新品人身險報備保監會 年齡小保期長適合退保重投

中國經濟網北京8月15日訊 (記者 蔣詩舟)適用了14年之久的2.5%普通型人身保險預定利率終於被打開,定價權迴歸市場,這一新政帶來了更多機遇和挑戰。據中國經濟網瞭解,建信人壽即將根據新的預定利率推出一款名為“福佑一生”的還本兩全保險新品,目前新品已向保監會報備,具體推出時間待定,這或將成為人身險費率改革實施後的首隻壽險產品。

建信人壽第一個“吃螃蟹”

久拖不前的壽險費率改革,隨着銀行利率市場化改革等因素的不斷推進,終於在今年8月“相對快速地”落地。

保監會通知顯示,目前預定利率放開僅針對傳統險產品,佔據壽險產品70%以上份額的分紅險、萬能險並未納入,目前開發和上報的新品也均為傳統險產品。由於上述產品均在開發和上報階段,大多數產品細節並不為外界所知。近日建信人壽率先公佈了其新品的大致面目。

建信人壽人士介紹,新產品名為“福佑一生”還本兩全保險,保障期限至100週歲,投保年齡為出生滿30天至65週歲,最低保險金額10000元。提供身故或全殘給付,每3年一次的生存金給付,生命末期給付及後期保費豁免,可附加健康、意外等各類附加險。

上述人士表示,該產品比按原有預定利率設計的同類型產品保費降低了7%到26%不等。男性0-5歲躉交,保費降低26%;男性64歲-65歲繳費10年,保費降低了7%。同樣的繳費期限,被保險人年齡越小,所節省的保費就越多。

據瞭解,這款產品的定價利率為3.5%,但尚未獲得該產品更多細節,具體推出時間待定,這或將成為人身險費率改革實施後的首隻壽險產品。

銀行系險企率先降價

據上海證券報消息,除建信人壽外,其餘銀行系保險公司亦是蓄勢待發。包括農銀人壽、光大永明人壽在新預定利率產品上的研發也進入了收官階段。此外,國華人壽也在研發新產品,預計本月會向保監會報備。

從目前的進展情況來看,似乎中小型保險公司在推陳出新上相對積極,與保險巨頭的諱莫如深形成鮮明對比。一位業內人士分析説,“船小好掉頭,相對而言,小公司更積極、大公司更謹慎。”但事實上,為了應對短期經營壓力,部分大型保險壽險公司也在低調研發新產品,視市場形勢決定報備和推出時間。

可預見的是,“降價”將是人身險預定利率改革後的主旋律。據業內人士預計,費率改革過程中大多數人身險公司可能會降價,主要是過去預定利率過低,定價太高,保險公司獲得了高額利潤,消費者支付了過高成本。

不過,在監管部門看來,這樣的降價是合理的。保監會主席項俊波近日在一次內部會議上就表示,“這樣的降價,我們並不擔心,短期看利潤是低了,長期看激活了市場。我們要管的,主要是一些公司不顧償付能力約束,通過價格戰搞‘自殺式競爭’的賭博行為。”不過,由於受到準備金評估利率及償付能力等約束,預計這樣的惡性價格戰出現的概率較小。

年齡小保期長適合退保重投

據專家測算,預定利率從2.5%調至3.5%之後,傳統人身險費率將下降10%~30%,視險種定價因素而有所不同。

對於傳統壽險產品,如普通終身壽險、兩全保險、養老年金保險、少兒教育金保險等傳統固定利率產品,由於其中包含的儲蓄因素較重,預定利率在其定價過程中起到的影響作用較大,新保單費率預計下降20%~30%。

對於定期壽險、意外傷害保險及健康醫療險等產品,因為它們都是以保障為主,儲蓄功能較弱,它們的定價因素主要是考慮死亡率或疾病發生率,因此對於利率的變化並不敏感。比如健康險中的重大疾病險種,預定利率絕對不是最重要的參數,而疾病發生率這一因子可能影響更大,為此新單費率降價幅度預計在10%~15%。

既然預定利率的提高會使傳統人身險產品的費率下降,那麼消費者肯定會考慮,是否需退掉原有保單,重新購買費率較低的新保單。什麼情況下,退舊換新最划算?

舉例,選擇一款終身壽險,這款產品提供了身故和重大疾病保障,投保人可以選擇10年或20年繳費,在發生保險事故時一次性支付保險金,測算在預定利率、投保年齡、繳費期限等因素變化時的保費變動和退保所得。

假設一位20歲男性投保這款保額為30萬元人民幣的終身壽險(含重大疾病保障),模擬他們在面臨預定利率上升導致年繳保費下降時,是否選擇退保再投保相同保額的險種。下表展示了其中一種情況的計算過程,可以看出對該投保人而言(原先年繳保費5869元),當預定利率上升到3.5%時,如果保單持有已經超過10年(含),則應選擇不退保;如果買了不到10年,則可選擇退保後重新投保新單更划算。

消費者必須留意的是,由於保單內含年收益率是複式計算法,儘管在保單年度初期(前九年)退保會被收取扣除的風險保費和手續費,使得退保所得遠遠少於所繳保費(第一年退保僅返還約10%),但是未來長期較高預定利率帶來的複利效應可以將這部分損失彌補並有盈餘。而已購入保單較長時間的投保人由於完成了部分繳費,前期已經積累了較多本息,如果重新投保則面臨年齡增加承保困難、保費上升等不利因素,因此不建議退保再投保。

比較簡易的判斷法則是,投保時年齡較小且選擇繳費週期較長的保單持有人,更適合於在保單初期選擇退保再投保;而相反的情況下,已繳多年保費或者年齡較大的投保人,則不建議以舊換新。

表:預定利率(年複利)由2.5%上升為3.5%後保費投入對比舉例