128家乳企一半將出局整合“相親會”趨密

由工信部在8月中旬編制完成並上報國務院等待批覆的《推動嬰幼兒配方乳粉行業企業兼併重組工作方案》，有望在9月正式出台。雖然具體方案尚未公佈，但在6月以來一系列政策的引導和推動下，國內奶粉行業兼併重組一直暗流湧動。

無論是近日傳出的，東北地區的幾個重要乳企完達山、飛鶴和大慶乳業將合併為一家;還是光明食品集團有意收購以色列最大的食品生產商特魯瓦(Tunva)，或者是雅士利在新西蘭懷卡托地區投資2.2億紐幣建設嬰兒奶粉廠，無一不顯示出中國乳品企業加強橫向、縱向整合的意願。

兩道門檻加速

企業自我整合

資料顯示，工信部上報國務院的方案提出，力爭到2018年底，培育形成3至5家嬰幼兒配方乳粉年銷售收入超過50億元的大型企業集團，嬰幼兒配方乳粉行業企業總數整合到50家左右，前10家國內品牌企業行業集中度超過80%。業內人士指出，目前來看，5億元銷售額以下的企業沒有任何存在的價值，最終將是被淘汰的對象，而5億—10億元銷售額的企業則擁有一定兼併價值，從行業走勢來看大型龍頭企業將從此次整合中受益。

中國科技產業投資管理有限公司馮超羣博士認為，未來嬰幼兒配方乳企是否具備《粉狀嬰幼兒配方食品良好生產規範》(GMP)標準的生產條件，將成為兼併重組的考慮範疇之一。到2015年底，嬰幼兒配方乳粉企業按照GMP達標100%完成改造並通過認證，不通過認證的企業將不得從事配方乳粉生產。馮超羣認為，國家希望通過廣泛推廣GMP的手段，提高奶粉行業對生產工藝、自建和自控奶源的要求，對達不到GMP要求的企業清理出去，“128家企業通過整頓會有一半被清理出去”。

此次，細則還將對奶粉生產企業研發能力做重點審核，要求企業有能力完成，研發新的嬰幼兒配方乳粉產品、跟蹤評價嬰幼兒配方乳粉的營養和安全、確定產品保質期、研究生產過程中存在的風險因素，提出防範措施等任務。

馮超羣分析，若要順利通過嬰幼兒奶粉生產許可證審核，企業必須大力提升在生產設備設施、原輔料把關、生產過程控制、檢驗檢測能力，人員素質條件，環境條件控制和自主研發能力等方面的條件，而上述這些軟、硬件的投入對於企業來説是一筆不菲的投資。據記者調查瞭解，國內嬰配企業產量位居前10位的乳企部分已着手GMP改造，多數企業表示絕大部分硬件條件已達標，只會在細節上做出微調。

乳業專家王丁棉表示，現在提高門檻，無可非議。但在本質上，企業大小與質量好壞沒什麼關係，關鍵是政府部門要做到監管到位。王丁棉表示，GMP標準要求企業生產車間和生產線10萬級、30萬級的潔淨度，這隻能增加企業的設備投入——但是國內奶粉安全最重要的是奶源安全，需要把奶源源頭管好，只有這樣，實施GMP才有意義。

一個奶源

檢驗乳企真正實力

8月中旬，貝因美髮布公告稱，該公司擬使用1.33億元自有資金對其全資子公司黑龍江貝因美增資，以實施“優質奶源保障項目二期”，增加自有奶源供應。此前，蒙牛、光明、合生元、雀巢等國內外乳企已爭相投入巨資以收購、合資、買斷等方式在境內外搶奶源。

據記者瞭解，目前國內奶粉生產企業大多是通過收購擁有自控奶源，而自建奶源的很少。三元、完達山、伊利、光明擁有自建可控奶源，聖元國際、飛鶴乳業等企業擁有可控奶源。對於企業自建奶源和自控奶源這一標準，馮超羣表示，自建奶源對企業來説不難，但是自控奶源則是比較難，因為一些企業不僅沒有自建奶源，原料奶粉主要是依靠其他企業，而且多有貼牌生產或者委託生產，這也是乳品行業此次兼併重組大潮的重頭戲。

而近年來，黑龍江省實施“千萬噸奶戰略工程規劃”，目前已發展成為國內最重要的優質奶源基地和最大的奶粉生產基地。其優質荷斯坦奶牛存欄總量、奶牛羣體改良數量和乳製品加工產能均居全國第一。記者發現，國內上市乳企中除了三元股份、西部牧業，其餘乳企均在黑龍江奶源佈局中佔有一席之地。目前，東北三省有44家嬰幼兒配方乳粉生產企業，黑龍江一省獨佔40家，超過全國總量的1/3，但大部分企業終端產品市場佔有率較低，不少甚至沒有自主品牌，是以委託、貼牌、分裝方式生產嬰幼兒配方乳粉，這種模式已明確將受到監管部門的遏制，這些企業將成為本次被淘汰企業中的主力軍。

暗流湧動

中小企業前景黯淡

在記者採訪中，對於此次乳企整合的消息，大企業普遍認為是好消息，小企業大都還處在迷茫中。一位內蒙古地區區域乳粉企業負責人表示：“我們有足夠的奶源、穩定的客户和充足的現金流，並沒有出售企業的想法，而且我們乳品質量並未出過食品安全問題，為什麼我們不能繼續留在市場上？”

業內人士透露，對於不少乳企來説，現在無論是貼牌還是分裝，一年下來產值還有個幾百萬，小日子還過得去，也就沒有了整合動力。“企業都有各自的考慮，就看政策怎麼執行了。”面對記者的採訪，大企業、龍頭企業總是信心滿滿，但談及併購話題時小企業大多三緘其口。

據業內人士介紹，近期全國範圍內也召開了不少次乳企的相親會，但目前大家都還是在觀望，很多大企業並沒有馬上開始“大開支票四處收購”的打算。一位乳企管理者坦言，“很多中小型乳企的現狀就是，市場規模上不去，中高端的新品開發不出來，但原料奶、人工、營銷等運營成本卻在持續上漲。而大企業的廣告投入和營銷攻勢，還在不斷加強。中小型乳企的生存狀態整體不好。”據他了解，2012年全國七百多家乳品加工企業中，虧損企業佔比已接近四成，其中大部分都是中小型企業。隨着這一輪“奶粉”新政，政府通過提高進入門檻等政策手段，實際上已經把很多地方性乳企劃到即將消失的名單中，大企業只需要等到這些企業無法通過審核、自動退出市場的時候，對其所擁有的奶源進行收購就可以了，這樣可以大大降低兼併成本。

一位地方性奶企負責人就透露，“今年下半年，地方性奶企的生存空間會被進一步壓縮，預計明年會出現一些地方性牛奶企業的關門歇業潮，除了被併購只能自己停業。”一位業內人士表示，在一些經濟發達地區以及成熟的奶源地，地方性奶企會最先消失，全國性企業的品牌優勢已經建立起來。而在一些經濟欠發達地區，小企業可能得益於產品口碑、人脈等因素，還將擁有2—3年的生存時間。（記者 聞笛）