電商小微信貸優勢幾何？

小微企業具有迫切的資金需求，越來越多電商將目光瞄準了這一羣體。電商涉獵小微企業信貸具有較強的渠道優勢，前景值得期待。

根據央行發佈的《2013年上半年金融機構貸款投向統計報告》顯示，今年上半年，小微企業貸款佔全部企業貸款比重上升，6月末，小微企業貸款餘額12.25萬億元，同比增長12.7%，增速比同期大型和中型企業貸款增速分別高2.3%和1.9%，比全部企業貸款增速高1.5%。由於銀行融資類產品限制門檻較多，所以不少小微企業想要通過這一途徑尋求貸款難度不小。新的融資途徑急待開發。

涉獵小微信貸受歡迎

其實，在不知不覺中，以網絡為平台的國內電商已經瞄準了金融服務，阿里金融與京東就是最典型的代表。2010年以來，阿里金融旗下先後成立兩家小額貸款公司：浙江阿里巴巴小額貸款股份有限公司和重慶市阿里巴巴小額貸款有限公司。

據瞭解，阿里貸款主要為B2C平台即淘寶和天貓的客户提供訂單貸款和信用貸款，同時也為B2B平台客户提供阿里信用貸款。

為了鼓勵客户提早還款，阿里金融採用了按日計息的利息結算方式，隨借隨還，快速週轉。阿里金融的客户都是阿里巴巴的註冊商户，他們的貸款期限一般都很短，短的只有幾天，長的不過一兩個月。其中，淘寶、天貓訂單貸款和阿里信用貸款最高額度都為100萬元，天貓的高端商户則可通過線下審核最高獲得1000萬元的貸款。阿里巴巴也已經獲得國內首張電子商務領域的小額貸款公司營業執照。

在阿里之後，京東推出了“供應鏈金融”服務，與阿里巴巴成立小額信貸公司獨立運作的方式不同，京東採用了與銀行合作的模式，用信用及應收賬款為抵押，讓供應商能夠獲得銀行貸款從而縮短賬期。可以説，京東充當的較色並非放貸者，而是一個擔保人。

與此同時，蘇寧也開始了在金融領域的嘗試，成立重慶蘇寧小額貸款有限公司，主要為發展公司供應鏈金融體系。

渠道優勢明顯

之所以大型電商平台紛紛側目於小微信貸，其吸引力可見一斑。據仟邦資都專家分析，小微企業羣體一直是互聯網金融的主要客户，相比傳統金融機構，靈活、便捷、低成本為特徵的互聯網金融的服務模式與產品設計，更加匹配小微企業融資需求。不僅如此，互聯網金融機構在掌握客户方面更具優勢，所以更適合於開展小微金融業務。

馬雲曾説過，阿里會重建一個金融信用體系，在這個金融體系裏面，不需要抵押，需要的是信用，不需要關係，但需要信用。阿里最快只需幾分鐘就能夠完成貸款審批，申請貸款的會員最快一天之內就能拿到貸款，而如果去銀行，則可能需要幾個星期。另外，銀行每位客户經理能夠管理100家小微企業已是極限，但阿里所力爭的是每人管理1000家以上，真正做成信貸工廠。由此可見，電商在開拓小微信貸業務時躊躇滿志。

仟邦資都專家認為，以阿里金融為例，與小貸公司合作可以將小貸公司的牌照優勢與電子商務企業的渠道優勢充分結合，從而降低客户的搜索成本和信用風險。而其隨借隨還的模式使得借款成本並不全部集中在同一個企業身上，提高了資金使用效率，降低了資金成本。而更重要的是，電子商務平台的發展積累了海量數據，對網絡大數據進行挖掘所得到的邏輯與規律信息，要比現實中發佈的企業數據更具真實性，因而具有巨大的社會經濟價值。這在一定程度上顛覆了借貸雙方間信息不對稱的格局。（倪曉）