理財信箱：該不該把人民幣換成美元？

問：最近，隨着中國經濟增長的速度持續衰退，有很多專家都認為人民幣升值已經到頭了，未來存在較大的貶值可能，現在應該把人民幣換成美元。我想知道，人民幣究竟會貶多少？我該不該把手裏的人民幣都換成美元？

匯率問題也是一個比較複雜的問題，不同的人會有不同的想法。如果是以出口為主的中國公司，當然希望人民幣能夠貶值，這樣產品的出口價格就會比較有吸引力，可以獲得更多的訂單。但美國的政治人物並不一定會這麼想，他們認為中國政府人為壓低了人民幣的價格，導致美國工人喪失了大量的就業機會。

究竟人民幣兑美元會升值，還是會貶值，這不僅是一個經濟問題，還是一個政治問題。作為普通老百姓，我們很難得出一個權威的結論。那麼，面對不確定的市場，我們該怎麼辦呢？

實際上，對於絕大多數的老百姓來説，我們完全沒有必要把家庭理財弄成一件非常複雜的事情。市場上已經有不少理財產品，可以滿足最普通的理財需求，加入更多、更復雜的產品類別，並不會對理財有太大的幫助，反而會自尋煩惱。

拿美元來説吧，人民幣自2005年實施匯率改革以來，對美元的合計漲幅在30%左右，平均每年上漲3%~4%，這個漲幅是相當緩慢的，對普通人來説甚至難以察覺。同樣，如果我們再花同樣的時間，匯率再貶回原價，對我們的影響也不會很大。

從需求的角度來看，對於多數的老百姓來説，他們的主要需求是國內需求，主要需求的貨幣是人民幣。平時絕大多數的支出都只與人民幣有關，即使人民幣出現較大幅度的貶值，對他們也沒有太大的影響。另外，進口產品的價格也不是隻收匯率影響，這幾年人民幣一直在升值，可進口奶粉的價格並沒有下降，反而比前幾年上漲了不少。這裏面有壟斷的因素，但也有税收、渠道費用上漲等因素。就連與匯率關係最密切的海外旅遊產品的價格，也沒有因為人民幣的升值而出現明顯下降。

我個人認為，除了少數富裕家庭外，多數家庭完全沒有必要囤積大量的美元。把人民幣換成美元，再把美元換回人民幣，你將損失至少2%的手續費。而美元的存款利率比人民幣低多了，一年期存款利率只有0.7%左右，比3.3%(基準利率上浮10%)的一年期人民幣存款利率低了2.6%。綜合考量下來，就算人民幣升值到頭了，未來會貶值，也不見得換成美元就更合算。

其實，美國人的做法還是值得我們借鑑的。雖然，過去10年，美元對國際上的主要貨幣普遍出現下跌，但我們也沒見到多少美國家庭把積累的美元換成其他貨幣，美元貶值了，美國人可以減少海外的旅遊或購物支出，增加國內的消費。在資產配置方面，部分美國人會選擇通過投資海外基金或購置海外資產的方式，規避美元貶值的風險。我想在無法確認人民幣已經升值到頭的情況下，適當增加海外投資與消費，遠比把人民幣換成美元存在銀行裏好得多。(文/汪 標)