多德-弗蘭克法案促使小型銀行產生合併的衝動 - 彭博社

攝影：Witold Skrypczak/Alamy在經營近30年後，繁榮銀行股份公司在去年初資產超過100億美元。對於首席執行官大衞·扎爾曼來説，這並不是慶祝的理由。超過100億美元的門檻使得這家總部位於休斯頓的銀行面臨多種監管障礙，依據《多德-弗蘭克法》。為了幫助吸收這一負擔，扎爾曼開始了購物狂歡。自2012年初以來，他花費了13.7億美元收購了六家銀行，使繁榮成為那段時間內美國收購最活躍的銀行。現在其資產總額達到163億美元。“監管越來越嚴格，越來越嚴格，”扎爾曼説，他指出銀行在八月份花費了50萬美元用於聯邦強制的壓力測試軟件。“我們會在合適的時機進行更多交易。”

100億美元

更嚴格的銀行規則生效的資產水平

小型機構正在迅速合併，表示他們需要變得更大以承擔遵守新規則的成本。根據彭博社彙編的數據，截至9月30日，今年約有55家資產低於100億美元的銀行進行了收購。這是自2007年同一時期以來，這類銀行中最多的活動，當時有62家進行了交易。標準普爾小型區域銀行指數今年上漲了27%，而標準普爾500股票指數上漲了18%。 “大多數銀行要麼希望保持在100億美元的門檻以下，要麼如果超過這個門檻，他們希望積極地超過它，”分析中型銀行的布雷迪·蓋利説，來自Keefe, Bruyette & Woods。“我們會看到更多處於邊緣的銀行選擇超過這個門檻。”

一些地區性貸款機構可能也會將合併視為在疲軟經濟中增長的唯一途徑，BankUnited的首席執行官約翰·卡納斯表示。“在接下來的一兩年裏，隨着人們用盡其他改善收益的方法，更多的小銀行在那個領域合併的可能性很大，”卡納斯説。他在2009年將位於佛羅里達州邁阿密湖的BankUnited從一家失敗的抵押貸款機構轉變為一家擁有約130億美元資產的盈利銀行。

今年最大的銀行交易是在7月22日宣佈的PacWest Bancorp以23億美元收購CapitalSource，預計明年完成。PacWest擁有67.1億美元的資產，而CapitalSource擁有86.8億美元。9月11日，位於俄勒岡州波特蘭的Umpqua Holdings同意以約20億美元收購位於華盛頓州斯波坎的Sterling Financial。兩者的資產均約為100億美元。

擁有100億到500億美元資產的銀行面臨一些小型銀行豁免的規則。其中一項要求進行年度壓力測試，以評估不同經濟發展對銀行損失、收入、資產負債表和資本的潛在影響。為了遵守《銀行保密法》，該法要求金融機構幫助美國政府檢測可疑活動，繁榮銀行不得不僱傭15名新員工，扎爾曼説。擁有超過100億美元資產的銀行還面臨對零售商在借記卡交易中收取的費用上限，扎爾曼表示，這使繁榮銀行去年損失了900萬美元的收入。

一旦銀行控股公司資產超過500億美元，它們就會受到《多德-弗蘭克法案》下更嚴格的監管。它們必須持有更多的資本作為抵禦損失的緩衝，並且可能對獎金和股息的控制較少。這就是為什麼交易會發生在較低端，與“世界的繁榮”有關，梅菲斯的諮詢公司Mercer Capital的董事總經理傑夫·戴維斯説。“這個行業將會整合，”他説。“但整合將是小型銀行變得更大，而不是大型銀行變得更大。”