有利網年化收益率12% P2P行業暗藏風險

央廣網北京8月29日消息，據經濟之聲《天下公司》報道，互聯網金融是目前很火的一個概念，除了馬雲推出的餘額寶引發基金上網的熱情，許多大的金融機構也在關注P2P網貸業務的迅猛發展。一家名為有利網的P2P公司在自己網頁上寫着“年化收益率12%”、“100%本息保障”、“隨時贖回投資”等誘人的宣傳。

P2P網貸也被稱為人人貸，是指有資金並且有理財投資想法的個人，通過第三方網絡平台牽線搭橋，使用信用貸款的方式將資金貸給其他有借款需求的人。有利網就是這樣一個牽線搭橋的平台，這家網站把包括耶魯大學教授陳志武在內的多位知名財經人士列入了公司顧問委員會名單，中國社科院金融所銀行研究室主任曾剛也名列其中，經濟之聲記者晏琴就此採訪了曾剛：

曾剛：他沒有正式的申請，也沒有正式的申請合同，而且我也沒有任何的利益糾葛在裏面，我想這個恐怕連個廣告代言都不算，也沒有什麼明確的責任可賦予的。

那麼，有利網宣傳的“年化收益率12%”靠譜嗎？記者採訪了這家公司的工作人員，對方表示，他們公司的投資門檻很低，50塊錢就能成為他們的客户，“年化收益率12%”也是有保障的，同時，他們還有很多降低風險的辦法：

工作人員：投資以後是有一個合同作為保障的，合同上有借款人的姓名和身份證號，還有擔保公司的姓名和身份證號。還有借款人的信息，小額貸款公司他們先進行第一道審核，審核完之後給我們，我們公司還有自己的相關部門，擁有還款能力非常強的，信用也非常高的就會放在我們網站上。

據P2P行業內人士透露，由於實際利差的存在，P2P網貸事實上已經成為一個暴利行業。比如在投資端支付12%的年化收益，而在融資端則要求24%左右的成本，中間的利差就被P2P平台以信息服務費或顧問費的名義拿走了。這樣賺取的高額利潤是否存在法律風險呢？金融信託專家孫飛表示，民間借貸收24%的年利率沒有問題。

孫飛：這個當然沒有問題了，就是説你個人進行貸款，銀行四倍以內的都受保護。

由於實際的利潤比較高，2013年以來，P2P借貸行業呈現了爆發式增長。根據網貸之家監測，今年上半年全國66家主要的網貸平台總成交金額接近175億元。很多銀行和國企都對這個行業表示出興趣。但是，外界對這個行業的風險也至於存在質疑，P2P網貸公司拍拍貸CEO張俊坦承，最大的風險就是資金安全問題：

張俊：這裏面最大的風險其實就是資金的問題，因為沒有一個很好的資金託管方案，所以這些網絡信貸的公司，它對於用户的資金的它是有挪用的可能性的，有道德風險在裏面。

除了P2P網貸機構的管理者有可能捲款跑路，這些機構本身的放貸行為也有很大風險，如果借款人違約，投資者的錢也有可能血本無歸。8月26日，中國小額信貸聯盟P2P行業委員會發布了首部P2P行業自律公約，公約要求P2P機構要有嚴格的資金管理。

公約還要求，P2P機構必須嚴格界定自身的信息諮詢服務特徵，只提供風險評估、理財諮詢等，不得佔據、集取、挪用、控制客户資金。運營資金與所服務的出資人、借款人的資金必須完全分離。深圳市電子商務協會秘書長高聖涵表示，投資者在選擇P2P網貸機構時，不要選那些投資回報率過高的企業：

高聖涵：建議這種投資人應該選擇利率平均數值在20%左右的企業，超過20%以上的或者是40%以上的，作為投資人就要慎重了，這種公司有可能是剛剛興起的，也有可能是自己公司在貼息來做的這樣一個動作。