終會傳播到傳統銀行。“在三到四年內，銀行將會許可並與這項技術合作，採用這款產品，因為每年有超過100,000家企業以這種方式獲得資金。如果你的公司年收入低於200萬美元，市場在銀行貸款方面仍未開放。”