攜5億出逃高管被抓 泛鑫龐氏騙局涉多家保險銀行
19日，上海泛鑫保險代理有限公司實際控制人陳怡出逃斐濟被抓，並被中國警方押解回國。隨着隨着泛鑫美女高管被捕，泛鑫保險釀成鉅額虧空的“理財模式”日漸清晰。據財新網20日報道，與泛鑫保單業務最密切的保險公司是幸福人壽和崑崙健康，另據調查結果顯示，泛鑫的部分理財協議是通過銀行渠道銷售的，相關理財中心也難逃干係。
**據悉，此次與陳怡一同消失的還有泛鑫原副總經理江傑。江傑此前曾擔任過光大永明人壽保險有限公司中介渠道分管高管。**據《北京商報》消息，江傑是陳怡一年前聘請的，具體到底在公司負責什麼工作尚不清楚，只知道是和陳怡一起負責財務事宜。至於陳怡和江傑為何逃至國外，何時謀劃出國以及攜帶多少資金出國，均有待監管層及公安機關進一步的調查。
2011年11月20日第四屆中國保險中介發展論壇 曾為光大永明人壽助理總經理的江傑擔任主持人。
根據財新網報道分析，泛鑫保險代理公司在過去數年內業務迅速膨脹，其操作規則並不複雜，一方面違規出售承諾回報的理財產品，並對代理人員許以高點數激勵，保持業務迅速擴張；另一端則向保險公司購買保險產品，並收取高出同業的銷售代理佣金。這一模式，顯然是一個入不敷出、以新錢還舊錢的“龐氏騙局”，因此在運轉了兩年多之後以總裁陳怡出逃被捕黯然結束。
據悉，上海保監局將在一週內通報相關情況。
泛鑫保險在“2012年度中國保險風雲榜”評選中獲得“年度成長保險企業”大獎。圖為總經理陳怡。
自制理財協議
知情人士透露，並不具備銷售理財產品資格的泛鑫，通過多種形式銷售理財協議，其中有兩種形式涉嫌違法違規。
第一種形式是向客户銷售自制的理財產品協議，承諾較高的年化收益率。這類產品期限通常為一到兩年，收益率通常為8%－10%，甚至更高。“客户以為買的就是銀行那樣的理財產品，根本不知道可能實際是投向了保險產品。”知情人士説，“這些理財合同都是泛鑫自制的，非常粗糙，就是兩張A4紙的合同。”
第二種是以銷售保單的名義開展業務，實質仍是銷售理財協議。客户同時簽署保險合同和理財合同。但泛鑫告知客户雖然簽了保險合同，但不一定要長期持有，“可以在第二年幫忙轉讓保單，就能實現投資收益了，所以現在有些客户手上拿到的就是寫着別人名字的保單”。
第三種是銷售保單的正常業務。
泛鑫以理財協議的方式向客户銷售產品，通常會要求客户繳納高達幾十萬的投資本金。然後，泛鑫再拿這些一次性收入去保險公司購買期繳的產品。其中有些乾脆是泛鑫利用掌握的客户個人信息擅自購買的保單。靠這種辦法，泛鑫得以在行業內規模迅速擴大，從2010年起主營個人壽險代理業務，2011年完成新單保費1.5億元，2012年新單保費就超4.8億（但實際客户數量不過幾千名），增速為220%。
一方面，泛鑫以高回報為誘餌銷售理財產品，另一方面，攜其規模優勢，泛鑫則向保險公司收取明顯高於行業平均水平的佣金。一般而言，較好的保險中介能獲得的首年保費佣金比例也就在80%多，泛鑫向保險公司要求的則高過100%。繳納首期保費後，泛鑫即能獲得較高的佣金，這些佣金被反過來用以給付客户的“理財收益”，以及購買新的保單，繼續套取高佣金。
由於這一模式完全依賴於新融入資金的規模速度，泛鑫在內部激勵上採取了極端的措施。泛鑫對銷售業務員開出的理財產品年收益率甚至高達20%，而最終給客户的收益率則由業務員自己去談，比如談定給客户8%的收益率，剩下的12%的收益就由業務員獲得。“這麼高的收益率，肯定難以為繼。”業內人士表示。
保險銀行追責
業內人士指出，泛鑫的做法違法違規，保險公司和部分銀行的理財中心也難逃干係。
泛鑫代理的部分保單是利用客户信息購買的虛假保單，“有些電話號碼就是他們捏造的，空號或不存在。”知情人士透露，但是保險公司為了保費規模忽略了核查。
泛鑫的官網顯示，與其有業務合作的保險公司包括陽光保險、幸福人壽、崑崙健康、海康人壽、光大永明等。陽光保險、光大永明的相關人士透露，其已於一兩年前就發現了泛鑫的諸多問題，採取措施不再與其有新的業務合作。
“與泛鑫有保單業務最多的保險公司就是幸福人壽和崑崙健康，這兩家的量幾乎一樣多，其他幾家保險公司都比較少。”接近該案件的一位人士透露。
另外，初步的調查結果顯示，泛鑫的部分理財協議是通過銀行渠道銷售的，“至少有十幾單的客户説是在銀行買的，他們根本不知道這是保險代理銷售的，銀行理財中心怎麼會允許他們賣理財產品？”
監管層相關人士表示，對於手持保單的客户，甚至是名字為他人的保單的持有人，都可以通過保險公司要求退保或正常給付。但對於只持有理財協議的客户，其權益難以得到保護。
繼續調查
此次與陳怡一同消失的還有泛鑫原副總經理江傑。江傑晚於陳怡加入泛鑫，此前曾在多家保險公司工作過。
陳怡於2004年加入太平洋安泰（建信人壽的前身），成為該公司的銷售明星。泛鑫成立於2007年，最初只是從事財險業務的一家保險代理公司，在上海地區名不見經傳。
2009年底，陳怡與其他五人組成創業團隊加入泛鑫之後，泛鑫開始轉型銷售個人壽險，並在幾年內迅速做大規模，2012年已經其保費收入已經名列上海市保險中介行業第一。還在“2012年度中國保險風雲榜”評選中摘得“年度成長保險企業”大獎。
2013年5月中下旬，泛鑫甚至作為優秀的保險中介代表，與大童保險代理公司及三家大型保險公司，一同赴澳大利亞參加保監會組織的營銷模式高級研修班。
接觸過陳怡的業內人士表示，陳怡比較低調謹慎，江傑則更顯老練。
泛鑫保險總經理陳怡 資料圖
至於陳怡和江傑為何逃至國外，何時謀劃出國以及攜帶多少資金出國，均有待監管層及公安機關進一步的調查。
8月12日，上海市公安局接到報案，泛鑫實際控制人陳怡涉嫌經濟犯罪且已潛逃。8月14日，市場開始傳言陳怡攜帶5億元人民幣潛逃出國。次日週四上午，保監會召開會議，下午向地方保監局及各壽險公司下發緊急通知，要求全面排查中介業務風險。
保監會要求重點對近期保費收入驟增的保險中介，以及依賴銀行郵政網點銷售的保險中介業務進行排查。預計本次排查於8月底結束，監管部門將據此出台相關規則，對中介業務進行大規模、大範圍的整頓清理。
同日（8月15日）下午，上海保監局發佈公告，稱上海市公安機關已對泛鑫擅自銷售自制的固定收益理財協議進行立案偵查。