美國政府“秋後”問責 摩根大通掏錢“還債”

美國最大金融服務集團之一的摩根大通公司與美國司法部日前就多項住宅抵押貸款支持證券業務的調查達成臨時性和解，和解金額高達130億美元。一旦達成最終協議，這將成為美國政府與單一企業之間規模最大的一次和解案。美國司法部認為，摩根大通案為其追究銀行和個人在金融危機期間相關責任的努力奠定了良好的開局

據美國媒體報道，該臨時協議包括摩根大通與美國聯邦住房金融局（FHFA）之間和解金，其在金融危機發生之前的違法行為而支付的罰款，支付給機構投資者和消費者的賠償金。這份臨時協議也包括了結紐約州總檢察長施奈德曼針對摩根大通提起的訴訟。但是，另一宗獨立的、可能更為嚴重的針對該銀行及其高管的刑事調查並未隨着上述和解而了結，該案是由加州薩克拉門託的聯邦檢察官負責，並將繼續進行。

上週五，美國聯邦住房金融局宣佈，該局已經就摩根大通在住房市場泡沫時期出售不良抵押貸款及陳述與保證索賠達成了51億美元的和解協議。其中，該局就房利美和房地美在2005年到2007年之間購買抵押貸款支持債券一事與摩根大通達成40億美元的和解協議，並就陳述與保證索賠達成11億美元的和解協議。

此前，此間媒體曾報道，摩根大通公司與美國司法部早先就多項住宅抵押貸款支持證券業務的調查所達成臨時協議涉及和解金額約為130億美元，其中包括摩根大通與美國聯邦住房金融局之間的和解金大約40億美元，為其在金融危機發生之前的違法行為而支付大約20億美元罰款，支付給機構投資者的賠償金大約為30億美元，支付消費者的賠償金40億美元。從摩根大通與美國聯邦住房金融局公佈的和解協議看，該公司為了結這場官司，可能要付出更大的代價。

此間觀察人士指出，摩根大通與美國司法部達成代價高昂的和解意在止損。依照這份可能在近日最終敲定的臨時協議的條款，摩根大通將因其在金融危機之前數年的行為而支付大約20億美元罰款，但無需對其收購貝爾斯登公司（美國5大投資銀行之一）和華盛頓互惠銀行（美國最大的抵押貸款銀行）相關問題支付任何罰款。由於上述兩家公司是摩根大通2008年在美國監管機構敦促之下低價收購的，摩根大通認為該行不應該因救助其他金融機構而受到懲罰。

雖然美國司法部“將功抵過”，但是罰金可免，賠償金照付。130億美元的和解金額中包括支付給機構投資者的大約30億美元賠償金，以彌補這些投資者因摩根大通、貝爾斯登及華盛頓互惠銀行發行的房貸支持債券而遭受的損失。和解交易的最後一筆罰款，是用來賠償消費者的40億美元，政府部門的律師目前正計劃將這筆資金支付給房貸金額高於房屋價值的房屋所有者。

美國司法部認為，摩根大通案對其剛剛開始的追究銀行和個人在金融危機期間責任的努力至關重要。據知情人士透露，該機構打算向其他金融機構處以數十億美元的罰金，嚴格追究其刑事責任，同時尋求對在金融危機中受衝擊的購房者進行幫助。聯邦住房金融局有一長串針對大型銀行的未結訴訟。2011年該機構起訴了18家銀行，稱這些銀行在逾4年的時間中向房利美和房地美出售了大約2000億美元住房抵押貸款支持證券而沒有充分披露風險。如果每家銀行依據摩根大通的標準達成和解，再加上去年7月份與瑞士聯合銀行達成的8.85億美元的和解協議，聯邦住房金融局可能達成的和解金額有望達到240億美元至280億美元。其中，美國銀行面臨的索賠金額最大，高達575億美元，聯邦住房金融局計劃與該行的和解金額為60億美元。一些歐洲投資者對這一可能性感到擔憂，導致蘇格蘭皇家銀行、德意志銀行股價近日下跌。蘇格蘭皇家銀行向聯邦住房金融局出售了超過300億美元住房抵押貸款支持證券，德意志銀行則出售了140億美元。

此間觀察人士指出，美國司法部長霍爾德計劃將摩根大通和解案作為繼續調查金融危機爆發前銷售不良抵押貸款證券的其他大型金融機構的一個範例。一些擔心自身法律風險的大型銀行，正在密切關注摩根大通和解案的最新進展。(張偉)