小企業管理局的15億美元特許經營貸款問題 - 彭博社

俄勒岡州比弗頓的一家Krispy Kreme商店。攝影：約翰·格雷斯/科比斯購買特許經營業務，即使您的貸款由聯邦政府擔保，也比您想象的風險更大。最新證據：超過40%的單一特許經營買家在過去十多年中違約了小企業管理局擔保的貸款。這些失敗使買家破產，納税人承擔了1100萬美元的損失，根據一份新的報告由國會監督機構發佈。

這不僅僅是一個有問題的特許經營系統：根據週三發佈的報告，從2003年到2012年，小企業管理局在批准的所有特許經營貸款中，有28%的借款人違約，導致該機構損失了15億美元。

GAO沒有識別出特許經營或負責大部分不良貸款的四家貸款機構。該機構的協議是保留在其工作中審查的公司的名稱，GAO發言人查克·楊表示。

小企業管理局在2000年至2011年期間批准了170筆總計3800萬美元的貸款給該特許經營的買家。其中，74筆違約。大多數失敗的貸款僅由四家貸款機構發放。報告顯示，他們發放的小企業管理局貸款違約的頻率往往更高。

在為期18個月的審計期間，GAO工作人員採訪了22名特許經營者，包括16名違約者和10名申請破產者。“我們採訪的特許經營者提到在滿足預期收入估算方面的困難，”報告中提到。

報告還調查了貸款代理人誇大特許經營預計銷售額以獲得貸款批准的説法。國會審計員採訪了貸款代理人（報告中未提及姓名），並“無法確定”她是否誇大了收入數字以使交易看起來風險較小。報告指出，SBA因“鼓勵虛假陳述”禁止該代理人與該機構進行業務，期限為三年，從2012年開始。

SBA去年批准了超過280億美元（PDF）的融資。大部分資金通過其名為7(a)的項目提供，向企業家提供高達500萬美元的貸款，由銀行和其他私人貸款人發放。SBA對貸款價值的最高擔保為85%，為那些可能無法獲得私人貸款的企業家提供了對損失的保護，因為在私人貸款中，銀行承擔所有風險。

GAO的報告是關於SBA貸款項目監管鬆懈的一系列監督警告中的最新一份。7月，SBA的監察長發現該機構“沒有實施有效監控其貸款組合風險的程序或流程。”審查發現，從2002年到2009年，SBA向三個特許經營品牌——Planet Beach、Petland和Cold Stone Creamery——發放的貸款違約率超過46%。在此期間，近1000筆總額為1.99億美元的SBA貸款流向這三家特許經營。超過一半的貸款違約，給SBA造成了3900萬美元的擔保損失。

儘管有這樣的記錄，SBA仍然繼續批准對這些特許經營的貸款。監察長的報告指出，“這些只是可以識別的風險類型的簡單示例”，而不是全面的列表。

虛高的收入預測並不是新的指控。2011年的一份監察長 報告發現“Banco Popular在為Huntington Learning Center特許經營的買家承保貸款時使用了不切實際的收入預測。”根據監察長的説法，12起違約給納税人造成的成本為210萬美元。

其他貸款項目也面臨審查。今年9月，一份 GAO報告（PDF）發現，SBA的愛國者快遞貸款項目旨在加快對退伍軍人的貸款，自2007年以來因高違約率已給納税人造成 3100萬美元 的損失。

一位SBA發言人在週三晚上通過電子郵件表示，尚未對該報告作出立即評論。自8月前任管理員Karen Mills 辭職以來，SBA一直沒有永久領導人。代理管理員Jeanne Hulit曾是 Citizens Bank 和 KeyBank 的高管，之前負責SBA的貸款項目，依據她在SBA網站上的個人簡介。奧巴馬總統尚未任命Mills的永久繼任者。