傳利率市場化方案獲批 取消5年期定存利率

其實銀行和普通商人一樣，也是低價進貨，高價賣出，牟取其中的差價。唯一不一樣的是，銀行的“貨物”是錢。圖片來源：搜狐

《財經》雜誌週一報道稱，央行制定的推進利率市場化進程的整體改革方案已獲得國務院通過，央行計劃先取消五年期定期存款基準利率，將存款利率由七個期限檔次歸併成六個。銀行理財專家表示，市民大可不必為取消五年期定期存款利率而擔憂，無論從收益率還是安全性角度看，五年期憑證式國債和保險理財產品都可以替代五年期定期存款。專家預計，取消五年期定存利率後，銀行固定收益類理財產品將減少。今後，市民挑選理財產品應首先關注產品本身的風險，不能光看收益率高低。揚子晚報記者陳春林

傳利率市場化整體改革方案已獲通過

五年期定期存款基準利率將被取消

據《財經》雜誌報道,央行已經制定了推進利率市場化進程的整體改革方案,並在近期國務院常務會議上獲得批准。據參與這一方案討論的人士透露,綜合各方面意見與訴求,央行為利率市場化進程設定了近期、近中期和中期目標:近期目標是建立健全自主定價機制、取消貸款利率下限;近中期目標是形成較為完善的市場利率體系、健全中央銀行利率調控能力;中期目標是全面實現利率市場化,使央行形成通過政策利率來進行宏觀調控的能力。基於上述設計,在已經出台政策措施的基礎上,近期央行有望通過簡併基準利率期限檔次、建立主導利率集中報價和發佈機制、發行大額存單等方式來穩妥推進利率市場化的進程。

其中,在簡併存款基準利率期限檔次方面,根據央行的規劃,可先取消五年期定期存款基準利率,由金融機構自主確定,這樣,存款基準利率期限檔次由七檔簡併為六檔。貸款利率方面,央行計劃將貸款基準利率的期限檔次由五檔簡併為三檔,即將目前六個月以內(含)、六個月至一年(含)兩檔歸併為一年以內(含)一檔。將一年至三年(含)、三年至五年(含)兩檔歸為一年至五年(含)一檔,仍保留五年以上的檔次。

五年期定存佔比很低，取消影響不大

市民可買憑證式國債和保險理財產品

揚子晚報記者從央行網站看到，目前央行制定的存款利率期限分活期、3個月、半年、一年、兩年、三年和五年一共七個品種，其中，五年期定期存款基準利率最高，為4.75%，在央行可能取消或歸併的存貸款品種中，是最受人關注的。有市民擔憂：如果五年期定期存款被取消，自己手中長期閒置的資金就少了一個穩健的投資渠道，不曉得今後該如何理財了？

對此，招商銀行南京分行理財師胡燚認為市民大可不必擔憂。他告訴記者，目前在100個客户中，存五年期存款的大概僅有5人左右，佔比非常低。而且，即使央行真的取消了五年期存款利率，市民還有可以替代的理財渠道。比如購買五年期憑證式國債和保險理財產品，其中五年期憑證式國債作為“金邊債券”，與存款一樣，基本上沒有風險，而且目前年收益率接近6%，比五年期定存還高，非常划算；保險理財產品儘管目前市面上的收益率普遍在4%~5%之間，跟五年期定存差不多，沒有收益率上的優勢，但保險理財還有保障功能，可以彌補收益上的不足。因此，對於投資風格非常穩健的市民來説，這兩種投資產品完全可以作為五年期定期存款的替代品。

專家稱銀行長期存款利率將會走高

存款將“貨比三家”，固定收益產品將減少

取消五年期定存利率對銀行理財產品市場有何衝擊?市民今後理財該注意些啥？

“根據利率市場化安排，取消五年期定存基準利率是遲早的事，未來兩年、三年期存款利率也會放開，當然，作為配套改革措施的存款保險制度也會出台，否則存款也將有風險。”胡燚認為，取消五年期存款基準利率後，各家銀行將會根據自身情況制定不同的長期存款利率水平，市民存款將“貨比三家”。比如那些吸儲壓力較大的銀行，對於資金量較大的客户，長期存款利率也會高一些；而那些資金壓力不大的銀行，或者是存款比較少的客户，存款利率則會低一些。但從總體上講，各銀行放開後的長期存款利率應該比現在的4.75%這個水平高，因為目前很多銀行的短期理財產品收益率都比這高很多，4.75%的利息對市民來説沒有吸引力。

取消五年期存款利率將拉開銀行固定收益型理財產品減少的序幕。銀行人士表示，以往銀行吸儲大多是通過發行固定收益的短期理財產品來完成，而這些短期理財產品又大多是由企業貸款、銀行票據、債券等包裝而成，不少產品的資金投向都不太透明，在存款利率實現市場化後，銀行不再需要“遮遮掩掩”地吸儲了，直接通過上調存款利率就可吸儲。因此，今後銀行理財產品也將轉型，固定收益類產品大幅減少，留下的固定收益類產品的收益率將直接與風險掛鈎，產品將更加透明，銀行更多的將會轉向發行結構性理財產品，產品的盈利模式可能比現在更復雜，所以，市民今後在挑選理財產品時，首先要加強對產品本身的瞭解，而不能只看收益率高低。