評論：互聯網巨頭猛攻金融 叫板銀行渠道

證券時報記者 唐曜華

繼支付寶推出餘額寶後，百度聯手華夏基金推“百發”殺入理財市場，雖然宣傳預期收益率的做法日前已被指違規，但互聯網巨頭迫不及待進軍金融領域的野心已彰顯無遺。

儘管互聯網企業進軍金融業勢頭洶湧，某基金公司副總經理向證券時報記者表示，“互聯網企業搭建的新興渠道對銀行傳統渠道會造成一定衝擊，但短期內衝擊有限。互聯網企業的客户羣體之所以成為這個企業的客户最初並不是出於投資理財目的，這些客户能否順利轉化為金融產品的投資客户存在不確定性，而互聯網客户羣體年輕化的特點也與銀行銷售渠道的主要客户羣體存在差異。”

百度噱頭營銷百發理財

10月22日百度推預期收益率高達8%的百發理財計劃的消息鋪天蓋地，這種宣傳方式無疑取得了宣傳效果，同時也引起了監管部門的關注。23日證監會官方微博稱，上述宣傳方式不符合相關法律法規的要求。按照《基金法》規定，公開披露基金信息不得有預測投資業績、違規承諾收益或承擔損失等行為。

“百發”高達8%的預期收益率也大大超出普通貨幣基金4%左右的收益率。雖然百度未公佈理財計劃的詳情，網上流傳的版本是百度拿出跟投資者同等金額的資金購買理財計劃，並且將收益讓渡給投資者，使“百發”可以達到普通貨幣基金收益率的兩倍。

上述做法是否合規同樣存在爭議。證監會微博稱，按照《證券投資基金銷售管理辦法》，基金銷售機構不得采取抽獎、回扣或者送實物、保險、基金份額等方式銷售基金。互聯網基金銷售業務自然也應遵守相關規定。

“百度這麼做也是為了後發制人，餘額寶的名氣已經很大，只有通過這種噱頭方式才能達到宣傳效果。”上述基金公司副總經理稱，而互聯網金融作為新興事物受監管部門關注也並不稀奇，此前餘額寶推出後也引起了監管部門的關注。

“雖然名字不一樣，但‘百發’跟餘額寶還是挺類似的，兩者同樣基於互聯網的銷售渠道。”南方某基金公司市場拓展部人士稱。

互聯網客户轉化效果

決定渠道價值

事實上，自從支付寶推出餘額寶後，各種類似產品層出不窮，包括東方財富網推出的活期寶以及騰訊聯手華夏基金推出的活期通；知名門户網站新浪繼推出微銀行服務後，目前也在緊鑼密鼓籌備代銷金融產品甚至研發創新金融產品。

不僅如此，大量其他網站平台也開始提供以基金為主的金融產品代銷渠道，只是這些網站的用户基礎遠不及支付寶、百度等強大，並不為金融機構所重視以及外界關注。而除了與基金公司合作推理財產品的模式外，還有部分網站給基金公司提供簡單的銷售渠道，在基金銷售的頁面提供鏈接跳轉基金直銷網站。

“餘額寶是以10倍於活期存款的收益率吸引支付寶賬户購物之餘的閒置資金，其他互聯網企業需要思考如何推動客户轉化為投資理財客户，比如搭建具備更多金融功能的平台，吸引客户轉入資金進行投資理財。”上述基金公司副總經理稱。

目前各大互聯網企業推出的金融產品主要是風險較低的貨幣基金，而將更多金融產品尤其是高風險產品通過互聯網渠道銷售還需要破解網絡銷售存在的技術難題。包括股票基金、銀行理財產品等銷售不可繞開的環節是投資者風險評估。

此外，網絡銷售能否將相應風險程度的產品銷售給相應風險承受能力的投資者，達到將合適的產品銷售給適合的投資者的要求也存在風險。