兒子月餘萬元 老母如何代管？

兒子自知消費無節制，委託退休在家的母親幫他打理每月近萬元的工資結餘。母親熱衷銀行理財產品，兒子嫌收益太低，葉阿姨該如何為兒子尋找新的投資渠道呢？

實習生 劉昕

早已退休的葉阿姨僅有2500元的退休金，幸好兒子工作穩定，每月補貼2500元家用。經濟方面有兒子支撐，她和老伴的感情也非常和睦，葉阿姨覺得她的晚年生活過得很舒心。

去年，兒子意識到在沒有存款壓力下自己容易過度消費，因此想讓退休後的母親發揮”餘熱”幫自己打理結餘。葉阿姨坦言自己的存款都用來購買銀行的理財產品，期限短、風險低、收益也穩定，畢竟以後要兼顧自己養老和兒子結婚，因此安全性極其重要。

談到兒子，葉阿姨表示，他對每年4%~5%的年化收益率不感興趣，認為扣除通脹每年的實際增長率才1%~2%。並且兒子還説這樣的投資“時間成本”太高不合算。

兒子怕消費無節制 母親幫理財

葉阿姨介紹她兒子是一家IT大企業的技術人員，葉阿姨聽説兒子參與過基金的定投，但由於市場整體不景氣，最後只能浮虧退出。結束基金定投後，兒子一直忙於工作，也沒心思關心投資理財。那段時間兒子自己存着工資，葉阿姨很少過問。

然而去年開始，兒子發現自己的信用卡賬單越來越長，而相較他的收入，存款卻沒有明顯的增長，他突然意識到自己的消費方式有點問題。葉阿姨也説，兒子雖然平時工作很忙，沒有時間出門購物，但家裏收的快遞可不少，都是些稀奇古怪、貴而不實用的東西，其中多數是電子產品，玩過一陣子後就堆在那兒佔地方了。儘管葉阿姨對此心有不滿，但兒子花自己的錢，她也沒有多加干涉。

某天，兒子突然對葉阿姨説，“媽，我看你一直跑銀行買理財產品，隔三差五銀行還給你發新的產品信息，理財渠道很豐富啊，我的工資也讓你打理吧。”自此，葉阿姨就成了兒子的“私家理財師”。

如何打理每月近萬元的增量存款

葉阿姨的兒子現在除了固定給母親2500元的家用外，每月還上繳9000元左右的工資結餘，這樣有計劃的存款方式，試驗下來效果非常卓越。

起初，兒子只有1萬~2萬元時，她就併入自己的存款一起購買半年期左右的理財產品。隨着兒子給葉阿姨打理的存款逐漸增加，4%~5%的年化收益率已經無法令兒子滿意。兒子又教給葉阿姨一個新金融名詞叫“機會成本”，兒子表示同樣這筆錢銀行理財產品的投資收益過低、相應的突顯機會成本過高，剔除通脹因素每年實際收益率僅1%~2%，都快趕不上豬肉的漲價速度了。

葉阿姨贊同兒子的説法，可是目前她唯一的投資渠道就是銀行理財產品。如何尋找適合兒子的理財方式一直困擾着她，曾經她也向周圍親戚朋友打聽過，結果不外乎炒股或者存銀行。葉阿姨告訴筆者，“我兒子每個月的工資存款越來越多，我這個為兒子服務的理財師壓力也大了起來。特別過個三五年，兒子也該討老婆買婚房，到時候都得靠這些資金保值增值了，壓力真不小啊。”

調整投資方式 關注自身養老

金融工作室  國家理財規劃師  LOMA壽險管理師 陳婷

與父母同住，每月給父母一筆生活金，同時因忙於工作而將自己的積蓄悉數交給父母打理。小葉這樣的“模式”，還是具有一定的代表性，特別是在上海地區，這樣的成年孩子還是不少。

尤為難能可貴的是，小葉意識到自己的消費有不必要的超額開支之後，馬上對自己每個月的消費金額進行了控制，以便攢下更多可以用於投資理財的資金。相對不少的“月光族”甚至“啃老族”而言，小葉無疑是理性、有節制、有目標的一個年輕人，值得讚揚。

從葉阿姨一家三口母親的財務和年齡、收入等狀況來看，葉阿姨夫婦倆已經退休，收入增長基本靠國家政策，一般與通脹保持較為同步水平。兒子小葉的收入不錯，結餘也不少，今後職業發展上還有上升空間。家庭無負債。短期目標是讓結餘資金儘量保值增值，中期目標是為兒子今後結婚、購房做好準備。

理財目標明確後，就該考慮如何進行行動了。

穩健型理財可轉為混合型

葉阿姨目前唯一的投資渠道就是較為固定收益的銀行理財產品。這屬於穩健型的理財工具，風險低，但收益相對而言也不是很高，一年的資金收益率綜合下來也就4%多一些，若能達到5%都已經算不錯。對於老年退休族羣而言，這樣的理財工具認知度高，接受度也比較高，也還算合適。

但一方面，正如兒子所説，如果剔除通貨膨脹率，這樣的年化收益水平並不能讓人滿意;另一方面，這些資金畢竟主要是為了兒子將來結婚、購房做儲備的，對年輕人而言，其實是可以承受稍高一些的風險的，以便博取更好的收益可能。

為此，建議葉阿姨在60萬元銀行理財產品到期後，可將其分為兩份為三份，分開投資打理。

比如，拿出其中的20萬元作為葉阿姨夫婦倆的“補充養老金”，為將來的舒適養老做好儲備。由於養老是個長期目標，為此，這筆資金可以投入於較為中等期限、收益較為穩健的理財工具中，比如儲蓄國債、分級基金的穩健收益份額等。

拿出30萬元用於為兒子的結婚、購房做準備，作為“婚房儲備金”。兒子的婚房計劃預計五年內要完成，首付款預計需要100萬元左右，未來五年，預計兒子每年還可以攢下10萬元直接納入這個“婚房儲備金”，那麼未來五年，這30萬元及後續五年每年投入的10萬元，每年的複合收益要達到10%，才能實現百萬元的首付款積攢計劃。如果未來五年每年能夠攢下12萬元進入該儲備計劃，則每筆資金年複合收益約7.5%即可實現。但無論是10%還是7.5%的年化收益率，顯然都需要選擇較為激進的投資方式。為此，我們建議葉阿姨可以嘗試將這30萬元投資2~3只偏股型基金(因為從葉阿姨的介紹來看，她自己的炒股水平可能比較有限，為此直接投資個股可能風險較高)。

另有10萬元可作為葉阿姨夫婦倆的“家庭醫療基金”。因為夫妻倆已經退休好幾年，從他們的退休工資金額來看，估計兩人都是普通的企業退休，醫療保障水平肯定遠不及退休公務員，為此自己還是得留一筆大額的應急醫療基金，以防萬一。

老夫妻可更多關照自身

此外，趁着現在老兩口身體還較為硬朗，建議葉阿姨夫婦可以多出去走走看看，除了關心兒子的理財和婚姻大事，更該多關注自身的“享受”。辛苦了一輩子，有什麼地方想去，有什麼心願愛好未了的，都可以趁現在還走得動、吃得下，多實踐早實現。

特別包括旅遊這一塊，目前來看葉阿姨一家一年的旅遊花費為5000元，由於兒子的月收入和年終獎都不錯，老兩口還是可以多出去觀光觀光，也不會影響整個家庭的理財計劃。

當然，老人出門還是要讓兒子提前在網上買好一份旅遊意外險。同時，儘量不要跟所謂的“低價旅遊團”、“保險旅遊團”等出行，以免上當受騙。