傳乳業兼併重組細則已落地 超70家乳企5年內消失

根據規劃，2018年，中國或只保留50家奶粉生產企業，產業集中度大幅提高。考慮到目前中國同類的企業多達127家，折算下來，5年內的淘汰率高達六成。業界預計，龍頭乳企將成為最大贏家。

8月18日，媒體報道稱，包括蒙牛旗下的特侖蘇和伊利的金典等高端液態奶，最遲在8月底將提價，漲幅在3%至13%不等。為此，伊利相關媒介負責人昨日在接受《國際金融報》記者採訪時表示，目前暫未接到公司調價的通知。而蒙牛集團媒體關係總監紀小東回應《國際金融報》記者稱：“目前沒有在全國大範圍提價的計劃，個別產品可能會視市場的情況進行價格微調。”至於調價是何種原因，其未給予明確答覆。

作為北京液態奶的主力廠商，三元食品股份有限公司副總經理呂淑芹則表示，三元目前沒有漲價計劃。不過，一位廣州某品牌液態奶經銷商向《國際金融報》透露，廣州當地的多家超市和經銷商已經收到包括蒙牛等乳業巨頭價格調整的風聲，主要集中在高端液態奶產品。此外，消息稱，旺仔牛奶經銷商的出貨價漲幅在10%左右，預計近期將看到終端市場的價格變動。

上週末，《國際金融報》記者走訪上海聯華超市、家樂福等發現，液態奶價格總體四平八穩。雖然漲價“風聲”緊，部分超市卻有降價促銷活動。

生鮮乳均價漲9.8%

相關數據顯示，今年7月，原奶價格已從2013年初的3.4元/公斤，漲至3.55元/公斤。據農業部定點監測的數據顯示，8月首周 （採集日為8月7日）內蒙古、河北等10個奶牛主產省（區）的生鮮乳平均價格3.59元/公斤，比上一週上漲0.3%，比去年同期則上漲9.8%。上述主產省（區）佔全國生鮮乳產量的近八成份額。多位分析師指出，推動乳製品企業漲價的一大原因還是國內的生鮮乳（即“原奶”）供應緊張。

“諸如特侖蘇使用的是國內的生鮮奶源，和國際上高漲的奶粉價格，以及恆天然原料奶事件關係不大。由於從新西蘭進口的部分原料奶突然中斷，國內的奶源供應確實偏緊，‘搶奶’現象頻現。”廣東乳業協會理事長王丁棉告訴《國際金融報》記者，近期廣州市場的液態奶的確會漲價，包括常温奶和低温奶等，奶粉系列不在其中。

“生鮮乳價格上漲，受其影響的則是用鮮奶的乳製品，如果不是迫不得已，企業還是會自我消化奶價成本，尤其當下奶粉行業急劇動盪，企業的任何舉措都會顧忌市場反應。”上述經銷商表示。

奶源爭奪戰很激烈

記者注意到，乳企巨頭對奶源的爭奪越發激烈。今年5月，蒙牛以32億港元收購中國最大的奶源商現代牧業，後者主要為“特侖蘇”供應原奶，旺季供應量甚至達到90%以上。業內專家指出，對於乳企來説，恆天然“污染門”事件後，國家在乳企審查上，會更強調奶源安全的把關，各大乳企也將展開新一輪奶源戰。

內蒙古是國內最早的奶源基地，目前被蒙牛、伊利兩家乳業巨頭佔據。近年來，黑龍江省實施“千萬噸奶戰略工程規劃”，目前已發展成為國內最重要的優質奶源基地和最大的奶粉生產基地。其優質荷斯坦奶牛存欄總量、奶牛羣體改良數量和乳製品加工產能均居全國第一；生鮮乳收購站集中機械擠奶比重更是佔到90%。業界認為，黑龍江作為國內奶源重鎮，在此後的奶源爭奪戰中必將成為兵家必爭之地。

相關媒體統計發現，國內上市乳企中除了三元股份、西部牧業，其餘乳企均在黑龍江奶源佈局中有基地。值得注意的是，8月13日，貝因美宣佈將投入自有資金1.3億元，對全資子公司黑龍江貝因美乳業有限公司進行增資，實施“優質奶源保障二期項目”，項目投產後可為黑龍江貝因美生產嬰幼兒配方奶粉提供奶源供應。

六成乳企5年內淘汰

由於奶源資源越來越集中，國內部分乳企將形成寡頭競爭格局。日前，記者從知情人士處獲悉，業內關注的乳業兼併重組細則已經落地。根據規劃，2018年，中國或只保留50家奶粉生產企業，產業集中度大幅提高。考慮到目前中國同類的企業多達127家，折算下來，5年內的淘汰率高達六成，業界預計，龍頭乳企將成為最大贏家。

記者瞭解到，上述細則中規定，到2015年，保留嬰幼兒配方奶粉生產企業80家，到2018年，將進一步下降至50家。相關人士稱，國家將鼓勵有優勢的中小乳企兼併重組或者組成產業聯盟，但是對實施的兼併乳企做了較為嚴格的限制，而這將主要體現在對其財務的要求上。

在上述背景下，蒙牛乳業已經以超過110億港元收購廣東本地龍頭企業雅士利。業界認為，如果相關方案要求，實施兼併重組的乳企連續3年盈利，估計能達到此項標準的只有屈指可數的龍頭乳企。這也意味着，國產奶粉加速進入伊利、蒙牛兩大巨頭“各分天下”的時代。