銀行利潤增速放緩不良資產增加 面臨四重壓力

剛剛結束的半年報披露情況顯示，上市銀行普遍面臨陷入了盈利增速放緩的困境。不良貸款的增加、愈發趨向於直接融資的市場、嚴格的監管以及利率市場化的推進四大因素，無不困繞着的銀行的快速發展。對此，銀聯信總經理符文忠對《證券日報》記者表示，面對市場機制調節下激烈的市場競爭，各銀行應找準自己的發展方向，才能更加健康，平穩的發展。

不良資產普漲

最近幾年，我國商業銀行盈利能力持續高速增長，上市銀行業績在證券市場中更是位列前茅，盈利遠超其它板塊。不過，這種情況從去年開始發生了變化。各家銀行業績增速下滑明顯，而今年最新出爐的上市銀行半年報更是顯露無疑。

數據顯示，16家上市銀行的淨利潤規模達到6191.68億元，雖然仍占上市公司整體盈利的半壁江山，但以往幾年盈利高速增長的局面一去不返。16家A股上市銀行中，除中國銀行外，其餘15家上市銀行上半年淨利潤增速均較上年同期有所放緩。與此同時，不良貸款上升也是A股上市銀行半年報中的又一普遍現象，16家上市銀行中，不良貸款餘額普遍上升。在科博會金融論壇上，交通銀行首席經濟學家連平表示，中國銀行業至少面臨四重壓力，其中包括當下銀行普遍上升的不良資產。

銀聯信分析報告指出，銀行面臨的諸多壓力中，首當其衝的就是來自經濟增長的大幅放緩。經濟放緩讓銀行業普遍感覺到產能過剩的行業越來越多。而由此引發的就是銀行不良資產的增長，如今鋼貿、光伏、航運、造船和小微已經成為不良貸款發生的重災區。

產能過剩影響大

“產能過剩”或許將成為2013年中國經濟治理的一個關鍵詞。去年底召開的中央經濟工作會議多次提到“產能過剩”問題，並提出“把化解產能過剩矛盾作為工作重點”，而後召開的工信部年度工作會議也強調“着力化解產能過剩矛盾”。

國家治理產能過剩行業，將不可避免地對商業銀行的經營產生影響。當前不僅傳統產業產能過剩嚴重，部分新興產業也深受產能過剩困擾。隨着對過剩產能進行壓縮，淘汰落後產能，一批項目將因此停工、一批企業將因此破產整合，從而使商業銀行前期投入的信貸資金面臨風險，銀行債務可能‘懸空’，並也將因此失去一部分客户和市場。銀行既要避免因過於謹慎而失去市場機會，又要防止因過於激進對一些產能過剩行業融資過多而帶來潛在風險。

銀聯信研究報告指出，針對產能過剩壓力，銀行業應及時構築三道防禦體系：首先，築牢行政阻隔體系，把好信貸投放規模。銀政之間加強交流溝通，形成一股遏制產能過剩的行政合力。其次，築牢產業阻隔體系，把好信貸投放方向。銀行應增強信貸調控政策的嚴肅性，把握好“有保有壓、區別對待”的信貸政策方向，抑制企業重複建設和投資。再次，還應築牢經營阻隔體系，把好信貸投放動機。

金融脱媒加速

今年一季度6.16萬億元的社會融資規模，相比於去年同期大幅增長了58.8%。而在推動社會融資規模增長的因素中，銀行信貸的角色逐漸弱化。今年一季度和4月份新增人民幣信貸在社會融資規模中佔比分別僅44.8%、45.3%，遠低於2012年同期63.4%、71.1%的數據，金融脱媒加快推進。

由於地方融資平台、房地產等貸款受限制的行業轉向信託、委託貸款、發債等非信貸渠道融資,接觸銀行以外的其他融資渠道的積極性明顯提高。不僅如此，地方融資平台不斷通過發債置換或歸還部分存量銀行貸款。據瞭解，不少城投公司將發債募集所得資金的大部分用於置換或歸還銀行貸款，以降低融資成本，改善過去過度依賴銀行貸款的融資結構。

隨着近期監管部門對上述其他融資渠道監管趨嚴，並對企業通過各個融資渠道的融資規模實行統一監管，社會融資規模增速可能出現下降。業內人士表示，這部分企業的融資需求並不可能全部迴歸銀行信貸融資渠道。負債率提高再加上統一監管，包括銀行在內的金融機構或將更為謹慎對待此類項目。

伴隨着金融脱媒的演進，銀行業更需要突破傳統銀行功能理念，徹底轉變依靠外延擴張、依賴存貸利差的經營思想。

利率匯率市場化改革提速

利率市場化更讓銀行面臨挑戰。由於大型商業銀行具備規模大、網點多、知名度高等方面的優勢，資金和客户充足、存貸款定價和資產負債風險管理也更加完備，因而中小型銀行比大型商業銀行面臨的考驗將更加嚴峻。目前大多數商業銀行已經開始推進自身的經營模式轉型，並將發展中間業務作為未來發展的戰略重點，財富管理成為應對利率市場化的重要業務，綜合化經營正成為銀行轉型的主要方向。而對中小銀行來説，提升自身的風險定價能力，實現資源的高效配置，可能比收費更重要。(證券日報)