LED行業擴產潮再起 市場再現過剩隱憂

“今年的LED市場是最好的一年，會有一個非常好的井噴局面。目前我們的定單量排到兩個月後。”勤上光電副總經理祝炳忠對《高工LED》記者表示，這種好機會在LED發展歷史上還沒有遇到過。

面對上半年的產業回暖，勤上光電這家以LED照明應用為主的廠商，目前正在佈局自己的渠道網絡，年內打算欲建1000家銷售終端。而回暖更是讓去年飽受產能過剩困擾的上游外延芯片和中游封裝企業看到浴火重生的機會。

此時，行業研究機構和業內人士對LED全年市場行情普遍表示出樂觀的預估。

高工LED產業研究所(GLII)統計數據顯示， 2013年中國LED室內照明產值依然保持高速增長的態勢，將達557億元人民幣，同比增長66%。

“隨着LED照明技術逐漸成熟，LED照明產品性價比越來越高，消費者對LED的瞭解和信心也在不斷增加。LED照明產品也與傳統照明產品的價格差到了可以接受的合理水平，市場需求已經急劇擴大。”高工LED CEO張小飛博士指出，2013年是LED照明進入爆發期的關鍵一年，LED應用端的增長非常快速，今年的第一季度相比去年第一季節，增長率是50%，LED照明2013年年底將有超過20%的滲透率，這意味着中游封裝、上游外延芯片都可以得到分享。

市場剛見回暖跡象，眾多LED企業紛紛按捺不住早已謀劃許久的擴產夢。

一時間，動輒幾億甚至幾十億的新建及擴產項目擺在眾多LED企業的案頭。

從藍寶石襯底、外延芯片到封裝再至照明應用，整個LED產業鏈彷彿一夜間回到了2008、2009年不差錢的時期。

新建擴產項目集中上馬

5月28日，三安光電(SH.600703)發佈公告稱，公司擬申請非公開發行不超過20860萬股A股股票，募集資金總額不超過33億元，資金主要用於蕪湖光電產業化(二期)項目。

根據公告，蕪湖光電產業化(二期)項目，將在一期項目的基礎上，擴大藍、綠光芯片生產規模。三安光電稱，項目建成後，年產LED外延片122.3萬片，藍、綠芯片256.14億粒。

據三安光電董秘辦工作人員表示，二期項目預計引入MOCVD機100台，項目完成後，更有利於公司充分發揮規模效應、降低生產成本、增強盈利能力，進一步鞏固公司行業地位，繼續強化公司在全球光電領域的綜合競爭力。

就在增發公告出台僅僅兩天後，三安光電又拋出了重磅消息，據三安發佈的對外投資的公告稱，公司決定與深圳珈偉光伏照明股份有限公司在福建省安溪縣湖頭工業園合資成立一家LED應用品的研發、生產與銷售公司，註冊資金15,000萬，三安光電出資2,250萬元，佔註冊資本的15%；珈偉光伏出資12,750萬元，佔註冊資本的85%。

三安拋出的組合拳遠不止於此，6月19日，三安光電董事會通過了關於廈門基地擴產的決議，決定由子公司廈門市三安光電科技有限公司出資不超過2.80億新增國際先進的20台單腔機或者5台四腔連體機氮化鎵MOCVD設備及，擴充部分LED芯片產線。

另一芯片巨頭德豪潤達(SZ.002005)則佈局更早。2012年下半年至今，德豪潤達先後控股雷士照明、投資維美盛景，一系列整合動作頻繁，目前德豪潤達已經完成了從L E D外延片、芯片到封裝再到應用(燈具、顯示屏)的一體化產業鏈佈局。

而在其主業芯片業務方面，德豪潤達也在加緊引進新的MOCVD機。“目前正在進行廠房以及前期準備工作，投入量產大約需要6個月的時間。”德豪潤達董事長王冬雷告訴《高工LED》記者。

除了外延芯片項目外，晶盛機電的藍寶石晶棒項目、天通控股的藍寶石襯底項目、天電光電的安溪封裝項目、鴻利光電的封裝擴產項目、東山精密的封裝應用等一大批新建及擴建項目近期紛紛出爐。

“綜合各方面的情況，照明需求已經進入到了一個上升的通道。”G20-LED峯會成員企業——Philips Lumileds亞洲區市場總監周學軍對於目前的擴產潮指出，上半年中功率封裝器件市場供求緊張，這表明室內照明的需求上升速度非常快。LED企業加快在產能、市場渠道等方面的擴張步伐也是順應市場需求之舉。

有業內人士表示，應用市場需求增長是近期很多企業新建或者擴產LED項目的一個原因，但也不排除三安這樣的行業巨頭希望通過擴產後的規模成本優勢來擠壓競爭對手，達到其進一步擴大市場份額的目的。在市場低迷時期，三安曾多次率先甩貨，最多時以三成的價格出手。

市場再現過剩隱憂

G20-LED峯會成員企業鴻利光電(SZ.300219)董事長李國平認為，通過這幾年的競爭，2012年LED的價格大幅度下降，不管是價格還是質量，都已經到了非常好的水平。很多酒店、家居都用上了LED照明產品。未來兩三年時間，LED照明應該是最好的時期。不管是芯片還是封裝，都已經開始在規模化，資源開始集中化。現在芯片產能已經開始向幾家巨頭集中，封裝也會逐漸資源集中。

不過，本輪的產業回暖也受到了理性看待，不少業內人士表示，目前市場上的LED照明產品，到底是阻塞在渠道當中，還是已經到了終端消費，並不好確定。第三季度後，或許才能對市場的啓動程度有更準確的判斷。

過去幾年，L E D芯片產能盲目擴張、資源浪費加上去年價格雪崩、行業虧損，已經對整個LED的發展敲響了“警鐘”，本輪的擴產潮更是引發了市場對產能過剩的擔憂。

近期工信部發布的統計數據顯示，2013年1-5月份，LED產量較去年同期有大幅增長，漲幅達到了46.7%。

GLII統計數據則顯示，截至2012年年底，國內MOCVD數量已經達到917台，而去年全年MOCVD產能利用率僅三成左右。

“上游芯片行業由於前幾年的產能過剩，導致芯片企業普遍虧損，產能利用率極低。”G20-LED峯會成員企業—浪潮華光副總經理肖成峯表示下游LED照明的急速發展對上中游外延芯片、封裝都提出了更多的要求，性能優異、光效更高、成本更低，這一切都在考驗上中游企業的研發及規模製造能力。“雖然從目前來看封裝企業的訂單都比較飽和，但是還不能説封裝行業已經完全從去年的困境中走出來了，具體的情況還要看後幾個月是不能否延續目前的情況。”浙江中宙光電銷售副總羅靖表示。

G20-LED峯會成員企業嘉美時代總經理周水明認為，產能過剩是相對的。

目前無論是上游、中游，整個行業的產能是過剩的。“LED非常熱，導致前期過度投入，現在還再繼續投入必然會導致新一輪的過剩。”

“要消化產能，必須要讓LED照明價格降下來，如果價格不下來，LED的發展就會有很大的問題。”周水明強調説。

張小飛博士提醒説，整個產業全面過剩，並沒有得到糾正，從外延、芯片、封裝、下游，產能都有過剩。現在部分企業獲得訂單，擴大產能，並非是整個產業的產能需要迅速擴張。產業應該考慮的是，如何在原有的產能基礎上，更好地發揮產能的利用率。（記者/ 趙輝）