土著姐PK海歸妹 理財方式各有妙招

程程和朱曉是一對從小一起長大的好閨蜜，兩人平時除了交流相夫教子的話題，投資理財也是兩人共同的愛好。朱曉是土生土長的北京大妞，平時偏愛銀行理財產品、房產、黃金等較為穩健的投資理財方式。而程程本科時即赴英國留學，並嫁了一位香港丈夫，眼界和投資渠道都更為廣闊，程程會投資股票、黃金、海外房產等。

資深理財人士指出，女性在理財方面的優勢是與生俱來的細心，且對於收入和支出有較高敏感性，在投資上頗為謹慎；建議女性投資者制定投資理財計劃時可根據不同年齡階段、不同時期的投資需求，選擇適合自己的理財方式。

本土達人偏好穩健

35歲的朱曉告訴中國證券報記者，“對於我們這個年齡段的人來説，雖然生活無憂，但是個人養老問題、孩子教育問題、應付突發事件等，每一項都需要不少錢。”

因此，朱曉為自己的家庭財產製定了每年增值“5%至10%”的目標。她時常和自己熟悉的幾個銀行理財客户經理聯繫，關注那些收益率較高、風險相對小的理財產品。分析人士指出，像朱曉這一年齡階段的女性平時工作較為忙碌，兼顧工作和照顧孩子、老人、丈夫等多重責任，承受着較重的經濟壓力和精神壓力。大多數女性投資者，在家庭財產收支控制上缺乏綜合理財經驗，需注意適當降低風險產品投資比例，注重資金的流動性。

銀行業內人士建議，在“朱曉”們的投資理財規劃中，可以理財產品、債券等方式為主。一家股份制商業銀行的客户經理陳靜表示，女性投資者在投資上更為謹慎。因此，在選購銀行理財產品時，可重點關注掛鈎投資標的具有良好收益性與流動性的產品，比如存款、回購、國債、央行票據、金融債等。

而對於偏愛黃金投資的朱曉而言，投資人士表示，實物黃金的投資額較高，且只有在金價上升時才能獲利。一般的黃金飾品買入及賣出價的差額較大，並不適宜作投資，金條及金幣由於不涉及其他成本，是實金投資的最佳選擇。但需要注意的是，持有實物黃金並不會產生利息收益，普通投資者應選擇紙黃金、黃金基金、掛鈎黃金的結構性理財產品等。比如，黃金基金的投資門檻較低，且有專業的基金經理操刀，讓投資者省心，對於看好市場的投資者而言更適合定投。據瞭解，按照國際慣例，黃金投資在個人整體可投資資產中一般佔比5%至10%。

海歸太太放眼國內外

34歲的程程，已在海外生活近10年，近期才和丈夫回國內定居。程程深知，“想掙錢就必須冒風險。”程程平時會關注信託、股票、房產等投資領域，她給自己定的家庭資產增值目標是每年10%以上。

“我丈夫有一些親戚已經移民新西蘭，前幾年他們建議我們可以投資新西蘭的房產，收益相當不錯。相比大多數海外國家複雜的税收，新西蘭房產買賣無任何税收，方便快捷，海外人士可以任意購買一手或二手房產。”據介紹，程程和丈夫前幾年在新西蘭通過銀行按揭購入兩棟房產，此後幾年都交給親戚打理，並出租給留學生。今年把其中一棟房產出售後，還清了銀行貸款還盈利近50萬元人民幣。

程程笑言，“很多人覺得投資海外房產不安全，其實只要自己規劃和打理好，收益還是比較可觀的。”

由於丈夫是香港人，比起其他的內地投資者，程程還擁有直通香港投資理財市場的便利。“具體來講，香港的上市公司中，我更關注中小市值股票，這些公司具有挖掘潛力、估值偏低、具成長性和符合國家產業政策等特點。”

業內人士表示，近年來，內地客户在香港投資和通過香港投資海外市場的案例明顯增多。近年來赴港投資的內地客户羣體主要瞄準的是市值100億港元以下的香港上市公司。雖然香港市場實行T+0交易，但換手率遠沒有內地市場高，港股市場還是以歐美日的投資者為主，內地客户在香港股市參與投資的比例不到10%。

高收益伴隨高風險

中國證券報記者在採訪時瞭解到，與男性投資者相比，女性投資者的風險偏好更低、風險承受能力更小。因此，專家建議女性投資者在投資理財時，一定要準確評估自己的風險承受能力、合理配置資產，切勿跟風投資。

投資人士建議，程程、朱曉等女性投資者需根據自身家庭風險承受能力和資金流動性需求，靈活配置各類投資品種以獲得組合效益。比如，不要將全部資金配置在股票等高風險投資渠道；部分資金配置6個月期限以上銀行理財產品，鎖定長期高收益；部分資金配置1至3個月期限理財產品，滿足未來流動性需要。

對於女性投資者偏愛的銀行理財產品，千萬不要將其等同於銀行存款，並且正確認識到其藴藏的風險。中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇認為，銀行理財產品已成為增加居民財產性收入的一個重要途徑，對投資者來説，一定要明白銀行理財產品是投資而不是儲蓄，要有“買者自負”的意識。

多位銀行理財客户經理直言，尤其是對於結構性理財產品，風險比其他類型的理財產品要大得多。結構性理財產品可以算是銀行理財產品市場的“高危區”，普通投資者應謹慎涉足。銀行業內人士介紹，結構性理財產品的投資對象由固定收益證券和以期權為主的衍生金融工具組成，其到期收益包括兩個部分：第一部分是固定收益證券投資所帶來的收益，另一部分是衍生金融合同所帶來的收益，投資者是否能夠獲得較高的預期收益率取決於後者的收益大小。