金元惠理基金"菜鳥經理"一拖六 引投資者業績擔憂
基金多人才荒 “一拖多”惹人憂
近日,基金經理“一拖多”現象再次受到人們關注。金元惠理基金晏斌一人管理着六隻不同類型基金,只有一隻產品業績排名進入同類前50%,引發投資者對基金業績的擔憂。
隨着產品加快發行,基金經理人才培養速度緩慢,同時,由於高管人員變動頻繁,一定程度上造成了部分經理人才的流失,加大了人才缺口,“一拖多”在基金業內早已是常態。
分析人士認為,固定收益類、被動性產品,需要投入的精力不大,操作也相對類似,“一拖多”還可以接受。但是,跨界管理不同風格基金,或者同時管理多隻主動型基金,勢必會分散基金經理的精力,影響業績。投資者在選擇基金產品更要注意選擇基金經理。
“菜鳥經理”一拖六
最新公開數據顯示,金元惠理基金公司旗下迄今總共九隻基金,剔除兩隻保本基金和一隻債券型基金外,餘下的2只混合型和4只股票型共六隻基金均有晏斌參與管理。
基金買賣網統計數據顯示,在晏斌參與管理的時間內,金元惠理核心動力收益為-3.71%,其他五指產品都獲得了正的收益,其中金元惠理新經濟主題股票收益最高,為10.65%。
但是,從同類產品排名來看,晏斌的管理業績並不理想。根據同花順iFind最新統計數據顯示,晏斌管理的四隻股票型基金,金元惠理新經濟主題股票排名最高,在339只股票型基金中排名第203位,金元惠理核心動力股票排名最低,為第306位,四隻基金都未能進入同類產品前50%。
此外,金元惠理寶石動力混合在股債平衡型基金中排名第10(共19只);偏股混合型基金金元惠理成長動力混合排名第88(共151只),這也是晏斌管理的產品中唯一一隻進入同類排名前50%的。
公開資料顯示,晏斌2012年前並沒有擔任公募基金基金經理的經驗,於2012年12月上任金元惠理投資副總監後,隨後2013年1月就被任命為六隻基金的基金經理,從資歷來説只能算是“菜鳥經理”。
基金人才“大亂戰”
業內人士預計,今年全年新發基金數量將超過400只。與新基金髮行快速發行不相匹配的是,培養基金經理是一個需要時間積澱的過程,不可能在短時間內速成。於是,隨着基金數量的迅速增長,經理數量沒有顯著增加的情況下,“一拖多”成了必然。
人才流動頻繁、人才流失嚴重是基金業一個痼疾。據不完全統計,今年已經發生超過50起基金公司高管變動。此前,2011年全年行業內高管離任和轉任的公告共有95則,2012年為94則,今年才過去8個月便有55起,高管變動劇烈程度將超過前兩年。
值得注意的是,自2013年年初行業巨頭南方基金宣佈變更總經理起,到8月8日,華寶興業發佈總經理變更公告,裴長江離任,公司副總經理黃小薏暫時代任,年內已經發生14起基金公司總經理變動。
總經理人員變動,難免會造成連帶人員變動。如果原總經理轉投其他公司,大多會帶走一批老部下,從而造成原公司人才上的損失。而這對於那些規模較小的公司更是雪上加霜,本就人手有限,再流失一部分,一人身兼多職不可避免。
要選產品更要選經理
濟安金信基金評價中心主任王羣航認為,對於“一拖多”應當分開看,關鍵是看基金經理是否有足夠時間和精力去管理基金產品。被動型產品,依靠計算機技術和程序化的交易流程,不需要基金經理太多精力,“一拖多”也沒什麼不可以。
王羣航表示,對於主動型權益類產品,如股票型基金、混合型基金等,由於研究複雜、交易頻繁,“一拖多”則需要謹慎對待。晏斌管理的基金中,僅有一隻排名進入同類產品前二分之一,與其同時管理過多產品而分散其精力、影響其投資操作不無關係。
從目前的實踐來看,在偏股基金領域,大部分一拖多的基金經理所管理的基金風格相近,重倉股雷同度高,這也讓所謂的基金投資主題和風格成為一句空話。
此外,值得注意的是,發行新基金時,有些基金公司會讓旗下明星基金經理擔綱管理,以期希望藉助其知名度提升新基金的發行規模。但基金經理畢竟精力有限,有部分產品在運作一段時間之後,就會出現變更,將明星基金經理調整為別人,投資者應時刻關注基金經理變更信息。
分析人士認為,投資者在挑選基金產品時,不僅要關注基金經理是不是明星經理,更要關注他是否同時管理了多種產品、管理的哪些類型的產品,如果產品過多或者跨度較大,則需要謹慎決策。(記者 賈肖明 實習生 周雷)