光大銀行拒出示產品説明書 銀行理財透明度亟待提高

經歷了6月一輪瘋狂上漲，7月以來銀行理財產品預期收益率已經普遍回落至5%以下。然而，6月的上漲並不代表此階段相關管理團隊的業績猛增，在起起伏伏的收益率背後隱藏着銀行對資金的渴求程度。此外，銀行理財產品説明書或模糊或霸道的表述，已將風險儘可能地轉嫁到投資者身上。

近日，經濟導報記者走訪濟南市多家銀行對相關理財產品諮詢發現，理財產品説明書內暗藏了投向不明確、信息披露不透明、自評風險評級等諸多問題，需要投資者注意。

更有甚者，有銀行拒絕向投資者提供產品説明書，僅由理財經理口頭敍述產品投向。拒出示產品説明書

導報記者走訪興業、光大等商業銀行發現，其一致的特點就是理財產品均以列表形式簡單排列在一張簡陋的宣傳單頁上，標明產品簡稱、參考收益、資金起點及募集期，相關產品説明書則不見蹤影。

“您想購買多長時限的理財產品？一般來説，時限越長收益越高。”興業銀行包姓理財經理熱情地對導報記者拿出產品宣傳單，話題則一直圍繞着期限與收益。

被問及有無產品説明書時，該包姓經理表示，可以口頭問答形式給導報記者介紹所需信息。在追問導報記者是否立即購買之後，才拿出相關的理財產品説明書，但同時表示，“若不購買，此單頁不可以帶走。”

導報記者同時發現，該宣傳單頁僅標明2013年第28期某款，並沒有信息顯示具體為哪款理財產品。隨後，導報記者登錄興業銀行官方網站“發售產品信息”頁面，也未得到關於投資範圍等更多重要信息。

興業銀行網站僅公告，“具體產品信息請以實際發行文件和產品公告為準，詳情請諮詢興業銀行統一客户服務熱線或營業網點。”

在光大銀行，理財產品同樣是簡單排列在一張宣傳單頁上，產品也只是以簡稱示人。更甚於興業銀行的遮掩，光大銀行工作人員則直接拒絕了導報記者查看產品説明書的要求。“所有的問題理財經理都可以解答。”面對詢問該工作人員表示，產品投向銀行間業務、債券等信用等級較高的領域，並等待導報記者的下一步提問。

然而，在光大銀行宣傳單頁中，導報記者看到，“中國光大銀行保留對本單頁的最終解釋權，請以理財產品説明書內容為準。”

“大部分產品説明書都是這樣寫的，並沒有明確的標識。但是在銀監會8號文之後，對非標資產監管嚴格之後，這方面出現了一些好轉，但還是存在投向不明確、信息披露不透明的問題。”一位銀行業資深人士對導報記者表示。霸王條款頻現

理財產品説明書裏的霸王條款，投資者或許只能被動接受。

在一款理財產品説明書中，導報記者看到：“在各投資週期內，客户無權以任何理由在投資週期到期前要求提前終止該款該期理財產品；當相關政策出現重大調整、市場出現劇烈波動等不利情形時，銀行有權但無義務提前終止該款該期理財產品。銀行將理財產品的投資資產在提前終止日後2個工作日內進行變現和收益分配，如遇市場發生重大波動或其他非銀行的原因導致本理財產品的投資資產未能在前述期限內變現，銀行可延長變現和收益分配期限，但應進行公告。”

興業銀行包姓經理對導報記者坦言，這首先意味着在相應期限到期前，客户無法進行贖回交易。而遇到市場及政策原因時，銀行可以提前終止合同或者按照其他約定處理。

與上述回答不同，光大銀行理財經理的回答則讓人哭笑不得，“客户可以在到期前進行贖回，但相關款項要等產品到期後到賬。”

此外，多家銀行理財説明書都規定，“銀行有權根據市場實際情況，在不對客户實質性權益產生重大影響且按約披露的前提下，對本理財產品的投資種類和投資比例進行調整。”

這也意味着，説明書中的資金投向，亦可以由銀行根據情況調整。費用高利差大

眾所周知，每到特定時間段，理財產品的收益率就會往上調，剛剛過去的6月則可以用“瘋狂”來形容。

這一切都緣於部分銀行對流動性管理不嚴格，貸款過多，受監管機構年中存貸比考核等因素的影響，銀行在短期內資金面緊張，迫切需要通過發行高收益的理財產品，解決資金問題。隨着貸款利率下限的放開，顯而易見，銀行間競爭壓力將進一步加大。

“調高收益率並非意味着銀行賠本，上調收益預期只是放棄利差以吸引資金。”招商銀行某錢姓理財經理透露，如果較其他銀行沒有優勢，則勢必造成存款流失，提高收益率僅僅是放棄部分利差，緩解存貸壓力。

理財產品除了帶來佣金 (管理費、託管費)收入外，還會帶來利差收入。如將客户資金投資較長期的債券，收益率通常會比承諾投資人的收益率高，理財產品一般會滾動發行，不出現流動性風險，銀行享有豐厚的利差。

“目前託管費年化利率是0.08%-0.05%，管理費是0.5%-2%。此外，銀行還會賺取2%-4%的利差收入。”業內人士透露，不論理財產品的收益率高還是低，對於銀行來説，其研發和發售理財產品都是有着滿足業績需要、穩定客户羣、獲得豐厚的中間利差等考慮。因此，建議投資者在購買理財產品時還是要多留意説明書內的相關條款，不要為了高收益率盲目追捧理財產品。