鐵路基建：行業重啓復甦態勢
在新一輪的城鎮化建設進程中，基建投資已再次全面開花，而鐵路建設的重啓，顯示出低估值的鐵路板塊在調整多時後散發出的魅力。
鐵路建設，曾經因為“7.23”事故一度擱淺，如今重啓悄然展開。
8月，中國鐵路總公司啓動了成立以來的首次客車、機車、貨車以及已經冰封兩年的動車組車輛集中招標，總規模接近600億元。招標結果已經基本出爐，目前仍壟斷動車組生產的南車、北車成為最大的贏家。
宏源證券研報稱，隨着中央強力推進鐵路建設，鐵路通車里程將大幅攀升,動車組需求將翻番;鐵總即將實施“營改增”改革，鐵總購車意願將大幅度增強;高鐵客流量連續大幅度增強，全路動車組一直處於緊缺狀態;鐵總對動車組為主的設備採購需求將大幅度增強。
根據鐵路“十二五”規劃，到2015年，全國鐵路營業里程12萬公里，比2010年增加2.9萬公里。而在2012年鐵路里程9.8萬公里，2013年規劃新增5200公里，意味着未來兩年我國鐵路新增1.68萬公里才能完成計劃，平均每年新增8400公里以上。與美國相比，2010年美國鐵路里程已達到22.9萬公里，我國鐵路里程僅為美國的42.6%，而且中美兩國之間鐵路網的密度差距更為明顯。
安信證券運輸設備行業分析師王書偉認為，中長期我國鐵路以城際快鐵為主構建大密度鐵路網，要達到國際水平仍有很大的發展空間。
事實上，在新一輪的城鎮化建設進程下，基建投資已再次全面開花，鐵路建設、公路建設、市內交通建設以及城鎮化配套設施——排水、供氣、供電也全面提速，帶動了水泥、建築建材等的旺盛需求。而在這些熱火朝天的行業中，鐵路建設的重啓，顯示出低估值的鐵路板塊在調整多時後散發出的魅力。
在運輸設備採購中，主要為南車、北車獲利最大，首推中國南車;在鐵路基建方面，關注中國中鐵、中國鐵建;在貨運車供應商方面，關注晉西車軸、北方創業;關鍵配件方面，關注永貴電器。
中國南車(601766)：
總股本：138億股
每股淨資產：2.39元
動態市盈率：19倍
2012年每股收益：0.30元
2013年上半年每股收益：0.11元
基本概況：
公司主要從事鐵路機車、客車、動車組、城軌地鐵車輛及重要零部件的研發、製造、銷售、修理和租賃，市場佔有率均超過或接近50%。南車集團是國內主要的兩大綜合軌道交通裝備製造企業之一。產品市場佔有率均超過或接近50%。
特別關注：
在8月鐵總公司的招標中，拿下動車組近七成份額：中國南車獲得招標項目中全部91列時速250公里動車組，以及17列時速350公里非高寒動車組。同時，在50台大功率內燃機車的競爭中,中國南車囊括了全部50台的訂單。此次招標符合預期，即在今後通車以時速250公里為主年代，中國南車將強勢勝出。
中國北車(601299)：
總股本：103億股
每股淨資產：3.43元
動態市盈率：14倍
2012年每股收益：0.34元
2013年上半年每股收益：015元
基本概況：
公司是全球規模最大的軌道交通裝備製造商之一，具備國際先進的電力機車和內燃機車研發與製造能力。
特別關注：
在8月鐵總的招標中，公司獲得全部46列高寒動車組，以及5列時速350公里非高寒動車組。
除此之外，公司勝在大功率電力機車：在這次大功率機車的招標(包括競爭性談判)中,北車則獲得了更大的市場份額——在總計795台大功率機車中拿下436台，而南車斬獲了359台。
中國中鐵(601390)
總股本：213億股
每股淨資產：3.76元
動態市盈率：8.6倍
2012年每股收益：0.35元
2013年上半年每股收益：0.164元
基本概況：
公司是中國和亞洲最大的多功能綜合型建設集團,是全球第三大建築工程承包商。
特別關注：
在基建回暖、房地產放量的背景下，公司營業收入持續增長。半年報顯示,公司鐵路在建項目進展順利，城市軌道交通業務明顯增加，2013年基建板塊營業收入同比增長24.02%。房地產業務方面，營業收入同比增長79.39%。今年上半年，公司鐵路新簽訂單1053.3億元，同比增長501%。
中國鐵建(601186)
總股本：123億股
每股淨資產：6.1元
動態市盈率：6.7倍
2012年每股收益：0.69元
2013年上半年每股收益：0.38元
基本概況：
公司是我國乃至全球特大型建設集團之一，業務涵蓋基礎建設的工程承包、勘察、設計、諮詢等全部範圍。
特別關注：
2013年半年報，業績超預期。報告期公司實現營業總收入2360.38億元,同比增長27.91%，實現歸屬於上市公司股東的淨利潤46.74億元，同比增長46.58%。鐵路、房地產及物資貿易新簽訂單增長快，公司上半年新籤合同3441億元，完成年度計劃的53%，同比增長23%。
北方創業(600967)
總股本：4.57億股
每股淨資產：4.6元
動態市盈率：21.6倍
2012年每股收益：0.983元
2013年上半年每股收益：0.355元
基本概況：
公司主營業務為生產銷售鐵路車輛、專用汽車等，是內蒙古高新技術企業。
特別關注：
今年上半年，公司鐵路車輛業務改善明顯，自備車及出口車輛比例上升，毛利率改善。鐵路車輛業務方面,公司年初自備車在手訂單豐富。由於自備車及出口貨車售價及毛利率均高於國鐵貨車，鐵路車輛板塊毛利率增長4. 99個百分點。在近日的鐵路招標中，公司中標900輛國鐵貨車,下半年訂單保持增長。（記者 郭嫺潔）