讓市場決定勝負

自從馬雲那句“如果銀行不改變，我們就改變銀行”的名言橫空出世後，以支付寶為先鋒，阿里集團已做了諸多分割傳統銀行業蛋糕的金融創新。我們近期也多次對餘額寶、支付寶透支消費等熱點問題作了深入分析。然而與動銀行的奶酪相比，銀聯嘴裏的這塊奶酪可要硬得多。因為縱然銀行業存在諸多壟斷現象，但在銀聯面前，也只是小巫見大巫。

在中國，銀聯就是線下支付市場的不二霸主，這種行政壟斷威力甚至連全球支付業老大VISA也奈何不了，只能看着銀聯不但在國內市場呼風喚雨，日進斗金，還步步為營，不斷侵蝕國際市場份額，怎一個悲催了得!

前幾天，制度經濟學創始人享年102歲的羅納德·科斯剛剛去世，科斯的理論對中國的經濟改革具有重大影響。所謂“科斯定律”是指在交易費用為零並對產權充分界定的情況下，市場機制會自動使資源配置達到帕累托最優，通俗地説就是交易成本越低越好。無論是線上支付還是線下支付，假如只有銀聯一家獨大，顯然會大幅增加交易成本，對交易雙方均造成巨大損失。

反之，由於在現實生活中交易成本無法避免，因此決定資源配置效率能否達到最優的關鍵因素就在於合法權利的初始界定。在第三方支付市場中，假如政府職能部門通過行政手段(外部性因素)，強行把整個市場的初始權利都輸送給銀聯，結果只能導致市場失靈。但如果政府放開市場禁入，允許充分的市場競爭，哪怕銀聯佔據了一定的先發優勢，以支付寶為代表的民營第三方支付公司也依然有機會和銀聯分庭抗禮甚至打敗銀聯。

可見，眼下這場在銀聯、支付寶、各商業銀行和其他實力遠遜於支付寶的第三方支付公司之間的多維博弈中，真正起決定性作用的是作為局外人的央行的態度。

此前央行已廣發牌照，承認了第三方支付公司的合法地位，近期央行公佈的一系列《辦法》和《通知》也讓支付寶們挺直了腰板。然而銀聯畢竟是央行牽頭髮起成立的機構，可謂是“親兒子”，假如今後“親兒子”的局面越發被動，到“老爸”面前“一哭二鬧三上吊”，央行是否依然能HOLD得住呢？

我們衷心希望，央行能夠超脱利益糾葛，尊重經濟學原理，靜觀市場競爭，不要再給銀聯“既當裁判員，又當運動員”的行業特權，那麼銀聯意圖一統天下的《議案》能否落實就很成問題了。（記者 邢 力）