貸款利率放開兩週掃描 中外資銀行“十里不同天”

通過對幾個城市10多家中外資銀行的採訪觀察，在央行全面放開金融機構貸款利率管制兩週之後，國有控股銀行、股份制商業銀行、在華外資銀行的應對態度不同，顯示出“十里不同天”的景象。

利率市場化遭遇“十里不同天”

央行全面放開金融機構貸款利率時近兩週，金融市場反應如何？

工、農、中、建四大行按兵不動，態度相對謹慎。四大行廣東省分行接受採訪時均表示，尚未收到總行關於相關指導精神及具體業務調整的通知，目前利率市場化的影響還未滲透到地方的具體事務中。

國內目前唯一的一家民營銀行開始積極應對。民生銀行(600016,股吧)深圳分行有關負責人表示，淨息差收窄、貸存比攀升是短期內的必然影響，目前正響應總行號召，計劃大力發展小微金融和小區金融，並圍繞區域特色做產業鏈金融及供應鏈金融。此外，零售業務將成為銀行戰略重點，提前研究創新負債產品也非常重要。

一些股份制商業銀行反映，未來銀行經營業績有可能承壓。平安銀行(000001,股吧)有關人士向記者表示：“中小型股份制商業銀行的中小企業和零售貸款佔比較高，短期內雖無實質影響，但隨着利率市場化進程推進，銀行的資產收益率、淨資產收益率水平將有所下降，須通過調整業務結構、提升中間業務收入佔比等提升競爭力。”

外資銀行則顯得較為輕鬆，紛紛對中國的利率市場化改革表示歡迎。渣打銀行有關負責人説：“渣打銀行對中國加快利率市場化表示歡迎，這是一個很大的進步，渣打銀行將積極參與這一進程。”滙豐銀行相關人士表示：“滙豐將積極參與中國的利率市場化進程，並通過滿足企業客户的金融需求服務實體經濟。”

外資銀行“鯰魚效應”未來顯現

專家認為，各類銀行不同的態度，顯示出各自的行業地位。但可以預料，具有先進管理架構和理念的外資銀行將起到“鯰魚”作用，推動金融市場進一步充分競爭。

中投顧問宏觀經濟研究員白朋鳴説，目前銀行間大部分資金在四大行手中，儘管四大行可能走得比較慢，但也最為穩妥。民生銀行處於金融創新的前沿陣地，希望藉機擴大規模。中小型股份制商業銀行靈活性強，但處境也最不利，會在應對利率市場化方面走在前列。外資銀行已接受過利率市場化洗禮，經驗優勢明顯，儘管受限於我國資本賬目制度，但是對此最為歡迎。

儘管市場份額仍偏小，但應該看到，更多的領域正向外資銀行敞開。日前，渣打銀行在中國發小微企業金融債券，加快對中國金融市場的滲透。近日證監會批准滙豐、花旗、東亞、恒生等八家外資銀行代銷基金，而財富管理正是外資銀行在中國傳統業務的重要一環。中美戰略與經濟對話峯會公開的資料簡報亦顯示，中國將允許合格的外資法人銀行參與中國國債期貨交易。而近日QFII額度擴容，也使得外資銀行參與中國市場的空間更為廣闊。

面對利率市場化，中資銀行和外資銀行的差距主要表現在風險管理方面。“外資銀行普遍持有較高比例的國債和央票作為流動性緩衝，避免介入目前中資銀行積極涉足的創新同質業務，提升壓力測試頻率，加強整體風險管控。正是有了精細的風險管控能力，讓外資銀行在風險定價方面更為完善。”白朋鳴説。(來源：上海證券報)