“816行情”全揭秘：驚魂24秒裏發生了什麼？

北京時間2013年8月16日，中國A股市場突發極為罕見的異常事件－－大批權重股被瞬間拉至漲停板，股指期貨、藍籌ETF同步暴走；市場“流言四起”，眾説紛紜；上交所及部分相關機構亦相繼發佈官方聲明。隨着滬指午後回落收出長上影線小陰線，“816行情”註定要載入中國A股市場的史冊。大智慧通訊社通過詳細的數據和資料梳理，還原這一天市場動向。

11點05分31秒－－中國石化率先暴走

通過大智慧365終端個股“全息動向”功能，可以追溯到當天行情的暴動，最初起源於中國石化(600028.SH)的成交突變：11點05分31秒，此前一直以數十筆、百餘筆成交的中國石化突然“暴動”，一秒內出現五筆跳價成交，單筆成交量均達到9807手，合計49035手！，股價瞬間從4.48元跳升至4.58元，升幅為2.232%。

05分31秒：先後跳價成交6151手、9807手、3182手、7441手、7690手、4038手、4525手、8651手、4374手、5177手、2120手、6349手、1673手、2400手、2887手、3978手和9816手，股價跳升至4.90元，較前一秒再升6.987%。盤面上股價漲幅為7.78%。

圖1：中國石化部分跳價成交明細一覽

中國石化瞬間飆漲“激起千層浪”，市場迅速猜測是否有重大利好，同時資金開始湧入其它藍籌股，金融類個股首當其衝：11點05分54秒，工商銀行(601398.SH)一秒內七次跳價成交9786手，總量68502手，股價推升至3.96元；05分55秒，繼續以多筆9786手的成交量跳價成交，股價推升至3.99元；而至05分56秒，工行股價已跳升至4.35元，兩市第一大市值股工商銀行觸及漲停位，震驚市場。

從11點05分31秒到05分56秒的短短24秒裏，中國石化和工商銀行兩大權重龍頭先後漲停。

在石化、銀行帶動下，多隻權重股迅速跟進：光大銀行(601788.SH)、中國銀行(601988.SH)、金地集團(600383.SH)等均大幅拉昇；上證50板塊多數股票離奇盤中封至漲停。經大智慧通訊社統計，除中國重工（601989.SH）停牌外，上證50板塊總計有33只股票秒封漲停。

同時股指期貨IF1308合約從2312點附近，一分鐘衝高55點，午盤時升至2395點；主力合約IF1309最高上衝至2408點，但僅不到1分鐘後立馬跳水回落。因今日是期指交割日，如此行情恐造成空頭集體爆倉。華夏50ETF、華泰柏瑞300ETF等大盤藍籌ETF亦大幅拉昇。

圖2：工商銀行部分跳價成交明細一覽表

週一早盤，上證50板塊多數股票離奇盤中封至漲停。經大智慧通訊社記者統計，除中國重工（601989.SH）停牌外，上證50板塊總計有33只股票秒封漲停。

以下為早盤上證50板塊秒封漲停個股：

流言四起：光大“烏龍指”？交易所故障？監管層將釋放重大利好？

面對A股突如其來的暴漲，市場留言四起，經大智慧通訊社整理，相關猜測主要有三方面：光大證券自營盤“烏龍指”、交易所繫統故障和監管層將釋放重大利好。

一，據相關媒體報道，8月16日A股的早盤暴漲，源於光大證券自營盤70億元的“烏龍指”，即相關交易指令輸入錯誤。此後，該消息升級為“鉅額買盤資金走光大證券自營席位通道”、“光大證券不慎將模擬盤切入實盤”等。受此影響，光大證券（SH601788）午後開盤緊急停牌。

14點25分，光大證券發佈公告稱，公司策略投資部門自營業務在使用其獨立的套利系統時出現問題，公司正在進行相關核查和處置工作。

二，市場傳言A股暴漲繫上交所交易平台出現故障，新浪微博上交所官方微博－－“上交所發佈”午盤後發佈微博稱：截至目前為止，上交所繫統運行正常。

三、市場傳言暴漲因監管層將釋放重大利好，主要有兩條，一為“優先股試點即將出台”；二為“大盤藍籌股將推T+0交易”。

“烏龍指”殃及“池魚”：金融軟件概念股午後大跌

隨着“烏龍指”消息的發酵，引發市場對網絡安全和交易系統的擔憂，金融軟件概念股受到牽連，研發交易系統的相關個股午後大跌，金證股份（600446.SH）、恒生電子(600570.SH)收盤分別下跌7.97%和6.19%。

而網絡安全概念股則強勢拉昇，藍盾股份（300297.SZ）一度漲停，最終收漲7.14%，任子行（300311.SZ）漲4.35%，啓明星辰（002439.SZ）漲4.10%，立思辰（300010.SZ）漲2.10%。

藍籌ETF巨量申贖，50ETF、180ETF申贖“冰火兩重天”

權重股瞬間大漲造成藍籌ETF的IOPV淨值急速拉昇，帶來了套利空間，藍籌ETF申贖交易量亦顯著提升，其中如華夏50ETF申贖形勢盤中大逆轉。但華夏50ETF和華安180ETF申贖形勢差異巨大。

大智慧365終端ETF申贖數據顯示，11點05分，華夏50ETF盤中淨申購900萬份，而11:14，申贖形勢已逆轉為淨贖回7200萬份，截至午盤，華夏50ETF淨贖回1.13億份。盤面上大漲4.98%。午後該ETF雖然出現多筆5000萬份級別的天量申購，但申購量仍不敵大批量的贖回交易，截至收盤，華夏50ETF全天淨贖回1.52億份。

究其原因，上證50ETF成分股集體瞬間飆漲，華夏50ETF的IOPV值急速拉昇，並明顯高出其淨值，形成明顯的套利空間，在此情況下一般套利操作即為盤面上買入一攬子ETF，將其份額與一級市場贖回成一攬子股票，再於盤面上賣出一攬子股票，完成套利。華夏基金相關人士向大智慧通訊社透露，突遭贖回是因為申購套利規模增加所致。

此外，華泰柏瑞300ETF全天淨贖回1.134億份，但華安180ETF在尾盤出現多筆天量申購，全天實現淨申購1.89億份。

圖4：華夏50ETF全天申贖態勢