央視專家稱一線城市買房投資收益率遠超高利貸
收益大比拼：房產？互聯網金融？
今天，國家統計局公佈數據顯示，9月北京、上海、廣州、深圳的房價同比漲幅超過20%；同時，百度宣佈旗下百度金融中心將推出一款目標年化收益率8%的理財計劃；而多家銀行也紛紛調高了中長期的存款利率，發行理財產品。那麼，我們的錢該放在哪兒？誰更穩定？誰的收益更高？央視財經頻道主持人沈竹和著名財經評論馬光遠、劉戈共同評論。
70個大中城市，房價新數據出爐，一線城市漲幅依然高高在上。樓市呈現怎樣的兩極分化？百度試水理財，預期年化收益率8%，攪動互聯網金融市場，投資理財，你會做怎樣的選擇？
國家統計局今天發佈9月70個大中城市房價數據，進一步顯示了房地產市場的火爆局面。與8月相比，9月份70個大中城市中，65個城市新建商品住宅價格環比上漲，69個城市同比上漲。北京、上海、廣州、深圳同比漲幅均超過20%。
互聯網金融也來得兇猛。昨天，百度聯合華夏基金宣佈——百度金融中心理財平台將於10月28日正式上線，目標年化收益率8%，遠遠超過餘額保的3%至5%。在此不得不提的是，互聯網金融先行者餘額寶截至10月15日，開户用户超過1600萬，累計申購金額超過1300億。如今百度參戰，恐怕會給傳統商業銀行帶來不小的壓力。
今年三季度末，銀行也大打攬儲戰。這家銀行定期存款利率全面上浮，兩年期的存款利率突破4%，達到4.125%。
中信銀行工作人員：定期現在1年、2年、3年，全部都上浮10%。剛剛調好，就這段時間，可能十一之後就會調回去了，現在新開户的話還送禮包。
銀行理財產品收益率也是水漲船高，在這家銀行，所有產品的收益率都超過了5%。這款38天的理財產品收益率達到5.2%，比6月末時還高出一點。
興業銀行工作人員：6月份比這個稍微低一點，在5.1%到5.0%左右。現在高了0.2%左右。以前38天一般在3.6%、3.8%左右。
劉戈：在一線城市買房的投資收益率已經遠超高利貸
（《央視財經評論》評論員）
如果你是首次買房的，按70%的貸款來算，那麼你一百萬的首付，假使你再貸二百萬買一套房子。那麼這一套房子，如果按照北京的這個漲幅，去年買的今年賣，那麼我們不算中間產生的税費，那可能三百萬的房子結果賣到了三百六十萬。而你開始只投入了一百萬，那麼投資收益率達到60%，這個投資收益率已經高到高利貸也完全沒有辦法跟它比了。如果你買增長更高的一些房子，那就更不得了了。
我們來看一下數字，在這張表裏面16%不是商品房的，是所有住房平均的，那麼已經漲到和2010年的9月份差不多了。2010年是房價最熱的時候，現在經過兩、三年的調控以後，又恢復到了原來的那個情況。而且和2010年特別相像的就是，不再是有一些城市漲，有一些城市降，或者是大中小城市找不到規律。現在規律非常的明晰，第一個規律就是，北上廣深四大城市漲得非常得快，其次下面的一些重要的省會城市和計劃單列市漲得其次，現在大概是10%左右。那麼在全國的省會城市裏，在這70個名單裏面的，只有海口大概是1%、2%，其他都在10%左右。所以變成了一個共同的對未來的預期，這個預期非常的明晰和強烈。
大家都這麼想的話，危險就來了！現在房價已經由快跑變成狂奔的這樣一個態勢，如果大家都預期，它進一步還會是這樣的一個趨勢，甚至比這個趨勢更高的速度在增長。
馬光遠：投資房地產一定要注意風險
（《央視財經評論》評論員）
大家注意：20%是一個平均值。今年北京一些熱點地方的房價，可能差不多50%左右，這是非常嚇人的。從一線城市總體的全部漲了20%來看，在統計數據上建立這個指標體系以來，還是第一次到了這個時間節點，漲了20%。那麼在這個情況下，大家對房地產怎麼看？仍然很熱，熱到什麼程度？有一個數據顯示，今年1到9月份，全社會的社會融資額是13.96萬億，但是房地產的到位資金達到87828億，佔比佔到了63%。也就是説，全社會籌的13.96萬億的錢，有8.78萬億進了房地產，而且還不斷的增加。
今年我們觀察到一個不同的情況，比較怕人的是什麼呢？我們以前一直認為一、二線是漲的，三、四線已經過剩了。但是從70個大中城市本身來看，不是這樣，一線漲得快，二線跟在後面，三線也在漲。對中國來講的話，房地產的投資收益大家絕對不要看租金，按照租金的話，北京現在整個有些房子要按照租金回收得一百多年，也就是超過了七十年的年限。
未來整個來看，第一，看大家對整個房地產未來的一個預期有沒有改變。從目前70個大中城市來看，沒有改變，而且預期在增強，也就特別是一線城市預期在增強，那麼未來可能還會有資金流入，這個8.78萬億可能還剎不住。但是未來三、四線城市怎麼樣？不好説，畢竟供求規律它是第一規律，所以大家算投資收益率的時候，一定不要看現在劉老師剛剛算的北京60%的收益率。
今年諾貝爾經濟學獎給了席勒以後。中國很多人都在嘲笑席勒，説你不是老講中國房地產要崩潰嗎？從2000年開始你就講有泡沫，有風險，現在仍然沒有。所以這種情況本身，還是值得大家去深思的。我覺得按照席勒的説法，泡沫肯定百分百，以後可能出現危險也是百分百，但是究竟什麼時候出現，我百分百不知道。所以大家在投資的時候，一個當然是看收益，同時房地產的投資還是要關注風險。
劉戈：互聯網金融對現在的整個金融系統是一種顛覆
（《央視財經評論》評論員）
現在按百度自己的解釋，他這個項目叫做投資者教育項目，所以你不要當真，因為真正的產品現在還沒有上櫃台。那麼一般來説，貨幣性的基金，它的投資回報率現在很多的公司都是按照4%左右的年化收益。現在百度和一家中國最大規模的基金公司合作，基金公司拿 4%，剩下的百度來補。現在10個億的份額，4%是4千萬，這4千萬，百度拿它就當打了廣告，就當做了市場推廣費用，那也沒有問題，這麼大一家公司承擔得起。
其實，現在的互聯網金融都是嘗試性的，包括阿里巴巴現在做的和傳統的金融業相比來説差別也不大。現在傳統銀行能做的，他現在都可以做了。原來一開始的是支付功能，現在投資理財也可以了，借、存貸也可以了，它開始放小額貸款，那麼這樣的話，銀行的功能他現在都會擁有。那麼其實每一家從事電子商務的互聯網公司以後都可以變成一個小型銀行，所以他對於現在的金融系統是一種顛覆和成功。
馬光遠：關鍵是互聯網金融的交易費用非常低
（《央視財經評論》評論員）
如果他是個貨幣基金的話，那8%太高了，畸形。所以百度後面又做了一個回應，説第一我們沒有承諾8%。因為如果真的這麼承諾的話，那是違法的，因為我們相關的法律規定你不能承諾它的保底收益率。那麼你既然不是貨幣基金，又不是別的，那你究竟賣的什麼？他又説是一個教育計劃，那麼這個教育計劃又怎麼來賺錢？那麼我想他賺的是一個組合的錢，因為互聯網金融今年火爆以來，百度事實上是後知後覺的，他跟騰訊，跟阿里巴巴沒法比，甚至連蘇寧都沒趕上。
互聯網最大的特點是開放。也就是我有大用户，我的用户三億五億。即使一人一塊錢，三億、五億這是很大的。然後又是大數據。比如説阿里巴巴為什麼敢做？因為用户的數據都在他那個地方，他的信用成本非常低，所以在這種情況下，想象得無限。我看到現在好像所有的行業都想做金融。
百度可以提供服務，比如説他在談他要做互聯網金融的時候，他談到有很多人在搜索的時候，絕大多數的人搜索的信息要麼是求醫，要麼是理財的，而且理財是絕大部分，那麼他可以提供這方面的服務。他能整合大數據，他能整合整體的這種搜索的信息數據，我覺得別人可能也無法比擬，所以對他們來講，想像空間很大。
互聯網金融的交易費用非常低，比如説馬雲要去查哪個中小企業的數據，只要在淘寶上面有記錄，它是完全可以做到的，而普通銀行做不到。所以馬雲講了一句話，他們服務20%的，剩下的50%的、80%的我來管，80%是很大的，挺可怕的。
劉戈：互聯網金融一旦解決信息不對稱和信用的兩大問題 銀行很可能會被用户拋棄
（《央視財經評論》評論員）
最重要是一個信用問題；一個是信息不對稱的問題。信息不對稱就是你的錢他也想要，但他不知道你有錢。信用問題就是説，他借你的錢，你不知道他為人怎麼樣，是不是拿錢跑了。這兩個問題解決了以後，金融的門檻就會大大降低。比如互聯網，它用大數據的方式，那麼他最後解決這樣一個信息不對稱和信用問題，那麼整個建立起來這個信用系統，而且現在我還有一個合作的基金公司，那麼把原來的這兩條全部打破了以後，那他建立起來的這個新的體系，不可小看。
我舉一個例子，比如説現在我有一百萬塊錢，那麼我到銀行以後，銀行給我一年3%的固定利息，然後以8%的利息放給了別人。那麼現在我們倆知道了，我知道你有錢，我要跟你借錢，或者你知道我有錢，你跟我借錢，我們倆一商量這就完了。關鍵就是信用這一點，原來中國人民銀行建立的徵信系統，加上互聯網平台建立的比如通過支付寶，或者是通過其他方式建立起來的這樣一個信用，在互相之間產生了信任以後，那麼我們完全就不用銀行了，就把這5%的錢拿走了。
現在就是中國的銀行賺錢太好賺了，我們一看500強的盈利狀況我們就知道，前幾位全是銀行。那麼這麼大一塊蛋糕，現在互聯網有這個條件，他來吃這塊蛋糕，那麼很可能以後會有更多的互聯網公司進入，每一家互聯網公司最後都同時變成一個金融公司。
馬光遠：希望互聯網金融進入以後 中國的整個融資成本能下來
（《央視財經評論》評論員）
傳統銀行也可能會變成互聯網公司，變成一個金融的互聯網的服務商，以後我覺得可能就沒有傳統銀行這麼一回事。我們希望的是什麼呢？有了互聯網進入以後，中國的整個融資成本能夠下來，老百姓得到好處，又出現了一批富豪。同時，大家不要把錢僅僅是存在銀行裏邊，還可以有各種各樣的選擇，理財的各種渠道。
（《央視財經評論》欄目播出時間：週一至週五21：55—22：25）