1000年期壽險背後的中國保險業誤區-高連奎

中國保險可以算是最亂的行業之一，這種亂不僅存在於不規範之處，而在於整個行業的模式存在問題。

近日媒體報道新華人壽竟然開發出了一款期限為1000年的保險產品，其肆意妄為可見一斑。

保險最初的功能是分擔損失，比如每個人都面臨着風險，但每個人發生風險的幾率又都很低，所以大家都出點錢，來建立風險保障金，沒發生風險的損失點保費，發生風險的得到補償，這是最初的模式，也是成功的模式。

但隨着時間的發展，保險逐漸發展出了一種長期的保險，這種保險並不在於在多數人之間分散、分擔風險，而是為個人提供所謂的保障，其實跟個人儲蓄、投資差不多。而這類保險跟國家的社會保障職能從某種程度上是重合的，最容易出問題的也是這類保險。

這類保險的通常模式為年輕時繳費，老了之後一次性支取或是分期支取，這種保險不懂行的人看不出任何問題，模式好像也成立，但這裏面存在着巨大的問題，首先是期限的問題，這類保險往往期限很長，長達幾十年的非常常見，但保險公司能否存在這麼多年是不能保證的，如果保險公司發生了巨大的虧損，甚至倒閉，這些錢就等於白交了。世界變化如此之大，誰又能保證50年之後的世界是什麼樣的，而這只是最常見的風險。

其實長期保險還隱藏着一個巨大的風險，那就是保險公司能否做到保值增值呢，理論上不可以，實際上也做不到，保險公司通過投資確實可以獲得一些收益，但錢存在保險公司，往往會面臨兩方面的損失，一方面是通脹的問題，另一方面是生存成本的升高，保險公司的收益最多能保障前者，後者是難以保障的。舉例來説，你現在每月繳費1000元，而到領保費時，你可能領到2000元，你好像是賺到了，而當時2000元所能達到的生活水準，可能還不如當年的500元，你還是虧了，因為社會一直在發展，生存成本一直在提高，而這個問題，保險公司解決不了。

另外，很多分析人士稱，為了避免重蹈國外的覆轍，中國的保險業要加強保障功能，削弱投資理財功能，而這些人不知道的是，**保險公司搞投資就是為了服務其保障職能，儘管投資風險很大，而就算在投資的情況下，其保障功能都無法實現，如果不投資，其保障功能就更無法實現，那樣保户受到的損失更大。**其根本問題在於模式問題，長期保險這種模式從理論上就站不住腳，現實中無論怎麼搞都不行。

筆者認為**保險公司應該在自己的傳統領域做大，在其根本無法做到的領域，進行亂承諾，最終坑害客户，是毫無意義的。而中國人養老還是得靠國家的養老保險，筆者的意見，是國家應該做大國家統籌的養老保險，提高養老金的工資替代率，另外還要全面的保障體系，這樣就會很大程度上擠壓騙子們的空間，等國家的保障體系健全了，這些商業保險也就自然沒有了生存之地。**因為國家保障體系與商業保險是完全不同的模式。 世界各國在構建福利社會時，正是看到了保險業的這一弊端，所以才沒有將社會保障交給保險公司，而是採用了一種被學術界稱為“現收現付”的社保模式，這種社保模式的特點是期限為零，而且可以共同分擔。

“現收現付”模式最大的特點是根據每年的支出確定繳費額度，不存錢，也不進行投資，這樣就避免了貶值的風險，是最科學，最簡單，最有效的方法，而這樣的方法只能由國家來實行，保險公司不能實行，以養老為例，這種方式，繳費的人和受益的人是不對應的，一般是收年輕的税，為老年人提供養老金，本質是税收性質，只有國家才有這個權利，從中可以看出國家的優勢和保險公司的弊端。

世界上也有按保險公司模式來運轉社會保障的，但基本上都失敗了，這種按保險公司模式運轉的主要在發達國家，主要是企業在國家規定的社保之外額外給職工繳納的保險，而只有拉美一些國家則完全採用了保險公司的模式。

30年前的“智利模式”曾經是世界銀行推行養老金私有化的樣板，首先關閉現收現付制的公共養老金體系（不允許新員工加入），然後以基金制的私有化管理體系來取代，但養老金體系覆蓋率與改革前相比都有不同程度的降低，其中降低最明顯的是阿根廷和秘魯。阿根廷的養老金覆蓋率從改革前1997年的50%，下降到2002年的26%，秘魯則從31%下降到12%。統計結果表明，大部分國家在改革後有更多羣體被排除在養老金體系之外。

特別是2008年以來的金融危機導致全球金融市場上的養老金資產大幅縮水，拉美地區因大多數國家先後進行了養老金體系的私有化改革，無疑成為危機中的“重災區”。現在拉美各國又在改革自己的養老金制度，主要是增加“現收現付”的部分。

中國現在保險業的亂象從直接原因上看，是出在了保監會上，保監會一方面是監管不力，另一更深層的原因是保監會的人從根本上也不懂保險，特別是不懂保險的本質，保險是個經濟學問題，只有真正懂經濟學的人才能看透保險的本質，如果不懂保險的本質，保險的監管就無從談起，而一個具體而微的保險產品，如果要對其監管，都要從本質上把握其屬性。

當然這方面的問題，也並非中國獨有，金融更發達的美國面臨這方面的問題比中國更多，在美國，美聯儲、證交會的很多工作人員看不懂市場上出售的金融產品也是非常正常的事情。

而從更深層的原因來看，現代社會處於“風險社會”，而現在人類所能創新出的社會風險保障機制並不能完全滿足社會的發展和人類的需求，這也就為一些企業胡作非為提供了空間，這就像越是那些現代醫學無法治療的終身疾病，越是騙子們斂財最集中的領域。而社會風險保障領域也是這樣的領域。

而騙子們的花言巧語，只能為那些處於痛苦中的人帶來短暫的安慰，與此同時還要付出更多的金錢，而從根本上還需要社會的進步，而這方面國家要承擔起社會安全保障的作用，經濟危機往往是因為私人產品的供給過剩造成的，而社會危機的出現則往往是因為公共產品的供給不足造成的，公關產品的提供者只能是政府。

圖片為觀察者網編輯所加