美債持有者揭秘:中國1.3萬億美元近俄羅斯10倍
美國國債的海外最大持有人依次是中國、日本、加勒比銀行中心、石油輸出國、巴西和瑞士
美國政府關門風波終於在10月16日的最後時刻結束,美國參眾兩院一致通過議案,同意撥付預算以維持聯邦政府到2014年1月15日的運營開支。
不過,即使在最緊要關頭,絕大多數的美國國債持有者依然對這種投資產品充滿信心。這些神秘的持有人究竟是誰呢?
據美國財政部國際資本流動報告顯示,截至2013年7月,美國國債的海外最大持有人依次是中國大陸、日本、加勒比銀行中心、石油輸出國、巴西、台灣、瑞士、比利時、英國和盧森堡。當然,美國政府依然是美債的最大持有者,其中美聯儲持有約2.1萬億美元的美債。此外,美國的社保基金約持有2.6萬億美元,其次還包括聯邦退休金及殘障救助金等。
而以10月17日最近一週的美債持有情況來看,外國央行持有美國國債286億美元,前值為48.98億美元。
中國成美債最大海外持有國
作為美債最大的海外持有國,中國一直是美債的擁護者。最新消息顯示,截至今年9月底,中國外匯儲備已突破3.66萬億美元。從TICS報告中,可以看出中國今年前5個月一直增持美債,其中2月份增持幅度最大,共增持了377億美元。特別是在5月份,當其他投資機構紛紛賣出所持有的美債時,中國卻反其道而行,增持了252億美元。之後的6月減持了215億美元。今年7月,中國持有的美債總額約1.277萬億美元。
而其上次最大手的減持發生在2011年8月,減持金額為365億美元,當時持有約1.137萬億美元。當月,標準普爾下調了美國國家信用評級,美國首次從AAA級降至AA+。至2011年12月,受人民幣匯率出現貶值的影響,又減持了1026億美元。當年中國對美債總計減持了594億美元,降幅達到了5.1%。
投資美債的中國機構除了我們比較熟知的中央銀行,中投公司,社保基金外,還有在海外成立的離岸金融機構。據此前的媒體報道,儲備司1997年在香港成立了一家華安投資公司,註冊資本為1億港元,主要負責在英國和美國資本市場的投資。
另外,有消息還稱,中國在英國倫敦也設有交易室,通過英國賬户進行美債的買賣。因為美國財政部只有到年底的公告中,統計數據會將每個國家的離岸機構持有的量也包含在內,這可以通過每年調整中國持有美債的數量看出。
避税天堂加勒比持有美債世界第三
當然,有個地區也引起了投資者們極大的興趣。這就是美國國債海外持有量排名第三的加勒比銀行中心。這個地區涵蓋了巴哈馬羣島,百慕大,開曼羣島,荷屬安的列斯,巴拿馬,英屬維爾京羣島,位於拉丁美洲。這個地區的經濟並不十分發達,以巴拿馬為例,該國去年的GDP總值僅為362.52億美元。但是加勒比地區所持有的美債總額為2442億美元。
加勒比地區以旅遊和銀行業出名。曾有媒體報道巴巴多斯中央銀行負責人曾公開表示,這兩個部門在美國金融危機時期受影響最大,這主要是由於加勒比國家的許多部門主要是依賴國外資本增長。
加勒比之所以這麼吸引國外資本,當然不僅僅是由於其優美的風景,而且更是由於其“避税天堂”的美譽。在這裏,資金可以自由流動,轉移非常方便,沒有任何限制,而且税率為零。如果在這裏成立公司的話,可以只註冊,無需實際從事業務,並且國家法律規定對成立的公司資料保密。
如此誘惑人的條件當然吸引了眾多國際金融資本的目光。許多對沖基金公司在該地區註冊“殼”公司,並通過這個“殼”購買美國國債。據華爾街見聞報道,今年5月,來自加勒比地區的快錢迅速減持了41億美元美債,這主要是由於美國國內非農就業人口增長好於預期,5月份美聯儲有意退出第三輪量化寬鬆政策,當時美國10年國債收益率暴漲,導致投資者看空美債市場
俄羅斯等新興市場調整美債持有量
在最新的排名中位列第11位的俄羅斯似乎是這次美債風波中最淡定的國家。10月16日,俄羅斯財長Anton Siluano在G20會議上稱不會減持美國債務所持的比例。它之所以這麼淡定是和俄羅斯債券持有期限有關,據悉,俄羅斯目前並沒有持有短期美國國債,所以無須擔憂債務違約問題。截至今年7月,俄羅斯持有的美國國債總額為1316億美元。
其實,早在多年以前,俄羅斯就已部署逐漸分散在美國的投資。2009年,當美國金融危機爆發後不久,俄羅斯就對佔其外匯儲備30%的美國國債進行了調整,當時,俄羅斯約持有1400億美元的美國國債。
不過,讓人疑惑的是,不久前俄羅斯財長表示要維持美國債券在其外匯儲備中45%的份額,這説明其態度有所轉變。事實上,2008年美國的次貸危機引發了全球的金融危機,大部分的國家都受美國牽連,債券價值也縮水,一些國家開始尋找其他可靠的金融投資工具。比如,日債,歐債等。但是,日本經歷大地震後經濟一直不見起色,而歐債危機更是至今仍沒有徹底結束,尋找既安全且收益又不錯的投資產品實在困難。因此,雖然美國債務高企,但是仍是目前較為理想的選擇。
然而,美國國內的貨幣基金經理可不像外國的央行行長那麼樂觀,就在10月17日美國提升債務上限最後期限之前,不少基金經理毫不猶豫地清空了即將於近期到期的美國國債。
其中,貝萊德、嘉信理財和美國銀行等大型機構表示,已在最近幾周內出售短期美國國債,同時也將避免購買將在本月底或11月初到期的短期美國國債。此外,拋售者還包括富達投資、摩根大通和花旗銀行。