支付寶透支消費對誰更有利 消費者或成“寶奴”

“支付寶真是逆天了啊!餘額寶剛剛給銀行的基金代銷業務來了個下馬威，現在又直接置銀行的信用卡網購支付業務於死地，馬雲這是要把銀行往死裏逼嗎？”在轉發支付寶將推出透支消費服務的微博時，某網友加上了這麼一段吐槽。

支付寶透支消費怎麼玩

儘管支付寶官方還沒有明確給出透支消費業務的具體推出時間、詳細細節以及試點範圍，但關於即將推出的支付寶透支消費的模式，已基本能夠確定，即今後支付寶用户在淘寶或天貓上購物付款時，除了可選擇綁定的信用卡或儲蓄卡進行付款外，也可以不用綁定任何銀行卡，直接用支付寶上根據其徵信評估系統的打分給出一定的免息透支金額。在透支業務推出初期，支付寶給予消費者的最低透支額度為1元，最高授信額度是5000元，免息期為38天，逾期後收取基準利率50%的複利罰金。

據瞭解，5000元的透支額度主要定位於小商户和普通網購消費者。對於高收入、高消費人羣來説，5000元的透支額度並不算高，甚至可以説是大部分普通信用卡透支額度的起點。但對於普通工薪階層來説，每月5000元免息透支額度足以覆蓋其在淘寶和天貓上的日常支付需求，因此吸引力巨大。外界普遍預計，該業務推出後，很可能會像此前推出的餘額寶一樣，迅速獲得青睞。

不過阿里也不是慈善家，儘管阿里官方避免將這一新業務定義為“虛擬信用卡”，但無論是操作方式還是盈利模式上，支付寶透支消費都和信用卡如出一轍。公開信息透露，支付寶將向已簽約的商户每筆信用支付交易收取服務費，費率與信用卡大額一致，即淘寶和天貓都是1%，目前處於優惠期為0.8%。值得注意的是，用户得到信用支付額度後，只能在淘寶、天貓等阿里系購物網站消費，並非全網通用。

一位不願透露姓名的支付寶工作人員接受本刊記者採訪時表示，表面上看，消費者似乎免費得到了38天的免息透支期，而且也省去了開通信用卡所需的填寫申請表、提供相關證明等手續，實際上是換湯不換藥，過去網購用信用卡快捷支付時，信用卡的手續費由商家支付，實際上羊毛出在羊身上，這部分費用也算在商品價格之中了。如今這部分手續費等於轉而由支付寶獲取，最終依然是由買家承擔的。“當然這隻有在已和支付寶簽約同意消費者使用信用支付方式付款的商家購物時才能使用，商家如果不願簽約，消費者也不能用這個功能。另外，理論上説，信用支付手續費可以由商家也可以由消費者來承擔，因此不排除有的商家雖然同意信用支付，但只願意承擔一部分手續費，另一部分手續費需要由個人承擔的情況。但基於目前網購市場同質化競爭激烈的環境，商家出於營銷考慮，最後很可能通過小幅提高價格以暗中消化這部分成本。”這位工作人員表示。

犯不着為馬雲操心

與餘額寶推出時，外界大多對消費者的錢存在餘額寶是否安全表示憂慮不同，此次信用支付是支付寶把錢借給消費者，風險轉移到了支付寶這邊。對此，上述工作人員表示，這顯然是外界對信用支付的運作模式不瞭解所導致的誤解。“支付寶完全沒有風險，”他解釋説，“不是説不可能出現壞賬，而是信用支付借出去的錢根本不是阿里自有資金，更不可能是支付寶沉澱資金，前者量太小，沒有槓桿，根本hold不住這麼大的市場規模;後者則是嚴重的違規行為。所有貸款資金全部由合作銀行提供，目前據我所知是和上海農商銀行進行試點合作，將來可能會進一步推廣。同時阿里旗下重慶商誠擔保公司對信用支付提供全額擔保並承擔全部風險。如果將來信用支付規模足夠大，阿里也會考慮把這塊擔保業務開放給實力更雄厚的保險公司來做。”

由此可見，消費者壓根不用為馬雲操心，在這個新業務中，支付寶作為平台提供方，坐收無風險的手續費收益，合作銀行雖然獲得的罰息收益率會比信用卡略低，但與信用卡業務相比，銀行的營銷成本和風控成本要低得多，既不需要在大街上擺攤送禮品來吸引消費者辦卡，也不用承擔壞賬風險。而且基於支付寶8億多註冊用户和1億多實名用户的市場規模，這一業務將來給合作銀行帶來的潛在收益將不可限量。

根據阿里官方的説法，如果出現逾期，阿里金融首先會短信通知，然後語音催收，最後是人工催收甚至上門催收，催收一年之後仍不還款，阿里金融將自行核銷，逾期一年以上的客户將被註銷支付寶賬户。此時，阿里旗下的擔保公司會向銀行墊付資金，並採取進一步手段討債，包括動用法律武器向法院起訴。由此可見，無論是支付寶、合作銀行還是阿里旗下的擔保公司，都能在這項業務中賺到錢，同時又能將風險控制到最低。

當然，真正將透支違約風險降到最低的，不是貸款擔保，而是阿里金融根據長期積累的用户數據所挖掘出的用户信用狀況。“我看到網上有些人想得很天真，説支付寶很容易被冒用身份申請。假如不法分子冒用別人身份開通支付寶，並透支5000元買個三星S4，再直接註銷賬户豈不是空手套白狼了？實際上這根本不可能，別説剛註冊的新賬號，哪怕是註冊有好幾年但交易較少的老賬號，或者雖然最近交易頻繁且信用良好，但註冊時間較短的賬號，都不一定能獲得1元錢的透支額度。阿里有一套很完備的基於大數據的徵信評估體系，和銀行的徵信體系一樣，甚至某種程度上説，阿里給出的徵信評估報告比銀行給出的更準確可靠。無論是交易頻率、交易金額、退貨次數還是買家信用等級，都會影響授信額度。另外，支付寶還會對那些透支消費的用户進行即時監控，透支消費異常的賬户很容易被發現。想要鑽支付寶透支的空子，要比信用卡惡意透支難多了。反過來説，那些信用良好、日常消費金額較高的用户，今後支付寶還可能會進一步提升透支額度上限。”上述人士説道。

不過透支消費對網購用户來説也存在一個安全隱患，當支付寶密碼被盜時，可能會面臨被盜刷透支的風險。對此，上述人士認為，這種風險過去一直存在，即使沒有透支消費服務，支付寶密碼被盜後同樣可能面臨信用卡快捷支付被盜刷的風險。對於這種情況，支付寶有一個爭議支付處理流程，只要用户證明這筆交易不是自己下單而是別人盜用的，支付寶可以進行賠付。目前阿里金融體系已經把能買的保險都買了，包括快捷支付可能暗藏的盜刷風險也都買過保險了。

消費者或成“寶奴”

至於為何要推出信用支付業務，按照阿里官方的説法，主要是為了提高移動支付的成功率，促使移動支付成為今後的主流電子支付手段。

艾瑞諮詢統計數據顯示，2012年中國移動購物市場交易規模突破500億元，達到550.4億元，和2011年相比大幅增長380.3%。不少業內人士看好移動支付的未來前景，認為隨着新一代消費者消費習慣的改變，移動支付或成為中國主流支付手段。

不過阿里金融事業羣總裁胡曉明今年3月接受採訪時曾表示，去年支付寶通過中國銀行業的手機銀行，完全支付的成功率是38%，還有62%是當客户創建交易以後，支付不成功，這當中還不包含一部分客户，因為支付不成功不敢創建交易。正是由於目前移動支付的用户體驗尚未十分優秀，用户不得不安裝許多安全控件、跳轉多個頁面，多次輸入賬户、密碼等信息，每一次信息跳轉都可能會打斷用户正常交易，並給黑客中途截獲關鍵信息提供可能，信用支付推出後，用户的移動支付會更加便捷，成功率更高。

“這個只是官方的説辭，應該説也有這方面的考慮，但我覺得更主要的是阿里已經擁有了海量的用户消費數據，將之做成信用支付體系是一件水到渠成、相對容易的事情。這等於是給阿里金融開闢了一片巨大的新市場，將來會成為非常值得期待的盈利增長點。”上述人士表示。

可見，在餘額寶推出後，支付寶既可以坐收渠道費用，又可以增強用户粘性一樣，此次透支消費業務的推出同樣一箭雙鵰：一邊是支付寶大賺手續費，另一邊是支付寶移動支付業務量的大幅攀升。但對無數沉迷網購的“剁手族”來説，這卻是一大悲劇。那些自制力較差而忍住不開通任何信用卡或曾經下狠心註銷所有信用卡的消費者將來將受到更大的消費誘惑和刺激，從鬱悶的“卡奴”晉升為悲催的“寶奴”。（記者/邢 力）