P2P網貸如何突破生死局？

P2P網絡信貸受熱捧，不少金融巨頭紛紛側目，引來有關行業競爭的熱烈討論。實際上在現階段，提升行業風險控制能力，審貸技術能力才是更為關鍵的。行業的規範對參與者來説都有好處。

金融巨頭虎視眈眈

近期，騰訊、阿里及銀行業的不少金融巨頭都表現出了對互聯網創新金融模式的興趣，其中的P2P網貸是這一創新模式的典型代表。

中國農業銀行總行戰略規劃部副總經理李運在某次論壇表示：互聯網金融是目前銀行業轉型的核心內容，雖短期內不會對傳統銀行業構成顯著的衝擊，但中長期的影響將越來越大。為此，農行更成立了“互聯網金融技術創新實驗室”，旨在探索與完善互聯網金融創新機制，積極拓展該行業互聯網金融業務。而在此前由中國平安、阿里巴巴、騰訊聯手設立的眾安在線財產保險公司，目前已通過監管審批。

事實上，P2P網貸的門檻相對較低，每個人都可以是信息的傳播者和接受者，交易起來也相對便捷，也這使得競爭者進入相對容易。

仟邦資都專家認為，分析銀行業等巨頭是否會進入P2P行業，進入後是否會引發競爭並沒有太大意義，P2P從本質上來説就是借貸關係的中間人，只是通過互聯網平台來實現對接，金融界巨頭能做現有領域業務，當然也能做P2P網貸業務，關鍵在於各平台自身的審貸能力、風險管理能力。

風控競爭、審貸技術競爭

以今年上線不足一月就宣告倒閉的某網貸平台為例，該平台破產的導火索源於一個抵押房產。據悉，該抵押房產在抵押給該平台之前已經過三次抵押，可當時該平台是事後才發現這個問題，由於產權一直不在平台自己手上，在資金難以追回的情況下，只能宣佈破產。

事實上，很多網貸公司為了吸引投資者投錢，都會承諾保本付息，可如果一旦出現問題，網貸公司能不能賠付本金、由誰來賠付都是問題，而大多投資者往往還不能很好的分辨其中的區別。

從網貸公司目前的經驗模式來看，主要可以分為兩類，一類是非保本平台，它對投資人不承擔擔保責任，單筆壞賬風險需由投資人自己承擔，高風險的同時收益率也比較高。另一類則是保本平台，網貸公司願意保障投資人本金安全，甚至願意賠付全部利息。不過，不同公司保障投資人本金的具體措施也有不同，最主要的保本方式分別有“可信擔保公司擔保”、“債權轉讓”、“融資性擔保公司擔保“等。

仟邦資都專家表示，不同的擔保方式所能承擔的風險覆蓋能力是不同的。P2P網貸公司的擔保，必須要由第三方來做擔保，如果是內部擔保的話，“自保等於無保”。

同時，按照《融資性擔保公司管理暫行辦法》第十八條的規定，貸款擔保業務只有融資性擔保公司才能經營，且註冊資本不得低於人民幣1億元。而相比之下，可信擔保的註冊資金僅為1000萬元，並不屬於融資性擔保公司。

腳踏實地做好主營業務

仟邦資都專家表示，儘管現今P2P網貸仍存在法律法規缺失、政府監管空白等問題，但對於P2P網貸平台來説，更應該潔身自好、完善法律風險控制、紮實做好主營業務，深耕小微金融，這樣才能創造出有利於自己的生長髮展環境。整個行業的有序規範經營對每個參與者來説都是有利無害的。（倪曉）