保險費率新政首款產品報備 預定利率3.5%

人身險費率改革落地後一週，立馬傳來了新產品即將上市的消息。昨日，有媒體報道，根據新政研發的首款產品已由建信人壽向保監會報備，有望近期投放市場，新產品的降價幅度在7%～26%之間，同為“銀行系”保險公司的農銀人壽、光大永明人壽也在醖釀推陳出新。

不少大型險企“靜觀其變”

“銀行系險企大膽嘗試，我們還是小心謹慎為妙。”昨日，某壽險公司高管向記者表示，“儘管傳統壽險保費會出現下降，但目前市場上主流的依然為分紅險和萬能險，我們近期主推的也仍然是上述兩種產品，銀行系險企積極行動的原因或許是為了打開市場短期內賺取保費做準備。”記者瞭解到，改革啓動後，相對於銀行系險企的積極出擊，不少大型險企和成立時間較短的壽險公司反倒是“靜觀其變”。

據市場公開消息，建信人壽是費率新政後首家向保監會報備，傳統險預定利率突破2.5%的保險公司。據介紹，新產品是一款還本兩全保險，保障期限至100週歲，投保年齡為出生滿30天至65週歲，最低保險金額1萬元。此款產品和按原有預定利率設計的同類型產品相比，保費降低了7%到26%不等。由此推算，這款產品的預定利率為3.5%。

業內人士稱難以爆發價格戰

8月5日，普通型人身保險費率新政策正式實施，意味着普通型人身保險預定利率可由保險公司按照審慎原則自行決定，而執行了14年的2.5%預定利率上限也終成為了歷史。“按測算，保費的下降將成為新政後新產品推出的主旋律，不過從產品銷售的角度來看，傳統險很難取代分紅險的地位，不會發生大規模價格戰。”海通證券分析人士指出，由於分紅險的分紅比率一般不低於4%，因此即使長期傳統險定價利率從2.5%提升到 3.5%，相對而言收益率對於保户的吸引力仍然不大，作為儲蓄型產品很難取代分紅險的地位。

股權債券投資 險企躍躍欲試

“我們對於推出新產品還是相當慎重，畢竟影響較大，而且目前市場上主推的分紅險和萬能險早就已經市場化，很多消費者主流的需求仍然在於保值增值。”業內人士告訴記者，“從利潤率的角度來講，定價利率放開對傳統險存在影響，若定價利率從2.5%提至3.5%，利差約從3%降至2%，即降低33%左右。因此，在經營成本不斷增加又要提升保險產品預定利率的情況下，保險公司需要尋找投資收益率更高的項目，來維持公司的運營。”

內部人士表示，今年上半年整個保險資金的收益率約為5%，“險資投資新政的放開，不少公司有新的想法和新嘗試，包括債權投資、信託投資，險企需要嚴格對產品本身的標的進行調查，尤其是產品本身抵押物、擔保物的調查是否做到位，從事另類投資，險企需要一個完整的風控體系。”某險企高管告訴記者，目前計劃在廣東進行股權項目投資，正在做評估審查工作，順利的話將在這個月正式簽訂合作意向。知情人士表示，上述項目的投資收益率將超過8%，投資時間為三到五年。此外，有險企也對廣東的一些基建項目表示興趣，“若順利，將會採取幾家保險公司一起投資的方式。”

分析認為，利率市場化是提升產品競爭力的必經之路，通過利率市場化提升產品自身競爭力是重新提升壽險行業地位的必經之路。