汪標：P2P產品靠譜嗎？

問：我是《理財週刊》的一名忠實讀者，不久前去了一家位於上海徐家彙港匯廣場的公司，那裏的業務員給我推薦了一款理財產品，這是一款P2P產品，預期收益率高達12%，請問什麼是P2P?它的收益可以和信託相媲美，你覺得靠譜嗎？

所謂P2P(Peer to Peer)網貸，就是有資金的個人，通過中介機構牽線搭橋，將資金貸給其他有借款需求的人。其中，中介機構負責對借款方的經濟效益、經營管理水平、發展前景等情況進行詳細的考察，並收取賬户管理費和服務費等收入。這種操作模式其實就是一種民間借貸方式，由於收益率遠高於銀行的理財產品，近幾年得到了比較迅猛的發展，年放貸額達超過了千億元的水平。

作為一種新的貸款模式，P2P產品的風險並不比信託低。首先，P2P公司缺乏必要的監管，也缺少准入門檻，近幾年P2P公司大量湧現，但也不乏倒閉的企業，給投資者帶來了不小的損失。而信託公司都是有正規的牌照，不是什麼人想成立信託公司就可以的，經營過程中還要受到銀監會的監管。其次，P2P公司的運作大多不規範，本來公司應該以線上資金撮合為主，不承擔實際貸款過程中的風險，但多數P2P公司會承諾保證收益，至於保證收益的錢的資金有多少、來自哪裏就不得而知了。第三，P2P公司普遍缺乏透明度，這種民間借貸方式必定會存在一定的壞賬，可這些公司對壞賬的事情卻很少提及。第四，P2P公司比較重視的是營銷隊伍的建設，僱傭了大量的業務員去拉客户，但真正負責審核借款人經濟情況、償債能力的人有多少呢？他們的專業能力如何？又有誰説得清楚？前年，銀監會就曾經發文提醒投資者注意P2P公司的風險，今年重慶市金融辦又對5家P2P公司進行了查處，其中很重要的一點就是這些公司涉嫌非法吸收公共存款。

既然P2P公司有這麼多風險，是不是我們就不應該把錢放到這些公司來做理財呢？我想答案也不一定那麼絕對。在購買任何一款理財產品前，我們都要先弄清楚幾個基本問題，我們為什麼要買這款產品？我們的理財需求是什麼？這款產品能滿足我的需求嗎？我能承受這款產品的風險嗎？舉個例子來説吧，假設你有10萬元錢，希望通過投資每年賺取至少1.2萬元用於個人旅遊，那麼你需要一款預期收益率為12%的理財產品，P2P公司能提供這樣的產品。如果一切順利，你每年可以通過購買P2P產品，獲得旅遊的費用。但這款產品是有風險的，最壞的可能是血本無歸，你損失10萬元，相當於8年不用旅遊了。如果你能忍受這樣的損失，為什麼不去搏一下呢？當年買認購證的人不也是抱着資金可能打水漂的心態去購買，最終獲得了非常高的收益嗎？

即便打算買P2P產品，也要注意以下問題。第一，要選擇規模相對大一些、歷史相對長一點的公司;第二要看公司是如何控制風險、如何揭示風險的，如果業務員只講收益，講不清楚風險，這樣的產品風險通常會比較高;第三，要注意資金安全，不要把錢打入公司的賬號或公司股東或員工個人的賬號，而應把錢直接打給借款人。